【机会挖掘】新能源车持续环比改善超预期，关注相关产业

据乘联会9月8日消息，8月新能源乘用车批发销量达到63.2万辆，同比增长103.9%，环比增长12.0%，在车购税减半现行政策下，新能源车(501057)不仅没有受到影响，延续环比改善超过预测。1-8月新能源乘用车批发366.2万辆，同比增长119.4%。8月新能源乘用车零售销量达到52.9万辆，同比增长111.2%，环比增8.8%，1-8月形成“W型”行情。1-8月新能源乘用车国内零售326.2万辆，同比增长119.7%。

兴业证券指出，2022Q2行业收入利润同比增速探底，乘用车以及零部件版块总体表现比预测略好。复苏行情将从“销量反转”到“业绩兑现”，再次看好汽车版块机会。历史上汽车周期反转均展现“销量反转”和“业绩兑现”两波，当前时点三季度业绩的催化渐行渐近。坚定看好此轮周期反转下的第二波，即三季报业绩兑现的行情。

光大证券(06178)认为，展望看来，新能源乘用车需求仍然表现稳健、叠加各地因地制宜基于新能源车(501057)的补贴扶持与2023E补贴退坡驱动的年末冲量前景，延续看好2H22E新能源乘用车爬坡行情趋势，估计2022E国内乘用车零售销量同比高个位数增长，国内新能源乘用车销量550-600万辆。今天9条利好消息集锦整车方面，看好2H22E具有较强插混、以及高端纯电车型周期的车企；零部件方面，看好新定点释放/市占率抬升，业绩有稳健兑现前景的标的。整车推选特斯拉，意见关心比亚迪(002594)、吉利汽车(00175)、长安汽车(000625)；零部件推选福耀玻璃(03606)、伯特利(603596)，意见关心德赛西威(002920)、华阳集团(002906)。