板块估值体系正迎重构

最近今曰最新股市消息 财经，稀土价格延续暴涨。据中国稀土(00769)行业协会，2022年2月15日稀土价格指数为426.8，较昨日上涨6.2点，续创历史新高。

包钢股份(600010)指出“氧化镨钕价格对稀土精矿价格影响较大”。中国稀土(00769)行业协会数据显示今曰最新股市消息 财经，1月份，氧化镨钕均价91.53万元/吨，环比上涨7.70%。春节过后再次上涨，目前氧化镨钕价格已经突破100万元每吨。

稀土价格连创新高今曰最新股市消息 财经，年报预告全线预增

2021年，稀土价格已经经历了一波大行情今曰最新股市消息 财经，氧化镨钕年上涨幅度实现翻倍。得益于此，稀土上市公司业绩普遍大幅预喜。根据数据显示，7家稀土概念股中已披露业绩预告的6家公司业绩预告类型均为预增。其中，增幅最好的北方稀土(600111)估计归属于上市公司股东净利润增长488.58%-507.79%。增幅最小的厦门钨业(600549)年后再度公布业绩快报，估计2021年归属于上市公司股东净利润11.8亿元左右，同比增长92.04%左右。

从盘面上看今曰最新股市消息 财经，北方稀土(600111)股价已调整许久，截至发稿目前总市值为1624亿，与曾经最高值2200亿的市值相比，北方稀土(600111)市值缩水百亿。其余稀土企业也同样调整。

产能见顶、一货难求！

一方面今曰最新股市消息 财经，我国进口镨钕/镝铽产品大部分来源于缅甸。缅甸封关影响了稀土进口端的需求。据SMM调研，由于缅甸疫情严峻，年初缅甸进口矿延续紧张。而国内占稀土上游氧化物供应38%-40%的钕铁硼废料，因废料企业成本倒挂、废料现货难觅、春节停产检修等因素，其供应或将在2月下降20%-30。进口矿与钕铁硼废料在供应端的收紧使国内稀土上游供给呈延续紧张局面。

其它今曰最新股市消息 财经，工业和信息化部、自然资源部日前公布通知：2022年第一批稀土开采、锻炼分别总量操纵指标分别为100800吨、97200吨。

东北证券(000686)指出今曰最新股市消息 财经，工信部下发2022年第一批稀土总量操纵指标，指标上调幅度符合预测，供需偏紧估计长期存有。指标上调幅度符合预测，國家在释放稀土供给指标时依然较为克制，指标增量仍聚合于轻稀土。

需求强劲今曰最新股市消息 财经，稀土迎供需错配？机构：估值体系重构+盈利不断兑现

需求端方面，华宝证券认为今曰最新股市消息 财经，春节节后风力发电机、新能源汽车等终端领域需求旺盛，订单增多。大型磁材企业订单接满。虽然稀土矿第一批开采指标下达，但恰逢雨季，南方中重稀土矿开采难度偏大，估计第一季度国内中重稀土氧化物供应难有增量。供需缺口扩大使得磁材企业针对稀土原料价格看涨心绪浓厚，部分磁材企业与上游企业进行对锁价格，稀土销售市场矛盾由下游针对价格的接受度偏低的矛盾转变为稀土供不应求的供需矛盾。稀土版块有望再次走强，意见重点关心行业龙头公司。

东北证券(000686)指出，从主题投资到产业变革今曰最新股市消息 财经，应重视稀土版块估值体系重构的历史性机会。1)长期看，产业变革下稀土版块估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，新能源上游材料属性正逐步强化，将来有望复刻历史上锂钴需求高增的逻辑，同时，现行政策严控+行业高聚合的特性使得稀土的供给端乃至要比锂钴还要更优异，将来穿越周期的能力或更强，稀土版块的估值体系正迎重构。

2)中期看，将来三年供不应求今曰最新股市消息 财经，行业景气度有望延续提升。下游电动车赛道长坡厚雪，同时风电、空调等领域亦多点开花，将充分打开稀土需求空间，而国内外供给弹性均较弱，估计将来三年稀土镨钕供需紧张态势连续，行业景气度有望不断提升。

该机构认为，站在当前时点看来今曰最新股市消息 财经，稀土已经从布局最差的资源品变为布局最好的资源品，整个产业正迎来史诗级的拐点，估值体系有望重构，且随稀土价格中枢上移，龙头企业料将延续兑现高盈利，应把握把握定价权的稀土核心资产价值重估机会。