谁能成为真正的“锂都”？多地竞赛疯抢产业链

假如现在问一声中国的“锂都”在哪儿，可能会有七八个城市答应。

正如传统能源曾造就了一批煤炭城市、石油城市，如今新能源产业的迅猛进展也在重塑地方产业结构今天最新股市消息指数。“家里有矿”的城市应者云集，绿电富集的城市也渐渐成为新星。假如比较幸运地招引到龙头入驻，一众供应商都会纷至沓来。要么靠近资源、要么靠近销售市场，嗅觉灵敏的锂电制造业正在进行一次新的产业迁移。

地方政府在竞赛机制下一拥而上，是否会重蹈“造车热”的覆辙？下游销售市场的成熟度相比往年已经发生质变，但中游材料产能过剩的风险也近在眼前。地方政府需要看得准、下手快，才能在日新月异的技术变化中押中宝贝。

招商利器“锂”和“电”

家底殷实，招商自然底气十足，这特别体现在锂资源上今天最新股市消息指数。

国内锂资源关键聚合在青海、四川、江西等地。其中青海以盐湖主导，储量和产量均靠前列，但位置相对偏远，工业基础薄弱。四川和江西均以矿石主导，论储量，四川已探明的锂矿资源占全国的57%，居全国之首；论开采程度，江西2021年锂产量是5.4万吨LCE，相比四川的1.4万吨LCE更胜一筹。

手握全球最大的锂云母矿，江西宜春在近两年相继引入宁德时代(300750)、国轩高科(002074)、比亚迪(002594)等巨头。据宜春日报，谈下比亚迪(002594)285亿元的锂电项目投资，当地政府仅用了64天。目前宜春锂电产业链拥有规模以上企业100家，总投资额超过1200亿元。四川遂宁毗邻马尔康等重大矿区，承接了川西的锂矿加工产业，有龙头公司天齐锂业(002466)坐镇，全市60余个锂电项目总投资额600亿元以上。

这类城市虹吸了大量优质招商标的，让同省份的其他地市颇为仰慕今天最新股市消息指数。在毗邻宜春的某市，一位政府招商人士告知证券时报记者，没方法和宜春比矿产，宁德时代(300750)这些巨头落户宜春之后，基础不会考虑在同省内其他城市布局了，“人们市长还让自然资源局局长再去勘测一下，看看和宜春接壤的地方还有没有矿。”

没有锂矿的城市怎么办？充分的绿电还是富有吸引力的招商资源。一方面，廉价的电价意味着更低的生产成本；另一方面，绿电能够打开出口销路，满足欧洲等地对碳排放的溯源要求。

凭借绿电等优势，四川宜宾的特产不再只有白酒五粮液(000858)，还有宁德时代(300750)的全球首座电池零碳工厂今天最新股市消息指数。据宁德时代(300750)介绍，这座工厂80%以上能源来自于可再生能源水电，每年可减少40万吨碳排放。

四川还有不少“小而美”的地方打出绿电招牌，招引产业链上的“电老虎”环节。雅安市天全县依托100万千瓦的水电资源，规划负极材料产能40万吨，号称全国以县级为单位最大的负极生产基地。

负极材料上游工序石墨化耗电量庞大，单吨耗电量达1.4-1.6万度电，电费成本占比超6成。一位石墨化厂商人士告知证券时报记者，四川工业用电价格基础在0.3-0.4元/度电，相比东部城市廉价一半，“假如没有廉价的电价，人们这个生意基础没什么可做的。”

即便没有四川的天赋异禀，一些城市還是依靠后天努力建造出了绿电资源今天最新股市消息指数。例如山东济宁，传统煤业留下大面积的采煤塌陷区，当地以“渔光互补”模式加以治理，将塌陷区改造为鱼塘，上面铺设光伏板发电。

宁德时代(300750)今年7月与山东省政府签约，在济宁投资140亿元建设电池项目。一位济宁地区政府招商人士告知证券时报记者，济宁统筹了全市的光伏建设项目，将来满足生产外的多余电量还能并网，这是招引宁德时代(300750)的重大资源之一。此外，济宁辖内的京杭大运河还可以服务于宁德时代(300750)的电动船舶试点项目。

产业扎堆稀释资源优势

在销售市场发育不完善时贴紧销售市场，在生产资源紧缺时奔向资源今天最新股市消息指数。制造业的内生规律主导了锂电产业近些年的两次迁移。

十年前，中国锂电产业重镇聚合在河南、天津等地，借助军转民的电池技术，以中创新航、天津力神为代表的一批企业占据行业潮头。但多数企业在配套数量的竞争中渐渐衰落，中创新航则在2015年将总部迁往区位优势更突出的江苏常州，辐射长三角的诸多整车厂。

