提防单晶硅片产能过剩困境

在碳达峰、碳中和等目地的推动下，光伏产业正遭受史无前例的关注。接踵而来的是一系列提产方案被聚集抛出去，近日，中环股份(002129)公布拟在甘肃建成投产50GW单晶硅片，福莱特(601865)在前不久也表述要新项目投资5座太阳能发电玻璃窑炉，总的看来，这一轮提产潮涉及到全产业链的各个方面。

提产身后，不仅有领域容积提升的有益要素，也是有公司进一步占领市场销售市场占有率的筹算。但必须留意的是，警醒领域混乱提产的响声正越来越多，做为最激进派的一个阶段，单晶硅片的产能过剩风险性更加突显，组织可能，2020年单晶硅片平均价或将降低20%；充电电池与部件的提产一样激进派，以致于六大部件公司2021年的累计销售量目地超出了2020年全世界的潜在性要求。

比较之下，硅料与光伏玻璃保持着供货趋紧的趋势，立在2020年的角度，这两个阶段的新生产能力释放出来相对性比较有限。但是，扩大一直在路上，以硅料为例子，新闻记者得到的数据信息表明，2021年硅料可能增加生产能力8.78万吨级，2022年为20.五万吨，市场销售的潜在性起伏给时下的扩大埋下了可变性。

提防单晶硅片产能过剩困境

2020年，光伏产业的一大闪光点便是不断涌现许多 新力量公司，在其中，单晶硅片阶段尤其让人关注。上年四季度，上机数控(603185)集团旗下的弘元二期8GW单晶硅片新项目建成投产，再加上先前已建成投产的一期5GW新项目，累计生产能力13GW。依据东北证券(000686)等组织的可能，企业具体生产能力释放出来有希望做到20GW。

另一家单晶硅片新力量公司是京运通(601908)，一样发布了开疆辟土的提产方案，企业目前乌海一期5GW单晶硅片新项目，具体生产能力可提高至7GW上下；在整体规划的还包括乌海二期10GW，及其乐山24gW新项目，在其中，乐山市新项目分2期执行。企业可能2021年末的单晶硅片生产能力达到30GW上下。

上机数控(603185)与京运通(601908)全是由设备制造转为单晶硅片生产制造的，俩家企业单晶硅片生产能力扩大的另外，长单合同书接踵而至，近期，上机数控(603185)总计得到305亿人民币单晶硅片订单信息，京运通(601908)得到长单约168亿人民币。随着提产与股票大单扶持，2020年，上机数控(603185)、京运通(601908)股票价格上升幅度各自做到了623%和243%。

太阳能发电单晶硅片一直是隆基股份(601012)、中环股份(002129)的双寡头垄断市场天地，新力量公司兴起的重特大缘故是市场销售期待掩藏新的单独第三方经销商，单晶硅片市场销售两强合理布局的更替仿佛就在时下。殊不知，新力量公司并未振翅高飞，中环股份(002129)近期的一笔规模性提产方案就令市场销售为此振动。

依照中环股份(002129)的方案，企业拟在银川市经济技术开发区基本建设50GW（G12）太阳能发电(000591)级光伏电池原材料智能车间及有关配套设施产业链新项目，新项目投资总额可能120亿人民币。中环股份(002129)表述，该新项目将扩张规模效应、提效降成本，新项目完工后，企业单晶体总生产能力将做到135GW之上。

隆基股份(601012)层面，市场销售广泛可能其2021年单晶硅片生产能力将做到110GW，保持肯定市场销售领跑。但是，难题也来啦，综合性每家的目前生产能力与提产方案，2021年中国单晶硅片生产能力超出300GW早已是很有可能率事情，但依据光伏产业研究会的预测分析，2020年全世界太阳能发电增加电脑装机约为150GW~170GW。

单晶硅片生产能力短期内产能过剩的风险性早已不言而喻，一场价格竞争仿佛随时随地都将到来。兴业证券就表述，依据2021年中国单晶硅片要求状况及单晶硅片领域的成本费曲线图，可能2020年单晶硅片的价钱神经中枢将在2.67元/片邻近，降低20%上下。

值得一提的是，近日，中环股份(002129)上涨了一部分单晶硅片产品报价，在其中，M6、G1规格与早期价钱对比增涨0.一元/片，G12尺寸增涨0.12元/片。中环股份(002129)的价格上涨尽管有一些突然，但专业人士告之新闻记者，一季度，单晶硅片生产能力并未很多释放出来，供求依然趋紧，时下市场销售市场走势不兼容立刻减价。

对于单晶硅片阶段的极速扩大，早已有许多 领域权威专家及研究会号召市场销售保持理智，不必不理智提产。但事实上，除开上市企业之外，许多 未上市公司也正磨刀霍霍，1月18日，江苏省美科35GW大容量单晶硅片新项目签订；1月29日，高景太阳能发电(000591)50GW大容量单晶硅片新项目动工奠基石。

充电电池、部件

遭遇技术创新

单晶硅片的中下游，充电电池、部件阶段一样扩大脚步快速，举好多个事例，晶澳高新科技近日公示称，拟在扬州市经济技术开发区项目投资基本建设充电电池和部件新项目，新项目分2期基本建设。一期为10GW充电电池和8GW部件新项目，拟投资额60亿人民币；二期拟投资额40亿人民币。

2020年1月，修真日升(300118)签定新式高效率太阳能电池及部件（金坛产业基地二期）新项目合作协议书，发布材料表明，本次协作重要系修真日升(300118)拟在修真日升(300118)常州市原来厂区域内基本建设年产量4gW之上新式高效率太阳能电池及8GW之上新式高效率太阳能组件新项目。

