新能源板块月内上涨近10%，探寻下半年赛道股投资机会

跌宕起伏的上半年马上过去，上证指数在经历困难的3000点保卫战后，目前成功站上3300点今日最新股市消息新闻。下半年A股将如何演绎？销售市场的投资机会在哪里？记者通过对各大券商下半年投资策略报告梳理发觉，新能源行业(510610)成为机构最看好的关键赛道之一。本专题分别从新能源产业的现行政策、细分领域、销售市场表现、投资机会等方面进行梳理预测，以飨读者。

新能源产业获现行政策延续加码，将来有望跑出“加快度”

新能源赛道受热捧，与接连不断的利好现行政策紧密相关今日最新股市消息新闻。

现行政策助行业加快进展

6月24日，交通运输部等四部门贯彻落实《中共中心国务院关于完整精确全方位贯彻新进展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》的实施意见正式公布今日最新股市消息新闻。其中提出“积极进展新能源和清洁能源运输工具”；6月16日，國家进展革新委举行6月份新闻公布会，表达将抓紧开工建设一批核电、水电项目，加快以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设；5月30日，国务院办公厅转发國家进展革新委、國家能源局《关于促进新时代新能源高质量进展的实施方案》，其中提出，要实现到2030年风电、太阳能(000591)发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目的，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。

对此，接受《证券日报》记者的采访的融智投资基金经理助理刘寸心表达，“新能源产业进展有两方面利好支持：首先，进展新能源已成为全球共识，新能源行业(510610)成长空间较大、确定性较高，将来3年至5年，新能源行业(510610)将维持高速增长态势；其次，现行政策是新能源进展的重大推手，近年来國家针对新能源行业(510610)延续颁布利好现行政策，将来國家对新能源行业(510610)的扶持力度将有增无减。”

新能源产业关键包含光伏、风电、储能等细分赛道今日最新股市消息新闻。在光伏行业进展方面，川财证券首席经济发展学家、钻研所所长陈雳对记者表达，“5月份我国光伏新增装机规模大超预测，关键缘于现行政策大力扶持，叠加欧洲销售市场需求旺盛，价格接受度较高。长期看来，海外销售市场需求、国内分布式装机需求有望延续旺盛，叠加风光大基地项目延续推进，光伏产业链景气度有望延续向上。”

在风电行业进展方面，陈雳表达，最近招标规模延续加快，为风电装机需求提供有力支撑，风光大基地项目和海上风电项目进入加快推进阶段，叠加风机单价下滑的行情趋势，风电行业将来进展空间较大。

针对储能行业进展，陈雳认为，“随着双碳目的成为全球共识，新能源占比延续提升，叠加全球能源价格暴涨，储能行业有望迎来爆发式增长今日最新股市消息新闻。”

行业景气度有望延续上升

针对下半年投资机会，中原证券(601375)预测认为，全球能源大变革，欧美加快推进新能源革命进度；从国内看来，现行政策延续加码新能源行业(510610)，意见下半年再次聚焦新能源领域今日最新股市消息新闻。

华辉创富投资总经理袁华明告知记者，随着技术进步和产业链成熟，以光伏、风能为代表的新能源渐渐替代传统石化能源，成为产业进展方向。在现行政策大力支持下，我国新能源(600617)行业销售市场规模迅猛进展，行业景气度有望延续上升。

据國家能源局公布的数据显示，2022年1月份至5月份，光伏累计新增装机23.71GW，同比增长139.25%；1月份至5月份国内风电新增装机10.82GW，同比增长39%今日最新股市消息新闻。

今年以来，受地缘政治冲突等因素影响，欧洲國家加快可再生能源替代传统能源进度，海外销售市场需求超预测。据海关总署数据显示，1月份至5月份，太阳能(000591)电池片共计出口374万吨，同比增长62.5%。其中，5月份太阳能(000591)电池片共计出口85万吨，同比增长68.7%，环比增长25.0%。

前海开源基金首席经济发展学家杨德龙对记者表达，今年一季度，风电、光伏发电量占比为13.4%，而根据相关规划，到2060年碳中和实现时，非化石能源消费比重或将达到80%以上今日最新股市消息新闻。这意味着新能源行业(510610)将来进展空间庞大，估计将产生1万亿元的销售市场商业价值。

新能源类公司业绩可期，基础面支撑投资逻辑

近几年，在多重利好因素影响下，新能源概念相关上市公司的业绩隐藏了肯定增长，部分公司盈利能力凸显今日最新股市消息新闻。

在此背景下，新能源产业也被A股投资者重点关心，虽然今年前几个月该版块有所回调，但最近，新能源版块重获资本销售市场热捧，摆脱了一波强势行情。下半年新能源版块能否维持强势？

14家公司

去年净资产收益率超20%

去年以来，新能源概念相关上市公司取得了不错的业绩今日最新股市消息新闻。数据显示，新能源版块内的166家公司，有95家公司去年归母净利润实现同比增长，83家公司今年一季度归母净利润实现同比增长。综合看来，有58家公司去年归母净利润和今年一季度归母净利润实现“双增长”，业绩表现优秀。

德邦证券在其钻研报告中表达，光伏设备行业相关公司业绩增速延续坚持高位。这关键受益于两方面因素，一是受“双碳”现行政策驱动，光伏平价背景下，下游扩产积极性不断提升，二是行业技术升级带动设备及材料更新换代频率提升。

作为推断一家公司经营能力强弱的重大指标之一，净资产收益率是投资者重点关心的指标今日最新股市消息新闻。在新能源版块内，有132家公司2021年净资产收益率为正，占比79.52%，有14家公司2021年净资产收益率高于20%，展示出较强的经营能力。