此外，广东省也聚拢了大量消费电池企业，如比亚迪(002594)、欣旺达(300207)以及宁德时代(300750)的前身东莞新能源(ATL)，随新能源车(501057)销售市场崛起而转向动力电池领域。但受限于土地和用工成本等因素，广东省的竞争力也有所减弱，不少企业将制造基地向外迁移。

现在的锂电产业链已经不必过于害怕下游销售市场，生产要素才是头等大事今天最新股市消息指数。眼下新一轮招商热潮突出紧紧围绕资源展开。中国科学院院士欧阳明高也由此推断，国内动力电池产业链进展的行情趋势肯定是向西部转移，特殊是四川。

然而，资源导向的另一面是，资源总是有限的，产业链扎堆简单很快稀释掉这种优势。

“宜春优质的锂矿都已经名花有主了，基础分配给了国资企业或者头部企业今天最新股市消息指数。未探明的储量还有空间，探矿公司都在加班加点赶进度，但有些矿区覆盖村庄，或者在生态红线范围内，因此勘测和开采需要很长时间。其它，碳酸锂锻炼需要化工用地的批条，现在当地也在收紧，除非大企业，很难拿到新指标。”一位熟悉宜春锂矿的人士告知证券时报记者。

四川能耗指标的审查也日渐严格，负极石墨化环节对此尤为敏感。鑫椤资讯预测师程玲对证券时报记者表达，去年内蒙古限电曾导致很多石墨化企业转移到四川，但四川能耗指标也卡住了，大家又开端向云南、贵州等地转移，产业一旦过于聚合就不免受到阻碍。

今年夏季川渝地区大规模限电，又给当地电力资源优势蒙上一层不确定性。“实际上前两年就有用电紧张的苗头，一到夏天工业供电就不稳定，只是今年影响规模大才显露出来。一旦限电就直接威胁到人们生活，因为窑炉停机一次需要长时间产能爬坡，损失很大。”一位在四川设厂的负极厂商负责人告知证券时报·e公司记者，下一次公司可能考虑去新疆建厂。

紧紧围绕在产业龙头身边

除了向富集资源处“扎堆”，另一个突出行情趋势是跟随大客户脚步今天最新股市消息指数。正因如此，在地方政府的招商列表中，“链主”企业排在绝对优先级，难度系数相应还是最高。

“人们谈下宁德时代(300750)用了一年多时间，中间因为疫情耽搁很久。后面签约细节基础都谈好了，宁德时代(300750)先官宣了和洛阳的签约消息，当时人们领导心里都冰凉冰凉的，害怕签不下来。”上述济宁地区政府招商人士表达。

假如没有稀缺资源，仅靠零地价和设备补贴远不足以让龙头驻足。河南焦作政府人士对证券时报记者表达，焦作很早就开端联系比亚迪(002594)和宁德时代(300750)，但前者没有谈下来，后者根本就“没有联系到人”。

因此，当地招商策略从“招链主”转变为“补链条”今天最新股市消息指数。在多氟多(002407)、龙佰集团等公司的基础上，焦作生产的电池材料已经能够覆盖正极、负极和电解液三大主材，唯独的空白是隔膜，这也成为接下来的招商重点。“人们期望发挥大化工的优势，给头部企业做好配套。”当地政府人士称。

而一旦龙头入驻，招商工作就简单很多。上述济宁地区政府招商人士对此有切身感受：“在签下宁德时代(300750)之前，都是人们去找供应商；签约完成后，供应商都主动跑来找人们。宁德时代(300750)落地后一到两年是招商的黄金时期，所以人们关键工作精力都会放在这一块。”

针对招引供应商的标准，上述济宁地区政府招商人士表达，最好是宁德时代(300750)的一级供应商，不然落地后供应不进去就较为麻烦，至于具体生产什么材料并不重大，重大的是用地少、附加值高。

具体承接落地工作的是济宁市兖州区，区委书记王庆在专项会议上发言诚恳：全区各级要把宁德时代(300750)项目作为“一号工程”，举全区之力做好服务保障工作今天最新股市消息指数。真正做到 “一切紧紧围绕项目转、一切盯着项目干”。

不过，并非全部供应商都情愿跟着龙头到处跑。一家电池零配件公司供应商负责人告知证券时报·e公司记者，宁德时代(300750)邀请公司一同去宜宾建厂，公司几乎不用拿钱去，当地政府免地价，一期厂房补贴几乎能覆盖建设成本，但公司最终挑选放弃这一机会。

