明日股市预测2022-01-10 11:33:10
1月5日，成都银行(601838)披露了首份2021年度上市银行业绩预告。
该行估计2021年度实现归母净利润同比将增长10.85亿元-15.07亿元，同比增长18%-25%；扣非后归母净利润同比将增加10.90亿元-15.12亿元，同比增长18%-25%。今天9个重大利好消息
值得注意的是，成都银行(601838)初步测算的上述业绩增幅将显著超越其2020年的业绩增长幅度。根据此前披露，2020年，该行归属于母公司股东的净利润为60.25亿元，同比增长4.74亿元，增幅为8.53%。
在业绩向好的背景下，该行的可转债获批，转股后资本充分率指标或将回升。公司资产质量虽维持稳定，但截至2021年6月末，该行的两项涉房贷款均超红线。今天9个重大利好消息此外，大股东清仓减持也需注意。
可转债获批将来转股后资本充分率指标或将回升
2021年12月底，成都银行(601838)公布证监会出具的《关于核准成都银行(601838)股份有限公司公布发行可转换公司债(511030)券的批复》，该批复核准该行向社会公布发行面值总额80亿元可转换公司债(511030)券，期限为6年，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充公司核心一级资本。今天9个重大利好消息
截至2021年9月末，成都银行(601838)资本充分率、一级资本充分率及核心一级资本充分率分别为12.69%、9.50 %和8.34%，较上年末相比分别下降1.54、1.15和0.92个百分点。其中一级资本充分率及核心一级资本充分率均贴近监管红线。
图1:2017-2021Q3成都银行(601838)资本充分率情况
此外，根据银保监会数据，截至2021年三季末商业银行(不含外国银行分行)的核心一级资本充分率为10.67%，一级资本充分率为12.12%，资本充分率为14.80%，成都银行(601838)的三项指标均低于商业银行平均水平。今天9个重大利好消息
此次可转债获批之后，该行的资本充分率指标或将提升。
资产质量稳定涉房贷款指标仍“超线”
近年来，成都银行(601838)的资产质量一直维持稳定。今天9个重大利好消息
截至2021年9月末，成都银行(601838)不良贷款比率为1.06%，较上年末下降0.31个百分点；拨备覆盖率为387.41%，较上年末增长93.98个百分点。
图2:成都银行(601838)近年不良贷款比率以及拨备覆盖率
虽然该行的资产质量维持稳定，但值得注意的是，截至2021年6月末，成都银行(601838)的房地产(512200)贷款占比及个人住房贷款占比均超过监管上限，监管部门也就此事对该行进行了问询。今天9个重大利好消息
2020年末，银行业房地产(512200)贷款聚合度治理制度颁布，成都银行(601838)属于第三档中资小型银行和非县域农合机构，其房地产(512200)贷款占比上限为22.5%，个人住房贷款占比上限为17.5%。按照财报披露计算口径，截至2021年6月末，成都银行(601838)的房地产(512200)贷款和个人住房贷款占比分别为29.44%和22.20%，均超监管上限。
图3:2020年和2021年6月末成都银行(601838)房地产(512200)贷款及个人住房贷款占比
对此，成都银行(601838)在可转债反馈意见回复中表达，该行房地产(512200)贷款金额占较为高的关键原因是个人住房贷款业务规模及占较为高。今天9个重大利好消息其它，在房地产(512200)聚合度新规颁布前，成都银行(601838)坚持合规有序地进展房地产(512200)领域相关业务，个人住房贷款关键满足川、陕、渝三地居民合理的自住购房需求，由于长期以来在按揭服务流程、放款效率等方面的良好表现，形成了较好的销售市场口碑和吸引力，带动个人住房贷款增长，导致房地产(512200)贷款金额占比相对较高，具有合理性。
监管部门针对超过上限的机构也设置了过渡期。截至2020年12月末，针对银行业金融机构中房地产(512200)贷款占比、个人住房贷款占比超出监管要求的2个百分点及以上的，业务调整过渡期为4年，并建立区域差别化调节机制。
大股东延续减持
此外，今年以来成都银行(601838)的大股东延续减持。今天9个重大利好消息
2021年12月初，成都银行(601838)公布股东聚合竞价减持股份结局公告。公告显示，自2021年9月3日至2021年12月2日，渤海基金已通过聚合竞价方式减持成都银行(601838)股份36,122,469股，减持比例达1.00%，减持总金额约为4.29亿元。截至2021年12月2日，渤海基金持有公司股份降至0股。
图4:渤海基金减持情况
其它，根据三季报，成都银行(601838)前十大股东北京能源集团有限责任公司和上海东昌投资进展有限公司分别减持2800万股和30万股，减持后两家公司的持股占比降至3.43%和3.02%。今天9个重大利好消息
从制造行业来看，基本上全体人员制造行业公司估值均较高，截止20200529，基本上全体人员行业预测市净率均处在1991年至今的偏高分数位，兴业证券汇报显示信息，截止5月29日，实际制造行业公司估值分位遍布状况为：工业生产（100%）、非核心日用品（100%）、房地产业（99%）、公共事业（95%）、关键日用品（94%）、金融业（91%）、信息科技（89%）、原料（89%）、电坚信务（85%）、诊疗（58%）。
但我觉得，做为国际储备运转、持续的必然全过程，国内家族信托在要求、实践活动、管控、刻苦钻研等要素的相互推动下，其进度市场前景并将非常广阔，再加信息科技的应用创新合理填补了业务流程长久进度所必须的高素质复合型人才的空缺，有关司法制度的逐步完善使私募基金的自觉性在我国获得更合理的护卫，我國家族信托终将掩藏更进一步的朝气蓬勃进度。
