券商投行“中考”揭晓，中信建投主承销收入居首

2022年上半年临近收官，券商投行“中考”的成果单也将揭晓。

数据显示，按照发行日口径计算(下同)，今年上半年共有357家企业实施了股权融资，共募资6477.11亿元，去年同期则有572家企业通过权益方式融资7301.2亿元；其它，92家券商完成债券承销规模5.50万亿元，同比增长7.5%。

从上半年券商主承销收入看来，59家券商合计揽入131.89亿元(含IPO、增发、配股、优先股、可转债)，同比下降9.4%，其中IPO项目收入占到九成今天最新股市消息新闻。投行业务马太效应再加大，在行业总体主承销收入下滑的背景下，排名前五的券商有4家上半年实现正增长，中信建投(H1747)以18.10亿元的主承销收入超越中信证券(06030)，成为行业“一哥”。

IPO募资规模增19%

从股权融资看来，今年上半年IPO企业家数有所下滑，但募资总额不降反升；而增发则无论是企业数量還是募资规模均略有下降。

具体看来，上半年共有176家企业完成IPO，相比去年同期的266家下降33.8%今天最新股市消息新闻。虽然IPO企业家数下降了，可是IPO募资规模不降反升，达到2601.86亿元，同比去年增长19%。

有投行人士预测，去年询价新规公布后，销售市场买卖双方博弈更加均衡，总体而言新规后IPO发行估值变高，因此企业募资规模显著扩大。

另一位券商投行业务负责人则向证券时报记者表达，“我觉得询价新规是有影响的，发行价格相对高些，可是也不能过度解读。每个项目融资规模有差异，有可能今年上市的项目有些是大项目，所以融资总体规模较上年增加。”证券时报记者注意到，今年4月上市的中国海油，募资规模达到322.92亿元，1月上市的晶科能源募资也达100亿元。

在增发方面，今年上半年共有104家企业实施增发，累计融资1966.32亿元，分别较去年同期下降54%、40.6%，2021年上半年共有225家企业完成增发，融资总额为3309.82亿元今天最新股市消息新闻。

中信建投(H1747)主承销居首

从券商主承销收入看来，数据显示，2022年上半年59家券商合计揽入131.89亿元(含IPO、增发、配股、优先股、可转债)，较去年同期的145.56亿元下降9.4%。其中IPO、增发、可转债的承销收入分别为119.25亿元、7.29亿元、5.15亿元，IPO项目收入占到九成。

在行业总体主承销收入有所减少的情况下，头部投行的优势再次扩大今天最新股市消息新闻。去年上半年仅有2家投行主承销收入超10亿元，而今年上半年则扩容至5家，分别是中信建投(H1747)、中信证券(06030)、海通证券(06837)、中金公司(03908)、国泰君安(601211)。从同比变动看来，除了海通证券(06837)同比略降9%以外，其它4家排名前五的头部投行均实现同比增长；而放眼排名前20位的券商，则仅有四成券商主承销收入展现正增长。

具体看来，中信建投(H1747)上半年主承销收入高达18.10亿元，同比增长108%，超过中信证券(06030)的17.98亿元，位居第一。中信建投(H1747)“逆袭”的原因关键是IPO收入大幅增长，去年上半年中信建投(H1747)IPO收入为6.96亿元，而今年上半年则为16.40亿元，IPO家数达到22家。

头部投行中，中金公司(03908)、国泰君安(601211)今年上半年的主承销收入也分别同比增长54%、48%，上半年收入均超过10亿元。中小型投行中，东兴证券(601198)与申港证券成为投行“黑马”，主承销收入分别同比增长117%、104%，达到4.01亿元、1.47亿元。

此外，在IPO承销金额方面，中信证券(06030)、中信建投(H1747)分别以650.57亿元、401.64亿元排名第一、第二，中金公司(03908)、海通证券(06837)均以超200亿元的IPO承销金额依次位列其后今天最新股市消息新闻。在IPO承销家数方面，中信证券(06030)、中信建投(H1747)分别以25家、22家的数量领跑，中金公司(03908)、海通证券(06837)、国泰君安(601211)、华泰证券(601688)、民生证券等5家券商上半年IPO家数也都超过了10家。

地方债承销同比大增

今年上半年，92家券商完成债券承销规模5.50万亿元，同比增长7.5%；总承销债券数量达到1.54万只，同比增长40.3%。

分项看来，今年上半年，券商承销的地方债规模同比大幅增长，现行政策银行债、非现行政策性金融债、短期融资券、中期票据、定向工具等维持温顺增长，而企业债、公司债(511030)、资产支持证券的承销规模则隐藏了肯定程度下降今天最新股市消息新闻。

从券商排名看来，中信证券(06030)、中信建投(H1747)分别占据上半年债券总承销规模的状元、榜眼，总承销规模分为为8143.70亿元、6810.54亿元；华泰证券(601688)、中金公司(03908)、国泰君安(601211)则分居第三、四、五名，三者上半年总承销债券金额均超4000亿元，而上半年债券总承销规模超过1000亿元的券商则共有15家。