相关板块有望联动

今天(9月15日)，三大指数整体下跌，两市超4000余股下挫。然而，就在销售市场心绪再度降温之际，地产版块则大幅拉升，最新股市消息面股票乃至掀起小涨停潮。截止收盘，栖霞建设(600533)、中洲控股(000042)、中交地产(000736)、沙河股份(000014)、新华联(000620)、南国置业(002305)涨停，新城控股(601155)、苏州高新(600736)、世荣兆业(002016)、天保基建(000965)等股上涨幅度靠前。

地产现行政策暖意延续，最新股市消息面版块股票频繁活泼

消息面，近日，据青岛市住房和城乡建设局官方微信公布消息，将对现行房地产(512200)相关现行政策进行适度调整优化，其中对二手住房不再限购。此外，有消息称，苏州市也对限购现行政策做出调整，外地户籍可直接在苏州六区买首套房。目前，地产行业现行政策端延续回暖，各地加大颁布各类激励现行政策，国务院近日召开的常务会议指出，同意地方“一城一策”运用信贷等现行政策，合理支持刚性和改善性住房需求。

从数据上看来，新房销售面积同环比降幅仍较大，据中指钻研院的监测数据显示，2022年中秋假期期间，重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年中秋假期下降31.6%。信达证券指出，随着购房门槛进一步下降，现行政策配套履行后，有望不断提高消费者购买力，从需求端直接刺激房地产(512200)销售销售市场的复苏。当前房地产(512200)销售市场仍处于筑底阶段，最新股市消息面行业修复不可“一蹴而就”，需要给销售市场复原的时间和信念，前期现行政策放松的效果静待反馈。

受现行政策端延续提振，地产版块最近表现活泼，特别在此前热门赛道和题材均降温时成功“扛起大旗”，截止今天收盘，版块指数9月以来累计上涨近7.78%，大幅跑赢大盘同期行情(上证指数同期跌近0.07%)。股票方面，百余只地产开发概念股中近四成本月上涨幅度超10%，其中，中洲控股(000042)累计上涨近43%，新华联(000620)、华发股份(600325)、栖霞建设(600533)、中交地产(000736)、沙河股份(000014)、粤宏远A(000573)上涨幅度均超30%。

地产蓝筹迎来机会，最新股市消息面相关版块景气传导

目前，房企业绩延续分化，大中型房企营收占比进一步提升，销售市场供给侧加快出清。中信证券(06030)认为，楼市弱复苏中本不存有所谓“金九银十”，现行政策以渐进累积方式发力。信用风波之下的供给侧变化，为部分蓝筹地产公司带来显著机会。土地销售市场的竞争突出更少了，拿地的利润率显著提升了，拿地的区域更趋于一二线核心城市，融资通畅和积极拿地的企业的销售毛利率估计也将迎来拐点。

受益标的方面，浙商证券(601878)研报指出，1)综合能力强的头部央国企及混合全部制房企，品牌利好、融资能力强、能够承接更多购房需求：A-保利进展、万科A；H–中国海外进展(00688)、绿城中国(03900)；2)深耕优质区域的小而美公司短期销售弹性较强，规模增长潜力大，最新股市消息面布局核心一二线城市，需求领先反弹的房企：A–天健集团(000090)(深耕深圳)、滨江集团(002244)(深耕杭州)、华发股份(600325)(深耕珠海)；H–越秀地产(00123)(深耕广州)。

此外，地产版块的延续修复也有望提振相关版块联动走强。安信证券指出，从房地产(512200)超额行情阶段行业轮动规律看来，地产复苏阶段带动上游地产发开投资链条领先启动，期间房地产(512200)、有色、钢铁、煤炭等行业受益；其次，随着开发投资额以及开工面积等形式转向，销售和盈利等基础面数据也开端转好，建材、建筑等行业上涨；最终，随后传导向地产后周期家电、轻工等行业获益上涨。历轮地产超额行情完毕后势场行情看来，季度视角上消费版块往往占优，食品饮料、医药、家电等优势突显。