春季躁动的节奏和风格如何演绎？七大配置方向曝光

今天(1月12日)沪深两市全线高开走强，盘初股票指数展开波动；下午题材股全方位爆发，率领指数快速上行，尾盘沪深指数加快上攻，创业板(159915)指表现更为强势，终止7连阴后迎来单日大反弹。今天最新股市消息图片

截至沪深股市全天收盘，沪深指数上涨0.84%，报3597.43点；深证成指上涨1.39%，报14421.20点；创业板(159915)指上涨2.64%，报3136.69点。

从盘面上看来，行业与概念版块涨多跌少，局部赚钱效应突出。行业方面，能源金属、旅行酒店、电网设备、食品饮料、包装材料、医疗器械行业上涨幅度靠前，题材股方面，预制菜、特高压、智能电网、虚拟电厂、在线旅行、固态电池等领涨。

资金面上，央行1月12日公告称，为维护银行体系流动性合理富余，2022年1月12日人民银行以利率招标方式开展了100亿元逆回购操作，中标利率为2.20%。今天最新股市消息图片鉴于今天有100亿元逆回购到期，因此单日实现零投放零回笼。

热点版块

行业版块上涨幅度榜前十

行业版块下滑榜前十

概念版块上涨幅度榜前十

概念版块下滑榜前十

股票监控

主力净流入前十

主力净流出前十

北向资金

南向资金

消息面

1、据國家统计局网站消息，2021年12月份，全国居民消费价格同比上涨1.5%。今天最新股市消息图片2021年全年，全国居民消费价格比上年上涨0.9%。

2、据光明天报消息，从國家医保局获悉，近日，湖北牵头19省联盟中成药聚合带量采购开标，采购规模近100亿元。最终97家企业、111个产品中选，中选价格平均降幅42.27%，最大降幅82.63%。据19省联盟年度需求量测算，估计每年可节约药品花费超过26亿元。

3、据界面新闻报道，1月12日举行的上海市政府新闻公布会上，记者获悉，《上海市数据条例》已于2022年1月1日起正式施行。该《条例》中提到，建立政府统一采购非公共数据制度，提升财政局资金集约化利用水平，加快政企数据融合应用。

4、据中国新闻网称，面对行业进展压迫、安全压迫，2022年民航局工作的重点有哪些？1月12日，民航局综合司副司长孙文生在新闻公布会上表达，2022年，在疫情不隐藏反复波动的情况下，力争实现行业总体扭亏增盈。今天最新股市消息图片

机构观点

此前，粤开证券提到，开年阶段资金略显迟疑混乱，上涨版块以低温版块的估值修复主导，销售市场担忧春季躁动已逝。A股“日历效应”的两会前现行政策预测升温，统计过去10年春节之后15个交易日，无论胜率還是涨跌均值，A股大盘均有不错表现，人们认为春季躁动难言完毕。而背后的逻辑支撑是：本轮行情始于经济发展下滑周期之下稳增长预测升温带来的宽货币+宽信用，当前宽货币仍有发力空间，宽信用尚待显效，两点预测均尚未兑现。

其它，万联证券表达，2022年上半场，中心经济发展工作会议后现行政策不确定性阶段性下降，叠加宽松预测加码，看好春季躁动接棒跨年行情。今天最新股市消息图片2022年下半场，经济发展缓步摆脱压迫区、经济发展现行政策环境的不确定性下降，下半年销售市场将逐步回温。

在操作策略上，该机构进一步预测，七大配置方向。第一、绿色电力：最近南网十四五规划落地，电网建设规划投资6700亿，较十三五增50%，配电网投资(占50%)及储能配套率(近20%)超预测。2022年重点关心电网自动化、电化学储能、储能逆变器。

第二、智能汽车(161033)：继新能源后，智能化将成为我国汽车产业大行情趋势。2020年，我国智能网联汽车销售市场规模达2556亿元，同比大幅增长54.35%。

第三、元宇宙：作为元宇宙的重大应用落地设备，VR/AR有望再迎强需求。今天最新股市消息图片苹果估计最早于明年推出MR头戴设备，其入局将伴随有强大的用户生态及成熟的供应链，销售市场有望受较大促进进展。

第四、消费：四季度以来大众消费品企业密集提价，业绩可能率已出底部。成本压迫逐步缓解，叠加需求回暖复苏，2022年业绩可期。

第五、医药：集采冲击已经渐渐弱化，将来销售市场还有望展现稳定的正向增长。药品版块估值已处于较低分位，估计2022年医药版块总体估值修复机会，创新转型也值得期望。

第六、军工：2022年新建产能将进入聚合达产期，四季度和明年初关心军工景气度向中下游传导进度。今天最新股市消息图片重点关心新材料、主机厂、军工电子。

第七、专精特新：“专精特新”今年以来在國家战略层面被多次提及。“小巨人”聚合于先进制造、TMT、医药化工等行业，具备较强的成长性与创新性。

东方证券(03958)指出，今年春季躁动可能在春节前后波动，两会前后可能完毕；行业风格可能率不会切换，中小盘成长延续占优。首先，销售市场行情趋势节奏上，今年春季躁动可能率在春节前后波动，但不会提前完毕：(1)历史看来春季躁动春节和两会是重大的节点，关键是流动性和现行政策预测的变化；且提前在春节前后完毕的核心原因就是流动性预测发生突出变化。

(2)当前销售市场结构性高估值和海外现行政策转向加大了销售市场波动的可能性，流动性预测可能连续到两会前后，但现行政策预测可能在两会前后落地。今天最新股市消息图片其次，行业风格节奏上，一方面，当前春季躁动仍在第一阶段，强势风格是元宇宙和新旧基建等相关的现行政策支持行业，当前现行政策支持延续，景气预测不会变化；另一方面，流动性宽松对中小盘成长风格延续有支撑。

该机构还表达，行业配置上，关心预测转好的传媒、券商、农业等，现行政策导向的新基建如绿电、特高压等，以及新能源相关低估值周期成长等。其一，预测改善角度，关心元宇宙方向中硬件(VR)与应用(如虚拟人)同步进展下催化的传媒、消费电子，注册制全方位推行利好的券商，节日效应下的农业；其二，现行政策导向角度，明年基建托底经济发展预测下，新基建中的绿电交易、特高压建设有望迎来景气上行，旧基建中低估值的建筑建材央企值得关心；其三，估值性价比角度，关心新能源相关的低估值的周期成长、风电以及军工，景气度较高且已有调整的医疗器械、药房、中药等。