光伏赛道又开“卷”，设备环节或坐收渔利，核心受益标的

随着硅料龙头通威股份(600438)积极扩产并大举进军组件环节今天9条利好消息集锦，行业竞争趋于白热化。

同样的今天9条利好消息集锦，隆基绿能、晶科、晶澳、天合光能等头部光伏玩家也在发力产业链一体化，目前已逐步参与硅片、电池片、组件、光伏电站全产业链环节。

截至2022年8月，据中航证券不良好统计今天9条利好消息集锦，目前已宣布扩产硅料产能222.7万吨、硅片产能368GW、电池片产能 270.2GW、组件产能226.8GW.其中不乏新进入光伏行业的新玩家，包含沐邦高科、金刚玻璃(300093)等跨界厂商。

对此中航证券表达，头部厂商积极布局光伏全产业链一体化+新进入者积极扩大产能今天9条利好消息集锦，将进一步提高光伏行业景气度，直接带动光伏“金铲子股”——光伏设备公司的将来进展。

如硅片环节扩产，将会带动单晶硅生长炉、多线切割设备、热场设备行业的蓬勃进展；电池片环节的积极扩产今天9条利好消息集锦，将会带动硼扩散炉、激光SE设备、PECVD/LPCVD设备；组件环节的延续进展，将利好串焊机设备。

其中今天9条利好消息集锦，高纯晶硅料延续扩产，重点关心硅料环节设备厂商：双良节能(600481)；硅片环节重点关心单晶硅生长炉、多线切割设备相关厂商：晶盛机电(300316)、天通股份(600330)、连城数控、宇晶股份(002943)、高测股份；电池片环节重点关心PECVD/LPCVD、丝网印刷设备厂商：捷佳伟创(300724)、迈为股份(300751)、金辰股份(603396)；组件环节重点关心串焊机设备龙头厂商：奥特维。

该机构进一步表达今天9条利好消息集锦，光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头。

另一方面，现有厂商/新进入厂商纷纷布局TOPCon、HJT等新技术路线今天9条利好消息集锦，相应的资本开支上行行情趋势突出，从TOPCon电池的扩产情况看来：

现有厂商中，据索比光伏网微信号显示，英利能源举行年产5GW高效N型太阳能(000591)电池材料产业园项目开工仪式，该产业园项目坐落于保定市满城经济发展开发区今天9条利好消息集锦，总投资约25亿元；通威股份(600438)8月17日公布半年报，公司的8.5GW TOPCon产线估计于年底投产。

新进入厂商中，8月17日皇氏集团(002329)公布公告，公司与安徽省阜阳经济发展开发区拟签署包含参与投资建设年产20GW TOPCon高效太阳能(000591)电池项目在内的战略合作框架协议；同日，沐邦高科公布公告今天9条利好消息集锦，公司与鄂城区人民政府签署相关协议，拟在鄂城区建设10GW TOPCon光伏电池生产基地项目，项目投资规模估计48亿元人民币。

广发证券(01776)表达，光伏设备的选股逻辑遵循总量和增量逻辑今天9条利好消息集锦，前者是指单GW价值量，后者是技术迭代的新增量弹性。

总量逻辑下关键受益的标的包含捷佳伟创(300724)、迈为股份(300751)、晶盛机电(300316)等，其中晶盛机电(300316)作为单晶炉龙头今天9条利好消息集锦，受益于硅片行业扩产，且有望打开碳化硅第二增长曲线。

增量逻辑下受益标的中：捷佳伟创(300724)实现PERC+/TOPCon/HJT设备全覆盖，已具备HJT整线能力今天9条利好消息集锦，另据捷佳伟创(300724)公众号的推送，其自主研发的PE-Poly路线TOPCon装备8月和7月连续中标太阳能(000591)头部企业TOPCon电池装备项目；

迈为股份(300751)在HJT设备方面领先突出今天9条利好消息集锦，21年实现设备出口，4月新中标印度4.8GW订单；

TOPCon估计将以新建产线主导，多数厂商将会新配置相应的组件产线。奥特维起家于组件设备今天9条利好消息集锦，新进入硅片设备、电池片设备以及半导体材料(512480)设备领域，有望成为平台型企业；

值得注意的是，不论是PERC、HJT、TOPCon，亦或是IBC、钙钛矿电池路线，全体离不开激光工艺，激光设备也由此一跃成为多个路线的核心设备。帝尔激光(300776)转印技术延续突破今天9条利好消息集锦，有望贡献可观增量收入；海目星作为锂电激光设备翘楚，新切入光伏激光设备领域，已经获得肯定进展。