此外，新能源相关上市公司对研发投入比较重视。在新能源版块内，有157家上市公司披露了去年研发投入总额，合计达1015.36亿元。其中，有14家公司去年研发投入总额占营业收入的比例均超20%。

超六成新能源概念股月内跑赢大盘

最近，随着销售市场回暖，新能源版块也渐渐走强今日最新股市消息新闻。数据显示，6月份以来，截至6月24日收盘，新能源版块期间累计上涨9.95%，大幅跑赢同期上证指数(期间累计上涨5.13%)，版块内有102只股票跑赢上证指数，占比超六成。今年前几个月新能源版块隐藏较大回调，但总体看来，年内新能源版块总体下挫11.60%。

对此，接受《证券日报》记者的采访的融智投资基金经理胡泊表达，高景气的新能源赛道是最近反弹的主线，关键得益于两方面因素：一方面是因为该版块前期调整较为充分；另一方面，新能源是我国产业升级的方向，叠加多家新能源相关上市公司业绩表现亮眼、将来值得期望，从基础面上给新能源版块的上涨提供了支撑。

止于至善基金总经理何理在接受《证券日报》记者的采访时表达，今年以来，在经历了较长时间的调整后，新能源电池及四大材料等细分领域的估值远小于历史均值今日最新股市消息新闻。

部分新能源概念股还获得了融资客的青睐。6月份以来，截至6月23日，共有57只新能源概念股获融资客买入，其中，有22只股票期间融资净买入额均超过1亿元。比亚迪(002594)、阳光电源(300274)、北方华创(002371)等3只股票融资净买入额靠前三，均超6亿元，分别为16.48亿元、8.10亿元、6.85亿元。

投资机会方面，何理表达，从新能源产业将来的进展空间看来，整个版块仍具备长期配置价值今日最新股市消息新闻。2021年新能源赛道的总体贝塔属性很强，大多收获了较暴涨幅。随着产业进一步进展，一些竞争力较差的公司会被渐渐剔除，而具备技术实力、资金实力、综合竞争力强的新能源龙头企业会摆脱独立的阿尔法行情。

持有相对慎重观点的胡泊认为，后续随着资金不断涌入，新能源版块总体表现值得期望，但相关股票可能已处于相对较热的情况，最近或隐藏肯定调整。但总体看来，新能源版块照旧极具投资价值。

超四成新能源龙头被机构持仓，宁德时代(300750)等获看好评级

俗话说“龙头不倒，行情不止”。6月份，多只新能源概念龙头股表现亮眼今日最新股市消息新闻。据不良好统计，截至6月24日，集泰股份(002909)、京山轻机(000821)、宁德时代(300750)等19只新能源概念龙头股本月均上涨。其中，集泰股份(002909)和京山轻机(000821)期间累计上涨幅度均超过100%。

“当版块成为热点时，在赚钱效应下，龙头股简单吸引机构、游资、散户的注意力，从而带动版块内其他股票上涨。”广州国邦资产治理有限公司董事总经理周权庆对《证券日报》如是说。

龙头股月内全线上涨

《证券日报》记者对上述19只新能源龙头股进行梳理后发觉，有两个特征值得投资者关心今日最新股市消息新闻。

首先，这些公司业绩普遍较好。在19只龙头股中，2022年第一季度共有13家公司营业收入实现同比增长，占比达68.42%。

值得关心的是，有6家公司营业收入和净利润实现“双增长”，占比超三成今日最新股市消息新闻。其中，大连重工(002204)、永福股份(300712)、国电南瑞(600406)、宝馨科技(002514)等4家公司2022年第一季度净利润同比增长率均超50%。

其次，针对上述新能源领域龙头公司，机构积极持仓。截至2022年一季度末，共有8家公司前十大流通股股东名单中隐藏社保基金、养老基金、险资和QFII基金身影，占比为42.11%。其中，国电南瑞(600406)还获得两家以上机构共同持仓。

券商重点推选3只股票

最近30日内，在19只新能源龙头股中，有5只股票获机构“买入”或“增持”等看好评级今日最新股市消息新闻。宁德时代(300750)、隆基绿能、大金重工(002487)等3只股票多次获看好评级。

作为全球领先的动力电池系统提供商，宁德时代(300750)不但生产新能源汽车动力电池系统，而且在储能系统的研发和生产方面也具有较大优势。天风证券(601162)表达，宁德时代(300750)2021年实现锂离子电池销量133.41GWh，同比增长185%。其中，储能系统实现收入136亿元，同比增长601%；锂电材料实现收入155亿元，同比增长351%。

2022年第一季度，受原材料大幅涨价等因素影响，宁德时代(300750)毛利率环比下滑突出今日最新股市消息新闻。但天风证券(601162)认为，受制于原材料涨价，公司短期业绩承压，但竞争力照旧，坚持买入评级。

隆基绿能关键从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售。中原证券(601375)表达，隆基绿能单晶组件销量、销售市场占有率、品牌影响力均位列全球首位在亚太、欧洲等地区的市占率已实现领跑。2022年隆基绿能组件出货量估计仍将坚持全球领先。

在全球风电装备制造产业，大金重工(002487)是第一梯队企业，还是风电塔筒行业的龙头企业今日最新股市消息新闻。东吴证券(601555)表达，大金重工(002487)主业聚焦风电塔筒，产品包含海、陆风电塔筒及海风基础。考虑行业景气度上升，看好公司长期进展，赋予“买入”评级。