证监会公布公司债券发行与交易治理方法

为贯彻落实修订后的《证券法》和《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》，进一步夯实公司债(511030)券注册制的制度基础，加强事中事后监管，近日证监会修订公布了《公司债(511030)券发行与交易治理方法》。

《治理方法》修订内容关键涉及以下几个方面：一是落实公布发行公司债(511030)券注册制，明确公布发行公司债(511030)券的发行条件、注册程序以及对证券交易场所审核工作的监督机制；二是涉及《证券法》的适应性修订，包含证券服务机构备案、受托治理人相关规定、募集资金用途、重大事件界定、公布承诺的披露义务、信息披露渠道、区分专业投资者和平凡投资者等事项；三是加强事中事后监管，压实发行人及其控股股东、实际操纵人，以及承销机构和证券服务机构责任，严禁逃废债等损害债券持有人权益的行为，并根据监管实践增加限制结构化发债的条款；四是结合债券销售市场监管做出的其他相关修订，调整公司债(511030)券交易场所，取消公布发行公司债(511030)券信用评级的强制性规定，明确非公布发行公司债(511030)券的监管机制，强调发行公司债(511030)券应该符合地方政府性债务治理的相关规定。

证监会有关负责人表达，下一次，证监会将按照“建制度、不干预、零容忍”的方针，再次规范进展交易所债券销售市场，促进完善债券销售市场法规制度，强化准入监管，压实发行人、中介机构责任，加强债券销售市场统一执法，依法查处各类违法违规行为，严肃打击恶意逃废债，维护债券销售市场秩序，不断促进提升债券销售市场服务实体经济发展进展的能力，助力提高直接融资比重。

此外，为进一步规范证券销售市场资信评级业务，证监会近日修订公布了《证券销售市场资信评级业务治理方法》。关键修订以下内容。

一是根据修订后的《证券法》规定，取消证券评级业务行政许可，改为备案治理；二是鼓舞优质机构开展证券评级业务；三是在相关规章取消公布发行公司债(511030)券强制评级，降低第三方评级依靠的基础上，完善证券评级业务规则，规范评级执业行为；四是增加独立性要求并专章规定；五是明确信息披露要求并专章规定；六是强化证券自律组织的自律治理职能；七是增加破坏销售市场秩序行为的禁止性规定；八是提高证券评级业务违法违规成本。

下一次，证监会将进一步规范交易所债券销售市场资信评级业务，加强对证券评级机构的事中事后监管，不断提升评级质量和执业能力，严肃打击违反公正竞争、进行利益运送、直接或者间接谋取不正当利益等违法违规行为，促进债券销售市场高质量进展。