今日股市行情2022-11-25 15:43:18
截至昨日晚间，工农中建交五大国有银行已悉数披露2021年一季报。国有大行一季度营收和净利润增速连续去年下半年以来的良好态势，净息差下降势头趋于收敛，资产质量延续转好。此外，不良贷款率无一家上涨，而是与去年底持平或下降。
数据显示，五大行一季度合计实现净利润3106.41亿元，相当于每天净赚34.5亿元。
“开局良好”是多家大行对自身一季度业绩的评价总结，反映出当前国有大行经营情况总体平稳。农行表达，一季度关键经营业绩连续了去年以来稳中有进、稳中向好的态势，财务运作好于预测，业务经营实现良好开局。
贷款增幅4%～5%左右
总体看来，今年一季度，五大国有银行营业收入维持4%~5%左右的增幅，税后净利润增速也能再次维持2%左右的同比增幅。
营收和净利润能维持平稳增幅离不开银行加大信贷投放的力度。银保监会公布的数据显示，今年一季度，人民币贷款增加7.7万亿元，同比多增5741亿元，再次维持适度增长，为经济发展复原和保销售市场主体提供稳定资金支持。信贷资金更多流向科技创新、绿色进展和小微企业、个体工商户、新型农业经营主体。
作为信贷投放的主力，五大国有银行公布的一季度经营业绩同样反映上述特点。今年一季度，国有大行普遍在制造业、普惠金融、乡村振兴、绿色金融等领域再次加大信贷投放力度，贷款增幅基础维持在4%～5%左右。例如，农行一季度新增贷款关键投向制造业等“稳增长、补短板”领域。截至3月末，重大项目贷款投放2040亿元，制造业贷款增速8.9%，高于全行3.3个百分点。延续提升普惠金融服务精准性和覆盖面，普惠型小微企业贷款余额1.16万亿元，增加2033亿元，贷款客户数增加28.7万户，总量达185万户。
中行一季度境内人民币贷款比年初新增4886亿元，增幅4.2%。普惠金融贷款余额7211亿元，比年初新增1455亿元，增幅25.28%，超过各类贷款增速，综合融资成本稳中有降。中长期制造业贷款比年初新增538亿元，增幅12.01%。战略新兴(512770)产业贷款比年初新增641亿元，增幅29%。
交行也表达，一季末，集团客户贷款时点余额较上年末增长5.43%。贷款投向与國家战略维持“同频共振”，长三角、珠三角和环渤海三大区域贷款较上年末新增2022亿元，占集团贷款比重较上年末提升0.53个百分点。支持重点领域进展，境内行制造业贷款较上年末增长6.47%，制造业中长期贷款较上年末增长16.62%。
值得注意的是，除了贷款增速平稳增长对营收和净利润形成贡献外，净息差（NIM）降幅的收敛也有贡献。今年一季度，受贷款重定价和负债成本走高等影响，多家国有大行净息差仍有所下降，但降幅趋于收敛。
资产质量延续转好
随着经济发展的延续复苏，以及银行加大不良资产处置力度，国有大行的资产质量渐渐挣脱疫情影响。今年一季度，五大国有银行无一家不良率再次攀升，而是与去年底持平或下降，中国银行(03988)更是实现不良贷款余额和不良率的“双降”，多家大行拨备覆盖率均有不同程度提高。
工行一季度不良贷款余额较上年末增加130.65亿元，不良率1.58%，与上年末持平。拨备覆盖率183.22%，比上年末提高2.54个百分点。建行情况与工行类似，不良贷款余额增加135亿元左右，不良率与上年末持平，拨备覆盖率较上年末上升1.35个百分点。
中行更是实现了不良贷款的“双降”。中行表达，坚定不移防范化解金融风险，不断优化全方位风险治理体系，加大重点领域风险排查，延续提高风险治理的主动性、前瞻性和有效性，资产质量维持基础稳定，不良余额和不良率实现“双降”。截至3月末，集团不良贷款余额1948.77亿元，比年初减少123.96亿元，不良贷款率1.30%，比年初下降0.16个百分点。不良贷款拨备覆盖率为189.88%，比年初上升12.04个百分点。
光大证券(06178)首席银行业预测师王一峰表达，银行业资产质量总体稳中向好。一季度末，银行业不良率较年初下降0.02个百分点至1.89%，估计上市银行问题资产率（不良+关心率）再次下降。不良率较低且拨备厚实的银行，信用成本估计边际趋降，并有望形成利润释放的来源。
