半导体板块成为市场新主线？两大路径帮助你快速理清半导

上周五，半导体材料(512480)芯片迎来了全方位爆发近50家股票涨超9%，并大有一举成为了全销售市场新主线之势。一方面可以看到半导体材料(512480)版块在本轮赛道的反弹过程中始终处于被动跟涨，存有着较大的补涨空间。从另一方面也反映出目前销售市场资金的抱团效应仍较为突出，虽然临时挑选从前期热门的风光储、机器人(300024)、汽车产业链获利兑现，但看到低位好方向照旧会迅速扎堆攻击，说明当前销售市场信念并未良好涣散，仍具肯定的做多动能。

就逻辑端而言，本波芯片行情，虽然是由以事件性驱动所开启的，但在经历了上周从异动到全方位发酵后。逐步确立了两条较为清楚的路径。其一便是半导体材料(512480)本土化。从上周看来，最为强势的EDA分支，其中国产EDA供应商概伦电子上涨幅度高达52.9%，今天9个重大利好消息而次新龙头华大九天，更是在上周上涨了68%。站在这个角度预测，本土化率越低的上游版块，可享受估值越高：软件<设备零部件> <设备> <材料。>

故销售市场弹性角度后续可先行关心以下分支：

1)EDA/IP:华大九天/广立微(新股)/概伦电子/芯原股份

2)零部件：江丰电子(300666)/新莱应材(300260)/华亚智能/正帆科技

3)设备：北方华创(002371)/芯源微(688037)/拓荆科技/华峰测控/华海清科/长川科技(300604)/至纯科技(603690)

4)材料：兴森科技(002436)/彤程新材(603650)/中环股份(002129)/立昂微/沪硅产业/安集科技(688019)/鼎龙股份(300054)

但需注意的是，半导体材料(512480)行业本土化的逻辑这三年一直存有，并在这两年的盘面中反复活泼，因此本土化的概念其实并不新奇。而另一方面，今天9个重大利好消息如今全球半导体材料(512480)行业已经供需反转盈利下滑支出减少，景气度进入下滑周期，这种情况下版块只有靠事件驱动以及心绪反弹促进的行情，无论是估值性价比還是投资确定性仍有待进一步观看。

而另一条路径就是以Chiplet的技术主导的先进封装技术。这一概念在周五全方位爆发，像与之直接关联的芯原股份、通富微电(002156)、华天科技(002185)等均以涨停报收。再结合周末各大券商以及公众号的又一轮科普，估计这题材仍将会延续发酵。客观看来，Chiplet这一技术虽然在数年之前就已被提出，但在资金销售市场如此受到重视還是头一遭，由于题材概念较新，而且背后势场空间较大，很简单让人联想到之前资金针对机器人(300024)概念的炒作。但需注意的是，Chiplet属于芯片分支的细分方向，其自身较小的容量决策这其针对资金的承接远远不及机器人(300024)版块，因此Chiplet仍是本周盘面中重点关心的分支方向，至于其究竟是否能够复刻机器人(300024)行情仍有待本周的验证。

总体而言，随着资金的切换，半导体材料(512480)正逐步取代新能源以及机器人(300024)方向成为了销售市场的新热点。不过需注意的是在周五心绪全方位高潮后，最近版块内部或存有肯定的分化的可能，今天9个重大利好消息因此应对上无需聚合追涨，耐心等待其盘中分化回调的机会，再利用右侧买点进场往往具备更高的胜率。