核心标的被机构踏破门槛，制造业“大基金”也来分享盛宴

今天(7月6日)，凌云光正式登陆科创板，带动机器视觉版块暴涨。截至收盘今天9条重大利好消息，凌云光涨55.4%，同版块的矩子科技(300802)、哈工智能(000584)、汉王科技(002362)涨停，奥普特、虹软科技(688088)、海得操纵(002184)等上涨幅度靠前。

机器视觉被视作智能制造之眼，在中国起步较晚，包含凌云光在内的企业最初是以代理国外机器视觉产品起家，之后转型自主研发之路。

资料显示今天9条重大利好消息，凌云光的机器视觉业务包含可配置视觉系统、智能视觉装备、视觉器件等，公司已经打入了苹果、华为、小米等消费电子产业链。

近年来，机器视觉在新能源领域加快渗透。从披露资料看来，凌云光也开端发力新能源领域，关键服务于光伏玻璃和锂电行业，客户包含福莱特(601865)集团、宁德时代(300750)、璞泰来(603659)、亚玛顿(002623)、信义集团等企业。

值得注意的是，國家制造业转型升级基金也参与了凌云光此次科创板IPO的战略配售。

▍机器视觉方兴未艾 特斯拉“擎天柱”扰动一池春水

我国机器视觉销售市场存有渗透率较低、部分场景国产水平较弱的痛点今天9条重大利好消息，尚处于早期阶段。

随着劳动力人口占比减少以及用工成本提升，人工目检的经济发展性渐渐减弱，厂商寻求降本增效的替代方案。

而机器视觉模拟人类“看—思—行”，通过“图像猎取—信息处理—机械操纵”，可以实现对人工目视的替代，是提高生产柔性、赋能智能制造的重大技术。

与此同时今天9条重大利好消息，近年来国内现行政策单独提及机器视觉的频次增加，鼓舞企业将机器视觉用于质控治理、柔性生产。

根据中国机器视觉产业联盟， 中国销售市场是全球机器视觉销售市场规模增长最快的销售市场之一。

中金公司(03908)表达，微观诉求与宏观引导叠加，机器视觉渗透率有望提升，2025 年国产厂商可参与的机器视觉销售市场空间有望达到356 亿元，2021-25E CAGR达29%，维持高速增长态势。

特斯拉马上公布人形机器人(300024)原型机Optimus(擎天柱)，则为该版块再次注入高兴剂今天9条重大利好消息，Optimus连续了以视觉主导的传感技术路线，华安证券(600909)认为，这有望带来高精度机器人(300024)视觉技术创新性落地。

▍上游零部件环节把握价值核心

机器视觉上游零部件成本占较为高，是机器视觉最为重大的部分。

观看6月份的机构调研步伐，机器视觉核心零部件供应商奥普特在该月迎来473家机构调研，包含贝莱德、淡水泉、高毅、摩根士丹利、全国社保基金等今天9条重大利好消息，接待机构总数位列A股第三。同期，被机构调研最多的汇川技术(300124)也强调，已开发了机器视觉等新产品。

中金公司(03908)预测师陈昊表达，上游零部件环节是产业链价值核心，蕴含本土化机会。根据赛迪智库与该预测师的推算，上游环节价值占比达80%，其中光源、镜头、相机、软件价值占比分别为23%、13%、28%、37%，均占据重大地位。

从国内厂商技术水平看来，光源环节的技术成熟度最高，镜头环节已有东正光学、慕藤光等推出高端品类，相机环节有海康机器人(300024)在国际竞争中初露头角，软件算法环节国内厂商尚多为自用。

据《科创板日报》梳理今天9条重大利好消息，这些公司以软硬件为突破口，切入机器视觉领域：