新能源板块遭遇调整，机构锚定业绩确定性

前几个月涨势凌厉的新能源版块，最近大幅调整，宁德时代(300750)、比亚迪(002594)、欣旺达(300207)、中伟股份等概念股暴跌。今天9条重大利好消息受海外负面消息冲击的CXO(医药研发外包)版块也遭遇调整。

机构对后势趋于慎重，追求业绩确定性版块，如不受海外需求影响、供给端稳定不内卷的军工版块等。今天9条重大利好消息

从最近销售市场表现看，成长版块遭遇大幅调整。8月24日，宁德时代(300750)股价开端下挫，截至9月16日，短短17个交易日，从570多元跌至410元，下滑高达26%。今天9条重大利好消息“带头大哥”表现欠佳，新能源版块自然萎靡不振，欣旺达(300207)、亿纬锂能(300014)、中伟股份等被龙头股连累也纷纷暴跌，创业板(159915)指数同期下滑高达15%。

针对最近成长版块的下挫，机构认为有两方面原因：一是前期高景气的新能源版块在资金追捧下积存了较大的上涨幅度，对流动性边际变化以及负面因素很敏感，导致波动加大。今天9条重大利好消息二是最近稳增长现行政策延续加码，在经济发展复苏预测驱动下，销售市场风格由高估值的成长向低估值的顺周期切换。

在景顺长城基金看来，最近各地“保交楼”现行政策延续加码和二线城市限购限贷的放松，对引导楼市需求端企稳回升、促进房地产(512200)业金融环境回暖起到积极作用，部分资金从估值相对较高成长版块中流出。今天9条重大利好消息

民生加银基金认为，在缺少增量资金的背景下，最近A股风格切换迹象较为突出，资金从高估值的赛道版块流向低估值的银行、地产版块。今天9条重大利好消息

针对接下来的销售市场行情，机构观点趋于慎重。今天9条重大利好消息

华南某公募基金经理表达，接下来销售市场风格可能会从小盘成长渐渐过渡到大盘价值。今天9条重大利好消息

民生加银基金看好地产和电力版块，认为在“保交楼”的大背景下，将来几个月地产竣工和地产后周期消费有望得到改善。看好电力版块缘于大宗商品(161715)价格见顶，煤炭等能源价格进入下降通道，电力企业的成本端压迫有望缓解，相关公司的业绩会确定性向好。今天9条重大利好消息其它，随着电力销售市场革新的推进，电价渐渐实现销售市场化，火电的周期性或弱化，回归公用事业属性。

毅木资产表达，当下业绩确定性至关重大。今天9条重大利好消息“考虑到美联储连续加息之后全球经济发展的不确定性，人们特别看好不受海外需求影响、供给端稳定不内卷的军工版块。”

在农银汇理基金经理邢军亮看来，销售市场短时间内仍将坚持波动行情，但行业、风格的轮动速度较快，投资操作难度较高。从中期维度看，销售市场很难隐藏系统性的风格切换。稳增长现行政策加快落地时，传统价值版块有估值修复机会。今天9条重大利好消息以新能源版块为代表的科技成长仍是业绩确定性强、景气优势连续的投资方向，在消化估值压迫后可择机配置。