沪深交易所:申请首发上市企业股东信息披露

证券日报新闻记者 吴少龙 朱凯

证监会日前发布了《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》。昨日，沪深指数股票交易所有关责任人在回应新闻记者提出问题时表述，从管控目地看，《指引》提升拟上市企业公司股东信息公开管控，是深入贯彻管理中心是社会经济发展工作中会议精神、贯彻落实“防止资产混乱扩大”部署工作的重特大措施，对预防身影公司股东违反规定违反规定“造富”难题，进一步从根源上提高上市企业品质，具备积极意义。

从管控逻辑性看，《指引》坚持不懈重视股票注册制基本内函、效仿国际性最佳实践、反映社会主义民主和进度环节三标准，集中体现了股票注册制创新实际规定和基本内函相统一的组织建设构思。从管控內容看，《指引》坚持不懈以难题为导向性，关键管束了股权代持、邻近发售前突袭入股投资、入股投资价钱异常等市场销售体现汇聚难题，加速补足规章制度薄弱点，对有序推进市场销售基本建设具备较强的目的性和规范性。

《指引》发布后，市场销售高宽比关注相关增加公司股东股权锁住分配及其《指引》的可用对接。对于此事，沪深交易所层面称，为提升拟上市企业公司股权结构的晶莹剔透度，尽管发布之日前已审理的公司不适合《指引》增加公司股东的股权锁住规定，但仍需依照《指引》规定搞好公司股东信息公开工作中，保荐人应当严苛依照《指引》规定开展填补审查。

五方面贯彻落实引导规定

沪深指数证交所层面表述，将在中国证监会具体指导下，坚持不懈严治管控，加强监管协作，有序推进科创板上市、创业板股票(159915)发售发售审批。

一是搞好增加量科技项目申报。新申请公司应在申请时多方位贯彻落实《指引》规定，依规依规梳理股权代持、公布股东信息、递交重点服务承诺。新三板创新层应当对股权代持、邻近发售前突袭入股投资、入股投资价钱异常等“三类情况”开展重点审查并发布审查建议。交易中心审理时将关键核查外国投资者、中介服务是不是依照《指引》规定贯彻落实有关事宜，申请前12个月内增加公司股东的锁住期是不是符合规定等。

二是总量项目分类解决。对在审新项目及其已根据上市委市政府决议并未申请注册的新项目，交易中心将立即通告有关外国投资者和中介服务填补公布公司股东基本信息并开展审查。对于不存在股权代持、突袭入股投资、入股投资价钱突显异常等难题或早期审批询问环节已对上述情况难题做出表明或公布的公司，依照要求递交重点服务承诺后，一切正常推动审批程序流程。

三是统一询问规范。交易中心层面将融合公司具体情况有效明确提出询问难题，类似难题的公布与审查范畴将保持一致。在审核，将进一步关注公司公司股东信息公开和审查难题，区别公司状况归类解决，有目的性地传出填补询问，关键关注入股投资价钱突显异常的法人股东和双层嵌入组织公司股东的信息公开和审查工作中。

四是压严压实责任。融合早期发布的“疑难问题自查表”和《科创板保荐业务现场督导指引》，沪深交易所将进一步压严夯实外国投资者信息公开监督责任和中介服务审查监督义务，严把上市企业入口关。拟上市企业未属实表明或公布股东信息，或有关中介服务未执行努力尽职责任的，将给予严肃查处；因涉嫌违反规定违反规定的，立即移交有关部门解决。

五是加强监管协作。交易中心将进一步加强与有关部门的管控协作和资源共享，充分发挥管控协力。对公司存在合规管理整治、反腐规定等层面难题的，将立即报请中国证监会运行建议征求程序流程。

深层次审查外国投资者股东信息

《指引》执行后，外国投资者应当诚信友善，真正、精准、详细地公布信息内容，从标准、服务承诺、公布等层面贯彻落实好《指引》规定。一是严苛标准股权代持个人行为。发展历程中存在股权代持等情况的，应当在递交申请办理前依规消除，并在招股说明书中充足公布。二是重点服务承诺公司股东适格。确立服务承诺并公布公司股东中不存在相关法律法规要求严禁持仓的行为主体、不存在与本次发售有关的中介服务工作人员，外国投资者不存在以股份开展不善权益运输的情况。三是充足公布或是表明有关股东信息。申请前12个月内增加公司股东的基础信息，应当在招股说明书中充足公布；入股投资成交价突显异常的法人股东、公司股权结构繁杂且入股投资成交价突显异常的公司股东透过后的普通合伙人的基础信息，应当给予表明；私募投资股票基金等金融理财产品做为公司股东的，应当公布其列入管控状况。四是催促有关公司股东贯彻落实锁住规定。申请前12个月内增加公司股东应当服务承诺所持增加股权自获得之日起36个月内不可出让，外国投资者应当督促落实。

沪深交易所层面注重，新三板创新层、证劵服务项目组织等中介服务应当努力尽职，按照《指引》规定对外国投资者公布的股东信息开展审查：一是多方位深层次审查并催促外国投资者公布股东信息，不可以非常容易以有关组织或是本人服务承诺做为发布审查建议的根据，多方位深层次审查包括但不限于公司股东入股协议、买卖溢价增资、自有资金、付款方式等客观性直接证据，确保所出示的文档真正、精准、详细；二是对于入股投资价钱异常的公司股东、公司股权结构繁杂的公司股东，应当采用逐层透过的审查方式，审查该公司股东基本状况、入股投资情况等信息内容，保证其不存在股权代持、违反规定持仓、不善权益运输等情况。