首批权益基金二季报出炉纷纷加仓新能源和消费

公募基金产品2022年二季报继续披露，首批3只主动权益基金二季报新奇出炉。

7月12日，长城基金公布长城新兴产业、长城久富(162006)两只主动偏股基金的二季报，成为首批披露2022年二季报的权益基金。7月13日，安信基金公布了安信优势增长的二季报。

值得注意的是，3只基金产品的十大重仓股在二季度变化突出，由抵御转向进攻，如安信优势增长大幅减持抵御版块的地产和煤炭股，长城新兴产业、长城久富(162006)提升股票仓位逾12%，3只产品萍水相逢加仓新能源和消费股，贵州茅台(600519)和比亚迪(002594)成为最爱。今日股票行情情

加仓新能源和消费

安信优势增长二季报显示，安信优势增长混合A产品二季度区间净值增长8.53%，上半年净值增长4.41%，二季度末净值刷新历史最高纪录，过去三年盈利122.36%。

得益于安信优势增长产品的稳健收益，该基金产品规模在二季度得到大幅提升，从一季度末的4.58亿元增长178%至12.74亿元。今日股票行情情

安信优势增长在二季度大幅调整行业配置，从传统能源和地产版块转向日常消费和新能源。盐湖股份从一季度末的第五大重仓股升至第二大重仓股，地产股金地集团(600383)、招商蛇口(001979)和保利进展退出十大重仓股，绝味食品(603517)、芒果超媒(300413)、分众传媒(002027)、三七互娱(002555)新晋十大重仓股。

安信优势增长基金经理聂世林在二季报中透露了操作思路，“前期持有相对较高仓位的地产与煤炭，后期随着上海疫情解封以及经济发展刺激现行政策的颁布，兑现了部分偏抵御性质的地产版块收益。煤炭因价格管制，需求侧预测走弱，也少量减仓。其它加大了新能源的持仓比例，特别整车企业在新车型的催化下，表现较好。销售市场对消费的消极预测有所修复，本基金持有的高端白酒、大众食品也为净值增长贡献肯定正收益。”

从聂世林最新观点看来，其看好新能源和消费版块的逻辑是：偏上游的锂矿资源跟下游新能源整车领域的竞争布局相对清楚，特别是上游的锂矿资源，即便价格有所回调，部分企业仍然能够获得较为可观的超额收益，同时估值也还有肯定优势；下游整车方面，一些优势车企的产品周期与当前整个行业贝塔的契合度更高，随着将来有竞争力的车型愈来愈多，这些企业的盈利改善行情趋势比较明确。从长期的商业模式看来，消费版块中的很多公司仍然具备较高吸引力，而且目前的估值也回落到了合理中枢区间。今日股票行情情

基金二季度调仓突出

从最新披露二季报的3只产品看来，与安信优势类似，长城久富(162006)核心成长、长城新兴产业两只基金也在二季度隐藏大幅调仓。

长城久富(162006)核心成长和(00001)长城新兴产业二季度末权益投资占基金总资产比例较一季度末分别提高了12.6%和13%。今日股票行情情

从长城久富(162006)核心成长的十大重仓股看来，东山周密、贵州茅台(600519)、比亚迪(002594)等新进成为基金前十大重仓股，华测导航(300627)、英搏尔(300681)、宁德时代(300750)获增持，伯特利(603596)、江山欧派(603208)、凯赛生物、恩捷股份(002812)等被减持。长城新兴产业的调仓路径与长城久富(162006)核心成长类似。

两只基金产品的基金经理均由陈良栋担任。陈良栋表达，基于对销售市场和行业股票基础面钻研跟踪，在4月下旬进行了加仓，关键增加电动智能汽车(161033)、光伏风电等行业的仓位。

展望下半年，陈良栋表达，宏观因素对销售市场影响最大的时候已过去，经过销售市场回调和业绩成长对估值的消化，总体估值回归到相对合理区间，目前阶段较为适合基于行业和公司基础面情况进行投资，关键看好汽车产业链、光伏等景气度好且长期成长空间大的行业，同时适当关心和布局消费电子、半导体(512480)材料、创新药、地产产业链等，将来有景气度上升的机会。今日股票行情情

长期维度看，陈良栋当下看好销售市场长期投资机会，特别看好中国产业高质量进展、产业升级行情趋势下的投资机会。一方面是新能源智能化汽车、光伏等新兴行业快速增长和(00001)全球产业链地位提升带来的投资机会；另一方面是成熟行业、具备超强竞争力的龙头企业销售市场份额提升，带来传统产业效率提升的投资机会。