车载需求增近十倍，量价齐升景气将现

16日下午，今天9条重大利好消息半导体材料(512480)版块拉升走强，其中韦尔股份(603501)涨停。

韦尔股份(603501)15日接受机构调研时表达，随着自动驾驶等级提升，今天9条重大利好消息单车使用的CIS(CMOS图像传感器)数量从原先的1-2颗提升至10余颗，车载CIS马上迎来量价齐升。

此外，在原有欧美系主流汽车品牌之外，韦尔股份(603501)车载产品如今大量导入国内传统汽车品牌及造车新势力方案，同时在日韩等车企方面也获突破。其直言，今天9条重大利好消息在不久的将来，汽车会成为手机之后(公司的)第二大业务销售市场。

同时，今天9条重大利好消息台积电、三星也将目光投向了CIS愈发高涨的需求。

据BusinessKorea周一报道，三星电子首次提出扩大成熟制程产能的设想，计划今年着手扩产，今天9条重大利好消息以应对因长期供应短缺的CIS产能需求，在扩大客户的同时提高收益能力。

台积电今年资本开支已拉升至400亿-440亿美元，其中10%-20%同样将用于成熟特别制程扩产。有设备厂商指出，今天9条重大利好消息台积电瞄准的下游销售市场中，便包含CIS领域。

汽车领域成CIS增长最快销售市场

总体来说，汽车、智专家机、安防、元宇宙都是CIS的关键驱动销售市场。据Yole测算，2025年CMOS摄像模组销售市场有望达570亿美元，今天9条重大利好消息其中CIS规模为242亿美元，占42.46%。

其中，在全球汽车电动化、智能化大潮下，车载CIS像素及单车搭载的摄像头数量大幅提升，汽车领域有望成为CIS增长最快的销售市场。中泰证券估计，今天9条重大利好消息2025年全球车载CIS销售市场规模将达480亿元，2020-2025年复合增速达21%。

文初韦尔股份(603501)调研纪要内容也印证了这一销售市场的需求向好。同时，公司本周在互动平台透露，车载800万像素CIS产品已经实现量产交付，这款传感器提供的高清楚度和范围以及集成的 ASIL-C 功能针对ADAS和L3级以上自动驾驶汽车等“至关重大”，今天9条重大利好消息已在较多车型方案上获得导入，数量与价值量双双稳步提升。

同时，中泰证券上述报告强调，汽车CIS认证周期长，一般为2-3年，准入门槛较高，今天9条重大利好消息厂商进入汽车供应链后将获得长期稳定的订单，新进入者难以实现份额挤占。

智专家机摄像头则是CIS需求的“传统”驱动力。CIS对手机照片像素数及图像效果有着决策性影响，今天9条重大利好消息随着手机摄像头像素逐步提升，高端CIS需求也水涨船高。

韦尔股份(603501)前述调研纪要显示，在不同价格区间的安卓智专家机上，今天9条重大利好消息公司“都有着不错的销售市场份额”，且高阶像素产品占手机CIS营收比例延续提升；

A股另一家CIS厂商格科微也在15日披露业务进度。其200万-800万像素CIS产品已广泛应用于国内外多家知名手机品牌，今天9条重大利好消息供销两旺；1600万像素产品已通过验证，2022年下半年有望取得客户订单；3200万及以上像素产品已进入工程样片内部评估阶段。

值得一提的是，韦尔股份(603501)还提及，今天9条重大利好消息“元宇宙”同样离不开CIS，后者是实现AR/VR领域应用场景的核心芯片之一。

从销售市场竞争布局看来，索尼、三星、韦尔股份(603501)旗下豪威科技是全球CIS三大龙头。Counterpoint估计，今天9条重大利好消息2022年索尼市占率可达39.1%、三星24.9%、豪威科技12.9%；其它，其后排名依次包含格科微(4.7%)、安森美(4.5%)、SK海力士(3.6%)、意法半导体材料(512480)(2.5%)和思特威(2.3%)。