银行业绩快报预喜，净利增长质量提升

A股上市银行迎来2021年业绩快报密集披露期。截至1月24日，已有16家A股上市银行披露2021年业绩快报，从已披露数据看，2021年银行资产规模和盈利增长均突出增长，近七成银行归母净利润增速超20%。与此同时，上市银行资产质量也突出改善，不良贷款率普遍下降，拨备覆盖率突出提升。

业内人士表达，A股上市银行业绩维持向上行情趋势，得益于宏观经济发展的延续修复和银行业自身的稳健经营。最新股市消息息展望2022年，预测人士估计，在各类现行政策“稳字当头”背景下，我国经济发展有望坚持在合理水平，银行利润增长回归常态。

净利润增速回暖

2021年，商业银行经营业绩延续回暖。在经历了2021年一季度的触底后，商业银行的营收增速稳步回升。从已披露数据的16家银行看，银行归属于母公司股东的净利润增速均达到双位数，更有11家银行增速超过20%。

当前尚未有大行披露业绩数据。最新股市消息息从已披露业绩看，股份行已摆脱此前盈利乏力的低迷态势，光大银行(601818)、招商银行(03968)、兴业银行(601166)、中信银行(00998)、平安银行(000001)2021年归母净利润分别为434.07亿元、1199.22亿元、826.80亿元、556.41亿元、363.36亿元，分别同比增长14.73%、23.20%、24.10%、13.60%和25.6%。

资产规模方面，伴随2021年支持实体经济发展力度加大，信贷投放的增加，银行资产规模也显著增长。例如，招商银行(03968)截至2021年年末的资产总额为9.27万亿元，较去年年初增长10.90%。兴业银行(601166)资产总额达8.60万亿元，较去年年初增长8.96%。中信银行(00998)资产规模也突破了8万亿元大关，该行截至去年年末的资产总额为8.04万亿元，增幅7.06%。

区域性银行盈利增长更为强劲。截至2021年末，除长沙银行(601577)归母净利润同比增长18.09%、上海农商行归母净利润增幅18.81%外，其余A股上市地方银行归母净利润增速均超20%。江苏银行(600919)、宁波银行(002142)、张家港行(002839)、苏州银行(002966)、苏农银行(603323)、青岛银行(03866)、常熟银行(601128)、江阴银行(002807)、齐鲁银行归母净利润同比增幅分别为30.72%、29.67%、29.77%、20.57%、20.72%、22%、21.13%、20.81%、20.52%。

“2021年，上市银行业绩增长较快，得益于我国宏观经济发展的稳步复原和稳健货币现行政策的灵敏适度，全方位降准、加强对存款利率监管等一系列措施的颁布，有效降低银行资金成本，有利于上市银行息差维持基础稳定。此外，为服务实体经济发展，支持中小微企业进展，上市银行加快信贷投放力度，促进了利息收入较快增长；而上市银行自身也在不断优化资产质量，不良贷款率稳中有降，降低了拨备计提等对利润增长的影响。最新股市消息息”招联金融首席钻研员董希淼表达。

招商证券(06099)银行业首席预测师廖志明表达，捷报频传的业绩快报预示着上市银行2021年总体盈利维持了较好水平，其中，优质城商行和股份行的业绩将会更为亮眼，2021年强劲的盈利增速，也使得银行版块估值摆脱了去年的低谷。

不良率下降拨备上升

盈利增长的同时，资产质量也延续改善。最新股市消息息从已披露2021年业绩快报的A股上市银行看来，不良贷款率和拨备覆盖率均较2020年底有所改善，多家银行的不良贷款率下降，且拨备覆盖率提升，风险抵补能力进一步增强。

股份行中，平安银行(000001)2021年年末不良贷款率为1.02%，同比下降0.16个百分点，拨备覆盖率288.42%，同比上升87.02个百分点。光大银行(601818)不良贷款率为1.25%，同比下降0.13个百分点，拨备覆盖率达至187.02%，同比增加4.31个百分点。兴业银行(601166)不良贷款率为1.10%，下降0.15个百分点，拨备覆盖率为268.73%，提高49.90个百分点。招商银行(03968)不良贷款率0.91%，同比下降0.16个百分点，拨备覆盖率高达441.34%，增加3.66个百分点。中信银行(00998)不良贷款率为1.39%，同比下降0.25个百分点，拨备覆盖率为182.14%，上涨幅度10.46个百分点。

部分区域性银行“家底”更为厚实。业绩快报显示，宁波银行(002142)、常熟银行(601128)拨备覆盖率超过500%，张家港行(002839)、苏农银行(603323)拨备覆盖率也超过了400%。

资产质量方面，目前披露数据的区域性银行不良贷款率全体下跌。例如，截至2021年底，江阴银行(002807)不良贷款率为1.32%，同比下降0.47个百分点。苏农银行(603323)不良贷款率为1.00%，下降0.28个百分点。宁波银行(002142)2021年底的不良贷款率仅为0.77%，同比下降0.02个百分点。常熟银行(601128)不良贷款率0.81%，较年初下降0.15个百分点。最新股市消息息张家港行(002839)不良贷款率0.95%，较年初下降0.22个百分点。

谈到多家银行2021年资产质量普遍改善的原因，邮储银行(01658)钻研员娄飞鹏预测，一方面，2021年贷款绝对额同比多增长，增加了分母，有助于降低不良率。另一方面，银行业通过调整贷款行业、区域等结构，减少信用风险发生，并加大贷款重组、贷款核销等对不良资产的处置力度等。此外，银行还完善了风险治理，包含提升风险治理基础效能、强化科技应用提高风险预警等，都有助于改善资产质量。

2022年有望稳健增长

2021年业绩可期的同时，上市银行2022年的业绩仍有望维持稳定增长态势。最新股市消息息

國家金融与进展实验室副主任曾刚推断，2022年商业银行利润增速估计总体平稳，与实体经济发展增速基础维持相适应的水平。他表达，当前我国经济发展进展面临需求收缩、供给冲击、预测转弱三重压迫。在一、二季度一系列现行政策落地后，下半年实体经济发展进展估计会隐藏较为良好的回升态势。因此，在这种背景下，金融机构的运作情况也会大体维持一致，利润增速总体平稳，稳中有升，合理适度。

廖志明认为，展望2022年，经济发展后续有望企稳复苏，息差平稳，资产规模稳健扩张，信用成本维持平稳微降，估计A股上市银行总体盈利增速7%左右，增速为近六年来较高水平。

交行金融钻研中心首席钻研员唐建伟表达，相较于2021年上市银行盈利的大幅回升，估计2022年上市银行全年净利润同比增速可能回落，但增长幅度仍将达到6.5%左右。最新股市消息息随着商业银行的风险偏好更加审慎以及不良资产处置力度的加大，估计2022年资产质量总体平稳可控，平均不良率将维持在1.8%左右。

值得一提的是，伴随最近业绩快报的披露，银行股也迎来一波“涨声”，突出优于其他版块。