大基建潮涌，水泥“双碳元年”将至

“估计全国性的水泥行业碳达峰方案和路线图将于最近正式颁布今曰最新股市消息，今年将成为水泥行业碳中和元年。”中国水泥网大数据钻研院对2022年水泥行业作如是预测。

煤价飙升、能耗双控……挑战重重的2021年，水泥总体表现并不好。國家统计局数据显示，2021年全年水泥产量23.63亿吨，同比下降1.2%。行业效益更是经历阵痛期，企业增收难增利。

进入2022年，传统淡季让行业曙光短期难现。“短期回落态势符合销售市场预测。‘稳经济发展’大背景下，基建发力在即今曰最新股市消息，销售市场有望逐步复苏。”业内人士在接受记者的采访时直言：“‘双碳’目的下，‘十四五’期间行业节能降耗、高质量进展主基调不变。”

并购重组热潮席卷

“现行政策要求2025年标杆产能比重超过30%，将来行业2500吨/日及以下规模产能有望继续退出，总产能将收缩8.6%以上。”谈及将来水泥行业供给端改变，天风证券(601162)在研报中表达。碳税+减排改造加剧小企业成本压迫今曰最新股市消息，龙头竞争优势凸显，正在通过并购、参股等进一步扩张。

2021年，中国建材(03323)水泥版块业务整合完成，新天山股份(000877)坐拥熟料产能约3亿吨、商品混凝土产能约4亿立方米、骨料产能约1.5亿吨，成为新的“水泥一哥”。

冀东水泥(000401)通过向金隅集团(601992)发行股份的方式，作价136.23亿元购买其所持合资公司金隅冀东水泥(000401)47.09%股权并汲取合并合资公司，同时募集配套资金。2022年1月13日，冀东水泥(000401)公布增发上市公告书今曰最新股市消息，新增股份1月14日上市，历时5年的金隅冀东水泥(000401)战略重组画上圆满句号。

“这是2021年中国资本(00170)销售市场唯独一个当年公告预案、当年实施完成的百亿以上规模的资产重组。”金隅集团(601992)董事会工作部表达。通过此次交易，双方水泥资产实现整合，金隅集团(601992)在华北地区的业务覆盖能力显著提升。

与此同时今曰最新股市消息，并购热潮在水泥行业蔓延。2021年，上峰水泥(000672)收购内蒙古松塔水泥、南方水泥收购杭州大马水泥、海螺水泥(600585)举牌亚泰集团(600881)、天山股份(000877)收购新疆博海水泥、海螺水泥(600585)收购鸿丰水泥51%股权、华润水泥收购良田水泥51%股权、冀东水泥(000401)先后收购代县宏威水泥和华润福龙水泥股权……

“联合重组可以说是从结构上进行调整，不仅可以解决同业竞争的问题，更是从存量上剔除落后产能，对促进行业可延续进展意义重大。”前述业内人士预测道：“就去年看来，重整提速突出。”

中国水泥网大数据钻研院在2022年水泥行业预测中指出，除了行业内部的收购外今曰最新股市消息，水泥企业也将触手伸向商混等下游产业链整合。2022年行业兼并重组风云再起，水泥企业强者恒强。

降碳降耗各展所长

2021年，水泥产能置换再度“趋严趋紧”。在此背景下，各地落后产能退出提速，头部企业“抢滩”产能势头不减。水泥大数据钻研院统计显示，2021年全国共点火21条水泥熟料生产线今曰最新股市消息，熟料产能合计约3199.2万吨，同比下降18.9%。新投产产能关键聚合在南方地区，超过60%为置换项目。

记者注意到，置换项目中海螺水泥(600585)、金隅水泥、万年青(000789)、祁连山(600720)等头部企业多有斩获。如2021年5月18日，西藏中材祁连山(600720)水泥年产120万吨熟料生产线于西藏山南市点火投产；2021年5月22日，海螺水泥(600585)湖南云峰二期4500吨/日水泥熟料生产线一次性点火成功。

“随着置换方法修订稿的落地履行，估计今年水泥熟料置换项目数量将会突出减少。行业能耗标准全方位升级今曰最新股市消息，倒逼企业通过技术升级降低能耗，低效高耗能产能退出销售市场。”中国水泥网大数据钻研院表达。

2021年12月公布的《“十四五”原材料工业进展规划》明确提出，水泥等重点原材料大宗商品(161715)产能只减不增。这意味着，水泥行业竞争“跑马圈地”空间收缩，提质增效需求迫切。

“水泥非落后产品，传统行业也不等于落后产业。只有实现绿色转型，不断在‘减’上下功夫，在‘强’上花力气今曰最新股市消息，才能摘掉高耗能、高排放的标签，更好地融入和服务经济发展社会进展。”海螺集团党委书记、董事长王诚谈及瞄准“双碳”目的促进企业转型时明确表达。