“投资建厂对资金和人手的要求很高，去了也只是拥有配套机会，并不能保障订单。宜宾锂电产业刚刚进展起来，过去的企业基础倚重宁德时代(300750)一家大客户，现在宁德时代(300750)稳坐第一，但将来也有订单下滑的风险。人们更倾向于把鸡蛋放在几个篮子里，把产能尽可能辐射到更多客户。”上述电池零配件公司负责人称。

锂电招商还会不会“翻车”？

眼下的锂电招商热潮让人不禁想起前些年的造车热今天最新股市消息指数。

新能源汽车起步时期享受较高补贴，销售市场上雨后春笋般涌现数十家“造车新势力”，地方政府也一拥而上、挥霍无度，不少车企背后都有地方国资的身影。现如今有合肥“风投”蔚来、上海“牵手”特斯拉这样的成功案例，但光芒背后是竞争出局的一地鸡毛。

就连现在风头正盛的宜宾，也曾经在造车项目上“翻车”。

2017年，宜宾国资委旗下的宜宾汽车产业进展投资有限责任公司(50.5%)和五粮液(000858)集团旗下的子公司普什集团(0.5%)宣布，双方共同购买奇瑞汽车旗下凯翼汽车51%股权今天最新股市消息指数。不过，凯翼汽车始终没有打开销量，在当下新能源车(501057)的狂欢中显得默默无闻。

现在，现行政策限制已经为新能源车(501057)产能扩张戴上“紧箍”。整车企业在现有基地达到合理规模之前，不能再新增产能布点。國家发改委副主任林念修曾公布表达，鼓舞重点企业在全国要统筹布局，不能遍地开花。

正因如此，上一轮投资中留下来的生产资质也临时没有用武之地。上述江西省某市级政府招商人士表达，当地有一处具备新能源车(501057)项目等待重组，已经和多家车企谈过合作，但有意向的车企受限于上述扩产规定而不能接盘。

从进展阶段看来，这轮锂电招商与早期造车热已经不可同日而语今天最新股市消息指数。在多位招商人士看来，新能源车(501057)前期依靠政府补贴，但现在已经步入靠销售市场驱动的阶段。而且产业链也经历过一轮洗牌，留下了的企业质量更高，头部企业也较为聚合。因此锂电产业现在属于风险较低而收益庞大的成熟产业。

但当产业渐渐步入成熟期，同时也意味着赛道愈发拥挤，红利渐渐退去。特别在中游环节，目前厂商公布的电池材料扩产规划已经远远超出销售市场需求，磷酸铁锂、电解液等材料的供过于求近在眼前。证券时报·e公司记者熟悉到，某省份今年上半年已经在内部发函提示，请各地对锂电项目落地维持慎重态度。

针对将来锂电领域产能过剩的风险，大多数受访的政府人士都有所觉察，但也纷纷表达现在销售市场空间还很大，所以更需要抢时间抓机会。

销售市场失灵就在于这种个体理性汇合成的整体非理性今天最新股市消息指数。上述电池零部件厂商负责人表达，现在有很多外行想要跨界进来，转型中往往不惜代价，假如背后有地方政府参与，可能会加剧跨界行为。跨界者跻身现有客户通常需要做出让步，比如降价，这就会破坏赛道里的规则。

“最大的受益者還是地方政府和大客户。”上述电池零部件厂商负责人表达，招更多的企业过来，大客户乐见其成，因为议价权提高了，供货风险降低了；地方政府广泛投资，东方不亮西方亮。但这些企业就惨了，最终肯定会有几家死掉。

地方政府的招商偏好还会间接加剧上下游供需错配。安泰科首席专家徐爱东在最近一场论坛上表达，去年国内锂盐、正极材料、动力电池、电动汽车的产量增速分别是60%、97%、163%、160%，越往下游越快，“人们梳理了青海和宜春等地的规划，发觉从电池材料开端都被视为高端制造(161037)业，是各个地方招商引资的香饽饽，且建设周期更快，上下游增速不匹配导致锂价快速上涨。”

为了规避自身风险，地方政府通常会和企业签署对赌协议，让“羊毛出在羊身上”今天最新股市消息指数。综合多地政府人士经验，招商优待现行政策基础一事一议，根据不同产业进展周期和企业情况，测算将来的税收贡献，反过来制定补贴或税收返还现行政策，也会对企业建厂速度、投产时间提出要求，幸免企业囤地行为。假如企业某年税收不达标，可能无法解锁下一阶段的优待现行政策。

同时，技术路线和销售市场行情趋势快速变换，产业变革潜藏新的机会。“跟在别人身后跑是不行的，人们更喜欢找一些新技术方向，比如固态电池、钒电池都有在看。但新技术也意味着更大的风险，地方不肯定能够承受。这就像押宝一样，一旦没有押好，就会前功尽弃。”上述江西省某市级政府招商人士称。