高低切换行情来了？医药板块深蹲起跳，机构点明这些预增

7月4日，医药版块全线走强。今天最新股市消息大盘截至收盘，南新制药20cm涨停；太极集团(600129)、大理药业(603963)、昭衍新药(603127)、司太立(603520)、江苏吴中(600200)10%涨停；诺禾致源涨超17%；华东医药(000963)、九洲药业(603456)、华仁药业(300110)、美迪西(688202)等跟涨。

实际上，走过连续近四个季度的调整之后，最近医药版块已悄然开启回升。今天最新股市消息大盘

国盛证券7月3日报告指出，上周(6月27日-7月3日)，销售市场已逐步展示出“高低切”转化迹象，长周期底部的医药具备较为优势吸引力，因此偏强势上行。

而梳理4月27日至7月1日的医药版块股票上涨幅度榜可以发觉，除去前期因新冠概念暴涨的新华制药(000756)之外，血糖仪厂商三诺生物(300298)、眼科公司欧普康视(300595)与兴齐眼药(300573)均属于消费医疗这一细分版块——这还是大多数机构较为认同的反弹条线之一，即后疫情时代的消费复苏。今天最新股市消息大盘

图|4月27日-7月1日医药版块上涨幅度靠前的十只股票

国盛证券上述报告将版块超跌分为三个阶段：

(1)跟随别的强势版块逻辑外溢反弹，例如，消费医疗线的修复反弹，有长逻辑且符合销售市场修复大主线特征；

(2)前期负向预测过分解读过分压制的超跌核心资产，将修复至合理估值；

(3)销售市场理性化看待行业之后，长逻辑成长性版块将再次修复到溢价情况。今天最新股市消息大盘

其指出，现在的医药版块正在反映前两个阶段的节奏。

▌中报预告披露期大幕将启 机构看好这些条线

如今步入7月，A股马上迈入密集的中报业绩预告披露期。今天最新股市消息大盘中信建投(H1747)今天报告估计，二季度业绩有望由较高增速的版块中包含医药。

落实到具体细分领域，中泰证券、西南证券(600369)结合各自的业绩测算数据，给出了Q2业绩确定性较强、有望迎来高增长的细分赛道。

其中，中泰证券看好CDMO/CMO、原料药两大条线：

①CDMO/CMO:Q2及全年业绩有望延续强劲，如药明康德(603259)(估计上半年经调整净利润同比增幅达63%-65%，下同)、药明生物(35%-45%)、 康龙化成(300759)(30%-40%)、凯莱英(002821)(150%-200%)、昭衍新药(603127)(30%-40%)、泰格医药(300347)(扣非35%-45%)等；

②特色原料药：Q2业绩环比加快，Q3有望迎来全方位拐点，如普利制药(300630)(30%-40%)、奥翔药业(603229)(60%-70%)、奥锐特(25%-35%)、同和药业(300636)(20%-25%)。今天最新股市消息大盘

西南证券(600369)看好的领域则更为宽泛，包含中药、CXO、疫苗、器械等：

①中药版块，估计增速较快。今天最新股市消息大盘以岭药业(002603)、太极集团(600129)Q2业绩增速最高有望超过50%；

②CXO版块，业绩有望坚持高增长，龙头公司增速更快。凯莱英(002821)Q2业绩估计同比增长190%， 药明康德(603259)增幅有望达63%-65%；

③疫苗行业(剔除新冠疫苗后)，总体预测较好，康华生物业绩增速估计在50%左右；

④医疗器械行业，景气度仍在，其中迈瑞医疗(300760)、爱博医疗、普门科技(688389)等公司业绩预测增速均超过20%。今天最新股市消息大盘

值得注意的是，创新药/CXO均获上述两家机构提及，这还是多位机构预测师看好的下半年一大方向。

国盛证券提示把握医药配置黄金时点。今天最新股市消息大盘其认为，创新药行业水位已行至底部区间，下半年心绪将延续回暖复苏，并将关键体现为产品商业化快速放量、技术平台延续输出、国际化临床钻研与战略合作齐步推进等。

民生证券表达，可关心Q2业绩主线下的高成长股票。而在医药各细分版块之中，CXO的业绩高成长性和延续性照旧独占鳌头。受益于新冠药放量的几家头部公司有望交出Q2亮眼业绩；而其他非新冠受益的CXO企业也将会有不俗的业绩表现。