充电电池与部件阶段的提产方案大量的来自于2020年，依据通威股份(600438)上年2月公布的三年进度整体规划，2020年企业充电电池生产能力做到30GW~40GW、2021年要做到40GW~60GW；上年8月，爱旭股权公示称，拟根据浙江省爱旭项目投资基本建设义乌市四期、五期年产量10GW高效率晶硅电池新项目。

部件水龙头天合光能的状况也非常值得关注，上年8月，企业公布拟项目投资基本建设年产量10GW高效率210Mm太阳能发电(000591)充电电池新项目，2021年底的充电电池产能规划累计将做到26GW上下；除此之外，天合光能与通威股份(600438)的产业链协作中还涉及到15GW高效率晶硅电池新项目。

对比单晶硅片来讲，充电电池、部件一样遭遇产能过剩风险性，但因为二者更接近终端产品用户，而终端产品用户的关键需求便是度电成本的减少。从这一视角来看，充电电池、部件阶段提产的可变性大量来自于技术性的更替，包括充电电池从P型转为N型、大单晶硅片的运用及其功率大的部件的普及化水平。

新闻记者从事内获得的意见反馈表明，太阳能电池技术性正迈入新老取代的转折点，“光伏产业里，三年便会掩藏一个大的交替，PERC充电电池是2017年出去的，如今眼见着PERC立刻遭遇下一个新技术应用取代的时间范围。”一家充电电池生产商人员向新闻记者讲到。

尽管PERC充电电池的生命期还不容易迅速结束，但业界许多 充电电池公司早已转为别的新技术应用，比如，新闻记者从爱旭股权了解到，企业2021年的增加充电电池生产能力将不会再应用PERC技术性，只是别的关键技术。有关下一代新型电池线路，业界一般 看中异质结、TOPCon等方位。

大单晶硅片的运用推动了功率大的部件持续破旧立新，天合光能的整体规划是，210Mm大容量充电电池生产能力在2021年底占有率将做到70%上下，而这种充电电池生产能力必然用以生产制造更功率大的的部件商品。伴随着高些变换高效率、更功率大的商品的问世，充电电池、部件阶段很有可能会掩藏结构型的供求不稳定。

自然，部件阶段会不会刮起一场“苦雨凄风”一样的顾客争霸战一样非常值得关注，由于，依照领域统计分析，相比于2020年，2021年六大部件公司（隆基、晶科、晶澳、天合、阿斯特、修真日升(300118)）的交货目地基本呈现翻番提高，六家公司累计总目地就早已超出了170GW。

硅料、夹层玻璃仍显急缺

自然，全部光伏产业链中也有“半兽人”，单晶硅片、充电电池、部件阶段尽管规模性提产，但仍很有可能受限于硅料与光伏玻璃等阶段的供货不够。难道说硅料与光伏玻璃生产商沒有提产方案吗？其实要不然，只不过是因为提产周期时间不一样及其政策限定等要素，这两个阶段提产进展相对性比较慢。

从硅料端来看，硅料经销商的提产方案一直存在，但因为硅料归属于化工原材料，提产周期时间相对性较长、生产安全规定高。上年第三季度至今，硅料供货急缺的状况更加突显，价钱也从六万元/吨的底点冲高至9万余元/吨之上，上升幅度超出50%。

新闻记者从我国稀有金属(08306)行业协会硅业联合会得到的数据信息表明，2021年中国硅料增加生产能力可能约为8.78万吨级。硅业联合会副理事长马碧海向新闻记者表述，在2021年太阳能发电中国增加60GW电脑装机，全世界增加160GW的前提条件下，硅料市场销售在上半年度呈现分阶段供货产能过剩，要求有希望在二季度做到底点；但是，第三季度市场销售会再度呈现需求量很高，价钱很有可能掩藏迅速增涨。

在光伏玻璃阶段，近期事实上是有许多 提产姿势的，比如，去年末，中电七色彩虹项目投资106亿人民币纤薄高透光伏玻璃新项目签订主题活动在江西上饶市举办，该项目实施计划基本建设10座光伏玻璃炉及配套设施生产加工生产流水线，中电七色彩虹集团旗下七色彩虹新能源技术(00438)变成此项目地执行企业。

福莱特(601865)也于近期管理决策项目投资约43.五亿元，在凤宁当代产业基地基本建设5座日熔融量1200吨太阳能组件夹层玻璃新项目，该新项目可能2022年再次建成投产，新项目完工后可能产生营业收入超出50亿人民币。

除开福莱特(601865)、七色彩虹新能源技术(00438)等一众老玩家，光伏玻璃市场销售也吸引住了许多领域外的公司参加进去。比如福耀玻璃(03606)，企业在H股配股方案中表述，一部分募资将用以扩张光伏玻璃市场销售，别的的新进到者还包括旗滨集团(601636)等。

从技术专业组织的最新价格来看，上星期，3.2毫米表层的镀膜光伏玻璃的平均价为43元/平米，而2.0Mm的平均价为34.5元/平米，价钱持续了去年末至今的上位运行趋势。这也就代表着，尽管大量项目实施计划越马，但短期内光伏玻璃的供货仍然十分焦虑不安。

新闻记者从事内获得的意见反馈表明，光伏玻璃供货焦虑不安的情况有希望在今年下半年减轻，但是，到时候很有可能会掩藏结构性问题。一方面，配对182、210等大容量部件的光伏玻璃仍有可能需求量很高；另一方面，在双玻部件占有率逐渐提高的情况下，2.0Mm光伏玻璃很有可能掩藏急缺状况。