记者注意到，水泥头部企业正在紧紧围绕“降碳”“降耗”各展所长。如海螺集团紧紧围绕“双碳”目的，第一时间制定行动方案和路线图，研发应用节能环保低碳新技术、新工艺、新材料、新装备。2021年，海螺集团先后与中国科学技术大学、浙江大学、大连理工大学、南开大学等院校合作，建立二氧化碳资源化联合实验室、新材料与智能制造联合实验室、甲醇SCR脱硝技术联合实验室，积极研发清洁能源利用、燃料替代、减污降碳迭代、二氧化碳销售市场化应用等方面技术。

华新水泥(600801)则在2021年8月公布了行业首份《低碳进展白皮书》。白皮书显示，2013年至今今曰最新股市消息，华新水泥(600801)在湖北省、广东省、重庆市等碳交易试点省市积极参与碳交易，全体完成碳配额履约。

公司在低碳进展量化目的中提出，计划在2020年至2030年间投资105亿元，用于降低碳排放的技术研发和生产系统改造升级。到2030年公司单位产品产值的二氧化碳排放量将比2005年下降70%以上，替代燃料能源占一次能源消费比重将达到25%以上。2060年CCUS(碳捕获、利用与封存)等革新技术将为公司实现净零排放目的兜底，中和剩余碳排放。

2021年，祁连山(600720)在前两年对高耗能风机节能改造成功经验的基础上，又有8个子公司对高温风机、生料循环风机等大风机进行了改造，节电效果显著。同时，公司对生料磨、水泥窑和水泥磨进行降耗改造今曰最新股市消息，提高了燃料的利用效率和热量的回收效率，取得较好效果。

此外，绿色工厂、进展光伏产业、协同处置固危废等也成为龙头企业提质增效的重大途径。在“协同处置”方面，头部企业已多有涉及，在建或筹建项目稳步推进。在绿色工厂方面，华新水泥(600801)旗下华新赤壁公司、西藏公司2家单位入选國家级绿色工厂名单，华新信阳公司、株洲公司入选重点用能行业能效领跑企业名单；祁连山(600720)所属水泥生产公司中已有6家公司被评为國家级绿色工厂。

光伏产业方面，海螺集团利用旗下企业全国布点的优势，快速做大光伏、风能发电和储能电站等新能源产业，建成19个光伏电站、3个储能电站、1个风力发电项目，2021年光伏发电1.63亿度今曰最新股市消息，储能2464万度。塔牌集团(002233)梅州金塔水泥有限公司18000多块光伏板已铺设完毕，马上实现并网投用，估计年平均发电量可达1100万度。

基建发力全年可期

“适度超前开展基础设施投资，再次推进交通、能源、水利、农业、环保、物流等传统基础设施建设。”1月18日今曰最新股市消息，國家进展革新委召开的2022年首场新闻公布会上，國家进展革新委国民经济发展综合司司长袁达表达。

1月19日，受多重消息提振，Wind水泥指数上涨3.99%。博闻科技(600883)、尖峰集团(600668)涨停，上峰水泥(000672)、海螺水泥(600585)、华新水泥(600801)、万年青(000789)等头部企业上涨幅度靠前。

“水泥行业春季躁动行情仍然值得期望。”虽然尚处于传统淡季今曰最新股市消息，展望后势，业内人士直言。

这与多家机构的观点不期而遇。如中银证券认为，2021年下半年加快的专项债发行有望在2022年上半年形成基建需求，水泥受益于基建复苏与地产宽松的概率较大，估计2022年迎来复苏。天风证券(601162)表达，预测2022年第一季度基建端隐藏边际转好，春季行情可期。

记者注意到，本月以来，多地重大项目已纷纷聚合开工。如1月18日，武汉市一季度199个重大项目聚合开工，总投资达3277.3亿元；1月16日，烟台全市62个重点项目聚合开工，总投资487亿元；1月6日，上海五个新城新年首批40个重大项目聚合开工今曰最新股市消息，总投资1328.2亿元；1月5日，浙江省358个项目聚合开工，总投资6386亿元……

基建方面，交通、水利等建设最近更是利好不断。1月11日，《“十四五”水安全保障规划》印发，稳增长目的下基建发力，水利建设加快在即。交通运输方面，多省交通运输工作会议也透出积极信号：江苏省2022年计划在交通基础设施建设方面确保完成投资1809亿元；山东省将适度超前推进交通基础设施建设，2022年计划完成交通运输固定资产投资2700亿元等。

“估计2022年全国水泥产量在23亿吨左右，与2021年相比小幅下滑约3%，熟料产能总体稳定。”中国水泥网大数据钻研院预测，2022年水泥价格中枢总体上移，全年振幅收窄，不会隐藏2021年的大幅波动；随着煤炭价格回落今曰最新股市消息，水泥行业利润修复，估计全年利润总额1698.8亿元，同比增长9.4%。