“东数西算”全面启动，建议关注IDC产业链

2022年2月17日，國家发改委联合多部门印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动國家算力枢纽节点建设，同时在算力枢纽内进一步规划设立10个國家数据中心集群，具体承担大型/超大型数据中心建设，标志着“东数西算”工程正式启动。此前，我国已经继续颁布多项现行政策，统筹规划数据中心集约化、规模化、绿色化进展。作为新基建代表，数据中心产业链条长、覆盖范围广、带动效应强，有望充分受益“东数西算”工程推进。意见重点关心运营商、机房温控、ICT设备&光模块、光通信、IDC等细分行业龙头，包含中国移动(00941)、中国电信(00728)、中国联通(00762)、英维克(002837)、佳力图(603912)、紫光股份(000938)、天孚通信(300394)、中兴通讯(00763)、中际旭创(300308)、新易胜、中天科技(600522)、亨通光电(600487)、长飞光纤(601869)、宝信软件(600845)、光环新网(300383)、科华数据、奥飞数据(300738)等。

▍四部委联合颁布，“东数西算”全方位启动。

2022年2月17日，國家发改委联合中心网信办、工信部与國家能源局印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动國家算力枢纽节点建设，同时依托算力枢纽进一步规划设立10个國家数据中心集群，以具体承担大型/超大型数据中心建设，标志全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程全方位启动最新股市消息新闻行情。

▍现行政策解读：國家统筹规划，优化区域进展不调和、资源与需求不匹配问题，引导数据中心集约化、规模化、绿色化进展。

根据國家发改委高技术司数据，我国目前已建成数据中心规模500万架，对应算力高达130EFlops。随着数字经济发展高速进展，算力需求估计仍将以20%+速度延续增长，需求依然迫切。然而，我国数据中心目前存有区域进展不调和、资源禀赋与需求不匹配的现象，具体表现为东部地区需求聚合但土地、能源等资源有限，西部地区可再生资源丰富但需求不足，算力利用效率亟待提高。在此背景下，國家统筹规划，推出“东数西算”工程，即把对时延要求不高的数据(关键为后台加工、离线预测、储备备份等冷数据)向西部数据中心转移，而对网络时延要求较高的数据(例如人工智能(161631)、视频会议等)仍在东部枢纽计算，促进数据中心合理布局、东西部负载均衡、优化供需布局，引导数据中心朝着集约化、规模化、绿色化方向进展。

▍國家大数据中心是我国数字经济发展的重大一环，最近相关进展规划与实施方案频出最新股市消息新闻行情。

1)国务院：2022年1月，在《“十四五”数字经济发展进展规划》中明确表达，要推进云网协同和算网融合进展，并加快实施“东数西算”工程建设。

2)工信部：2021年11月，在《“十四五”信息通信行业进展规划》指出，要增强我国数据与算力设施服务能力，提出我国数据中心算力2020~2025年CAGR要达到27%、2025年新建(超)大型数据中心PUE要降低到1.3以下的进展目的；同月，在《“十四五”大数据产业进展规划》表达，要加快构建全国一体化大数据中心体系，建设若干國家枢纽节点和大数据中心集群。

3)发改委等部门：2021年5月与12月，分别印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》与《贯彻落实碳达峰碳中和目的要求促进数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量进展实施方案》最新股市消息新闻行情。最近相关进展规划与实施方案的相继颁布体现了政府针对國家大数据中心建设与数据中心绿色节能高质量运营的高度重视。

▍东数西算工程有望拉动中西部算力需求全方位提升，通信产业链重点受益。

通过在全国布局8个算力枢纽、形成数据中心集群，有望带动数据中心及相关上下游产业进展、扩大产业投资。看好东数西算工程对IDC、ICT设备、光模块、运营商、温控设备、光通信等领域的需求驱动，通信版块作为东数西算工程的核心底座有望重点受益：

1)运营商：运营商云网一体、云边结合优势凸显最新股市消息新闻行情。运营商在中西部地区已经有较大规模的算力布局，且公有云和边缘云亦快速增长，有望延续提升经营效益，意见关心中国移动(00941)、中国电信(00728)、中国联通(00762)；

2)温控设备：数据中心绿色节能进展+PUE管控趋严有望延续促进温控设备需求，意见关心英维克(002837)、佳力图(603912)；

3)ICT设备&光模块：ICT设备与光模块是算力网络的基础，数据中心集群建设+算力需求不断提升有望促进服务器、交换机、路由器、光模块的扩容与升级，意见关心紫光股份(000938)、中兴通讯(00763)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)；

4)光通信：数据流量爆发有望加快光纤通信向全光网推进，看好运营商光纤光缆集采量价齐升促进行业高质量增长，意见关心中天科技(600522)、亨通光电(600487)、长飞光纤(601869)；

5)IDC:东数西算的现行政策环境下，一线城市能耗指标趋严，在一线城市及周边具备较强基础、与互联网和云厂商深度合作的IDC龙头，优势不断凸显，意见关心宝信软件(600845)、光环新网(300383)、奥飞数据(300738)、科华数据最新股市消息新闻行情。

▍风险因素：

“东数西算”工程推进低于预测；数据中心建设进度低于预测；供需布局恶化；大数据应用需求低于预测。

▍投资策略：

作为新基建代表，数据中心产业链条长、覆盖范围广、带动效应强，有望充分受益“东数西算”工程推进最新股市消息新闻行情。意见关心运营商、机房温控、ICT设备&光模块、光通信、IDC等细分行业龙头，包含中国移动(00941)、中国电信(00728)、中国联通(00762)、英维克(002837)、佳力图(603912)、紫光股份(000938)、天孚通信(300394)、中兴通讯(00763)、中际旭创(300308)、新易胜、中天科技(600522)、亨通光电(600487)、长飞光纤(601869)、宝信软件(600845)、光环新网(300383)、科华数据、奥飞数据(300738)等。