两市股票指数下午再度跳水，创业板指跌逾3%，北向资金

盘面上看，两市版块多数下跌，军工、酿酒版块领跌板块，农业、食品饮料、半导体(512480)材料、芯片、造纸、有色、建材等版块均下跌。

安宁洋证券表达，2021年政府工作报告验证中心经济发展工作会议以来的现行政策基调未变，延续维持积极财政局和适度货币。虽然更多超预测的内容体现在结构和目的明确上，但2021年国内经济发展复苏态势也得以确认，货币转向担忧将得到缓解。虽目前未到现行政策转向之时，但销售市场因收紧预测反复而加大波动。考虑到后续现行政策超预测难度提升，3月销售市场将逐步紧紧围绕一季报有所演绎，最近外资和公募基金的重仓股隐藏突出回调，调仓资金也将更重视业绩驱动下的风险收益比。短期A股大盘指数虽未见得有较大修复空间，但在结构上，业绩向好的顺周期版块、细分行业龙头将展现估值修复。

配置意见：顺周期行情扩围，关心细分行业龙头。1）货币“紧平稳”中估值修复种类：各细分行业龙头；2）受益经济发展复苏且低估值的种类：银行、保险；3）受益出口驱动且补库存的中游制造：化工、有色、机械；4）“消费内循环”：可选消费(159936)中的汽车、家电家居、旅行酒店、航空；5）“科技内循环”：半导体(512480)材料、光伏、新能源汽车、军工、云计算。