两券商定增获反馈募资使用涉房业务受关注

近日，两家宣告定增获得受理的券商，迎来了证监会发行监管部的反馈意见。

去年以来，中原证券(601375)、国海证券(000750)相继抛出了定增方案，最高募资分别为70亿元、85亿元。在监管部门的最新反馈意见中，这两家券商均被问及一些共同的问题，比如能否发挥募集资金使用效果的最大化、公司本身与控股或参股公司是否涉及房地产(512200)业务等。

涉房业务被问及股票行情查询网站

8月19日，证监会官网披露了发行监管部对18家公司再融资(162717)申请的反馈意见，其中包含中原证券(601375)、国海证券(000750)等2家券商。

今年4月30日，中原证券(601375)公布非公布发行A股股票的预案，拟发行不超1.93亿股，累计募资不超过70亿元，扣除发行花费后将全体用于补充公司资本金和营运资金。其中，33亿元用于进展资本中介业务，21亿元用于进展投资与交易业务，8亿元用于增资子公司，2亿元用于建设信息系统，6亿元用于偿还债务及补充营运资金。8月8日，中原证券(601375)称该非公布发行A股股票事宜获证监会受理。

另一券商国海证券(000750)则在更早时候的2021年1月就抛出了非公布发行A股股票预案，今年4月公司公布修订后预案，8月4日获得证监会受理。股票行情查询网站

根据最新方案，国海证券(000750)此次募集资金最高不超过85亿元，关键用于投资与交易业务、资本中介业务、增加对子公司的投入、资产治理业务以及其他营运资金安排。其中，投资与交易业务投入金额达到40亿元。

从监管此次反馈的意见看来，上述两家券商被问询的问题有肯定共性。首先是数十亿募集资金的使用问题。监管要求中原证券(601375)详细说明此次补充资本的资本中介业务、投资与交易业务等在报告期内的投入或进展情况、将来进展规划、募集资金具体投入内容、投入金额测算依据、此次融资的合理性及必要性，是否有利于发挥募集资金使用效果的最大化。

同样，针对国海证券(000750)拟募集资金85亿元的使用情况，监管也提出了与上述类似的问题。股票行情查询网站

其次是涉房业务。监管均要求中原证券(601375)和国海证券(000750)对公司及控股、参股公司是否涉及房地产(512200)业务作出说明。

最终是有关重大未决诉讼和仲裁计提。其中，中原证券(601375)被要求就存有的重大未决诉讼和仲裁，补充说明资产减值预备计提情况，以及计提是否充分；而国海证券(000750)由于在承销山东胜通集团债券项目中受过证监会行政处罚，截至2021年报披露日，存有与胜通集团案相关的“证券虚伪陈述责任纠纷”总额4.19亿元，申请人总承销金额为30亿元，计提3025万元估计负债，因此监管也要求国海证券(000750)说明涉及民事赔偿案件估计负债相关参数挑选以及测算过程，以及是否足额计提估计负债。

上半年业绩有所下滑股票行情查询网站

作为资本密集型行业的证券业，资本规模很大程度上决策了证券公司的盈利能力、抵御风险能力和进展潜力，因此在行业激烈竞争之下，补充资本成为诸多券商的头等大事之一。

中原证券(601375)表达，公司将借由此次定增进一步夯实资本基础，结合行业进展行情趋势及自身实际，加大对各类业务的投入，培养新的利润增长点，促进实现公司战略目的，巩固和提升公司的行业地位和销售市场竞争力。

国海证券(000750)则表达，通过此次定增，可以优化公司业务结构，扩大业务规模特殊是创新业务规模，提升公司的延续盈利能力和风险抵御能力，同时强化自身的经营治理水平，为股东建造更大的回报。股票行情查询网站

证券时报记者注意到，针对券商的再融资(162717)，无论是监管方還是券商的股东方，特别关心两方面内容。一方面，是该券商近年来风控水平的变化，以及所受处罚数量和严峻程度如何；另一方面，是该券商目前的业绩水平如何，再融资(162717)扩大规模后，是否有能力利用好募集资金。

今年上半年特别是一季度，由于受到行情波动的影响，绝大多数券商的半年度业绩均隐藏了较大下滑，中原证券(601375)和国海证券(000750)也无法幸免。

根据中原证券(601375)公布的业绩预告，经财务部门初步测算，公司估计今年上半年实现归属于母公司全部者的净利润为-1.25亿元，与上年同期相比，将隐藏亏损。中原证券(601375)对此解说，2022 年上半年，受国际局势及国内疫情等因素影响，股票销售市场波动突出，公司的一、二级销售市场投资业务收入同比减少；受投行项目周期性影响，承销业务收入同比减少；同时，公司的股票质押等业务计提了信用减值损失。股票行情查询网站

8月20日，国海证券(000750)公布了半年报。上半年该公司实现营业收入16.84亿元，同比下降36.15%，归属于上市公司股东的净利润为2.41亿元，同比下降47.49%。国海证券(000750)表达，受上半年证券销售市场波动等因素影响，公司权益投资等业务收入同比下降，归属于上市公司股东的净利润也同比下滑。