公募基金主攻制造业险资重仓金融股

2021年年报披露进入密集期，机构投资者去年四季度的调仓路径愈加明晰。

证金重仓大蓝筹

去年四季度，以证金、汇金主导力的國家队（包含证金、汇金、证金资管、证金定制基金与外汇局旗下投资平台）进行了小幅调仓。今日股市行情查询网

截至4月7日收盘，在已披露的上市公司2021年报中，國家队共现身367家公司前十大流通股东榜单。其中，新进珠江啤酒(002461)一家公司，增持7家公司，减持了295家公司，其他公司持股数量维持不变。

金融股仍是去年四季度國家队重仓种类。以最新持股市值看来，國家队持股市值超过百亿元的有16家公司，近七成为金融股，其它5家分别为贵州茅台(600519)、中国中车(01766)、中国神华(01088)、中国中铁(00390)、中国石化(600028)。

具体看来，农业银行(01288)是國家队增持数量最多的公司，增持股数达到12.55亿股，增持后持股比例（占总股本）达44.47％。其次是中国铝业(02600)和中国东航，增持股数达9263.84万股和7961.69万股。今日股市行情查询网

公募基金主攻制造业

Wind数据显示，2021年全部公募基金的净值增长率均值为6.06%。而同期沪深300指数下滑为5.2%，公募基金平均收益率跑赢沪深300指数11.26个百分点。而且，截至2021年末公募基金资产中股票类资产占较为2020年末提升了0.7个百分点。公募基金逆势跑赢大盘，也使得其持股变动受到广大投资者的关心。

从行业方面来说，制造业是最受公募基金青睐的行业，持仓市值高达总计4.7万亿元，占整股票票资产的66.96%，金融业与信息传输、软件和信息技术(159939)服务业紧随其后，持仓市值分别占到股票总资产的7.37%和4.19%。今日股市行情查询网

东方财富(300059)、亿纬锂能(300014)、阳光电源(300274)、比亚迪(002594)、紫光国微(002049)、韦尔股份(603501)2021年新进入公募基金前20大重仓股行列。其中亿纬锂能(300014)、阳光电源(300274)、比亚迪(002594)与新能源紧密相关，紫光国微(002049)、韦尔股份(603501)则属于半导体(512480)材料行业(510620)。

不过投资者要注意的是，新能源相关股票进入公募基金前20大重仓股，关键是2021年相关股票上涨幅度庞大，基金持仓市值大增所至，个别股票持股数量反倒是下降的。如亿纬锂能(300014)2021年上涨45.01%，公募基金持股总市值增加122.82亿元，但公募基金持股却较2020年底减少了3200万股。

公募基金2021年增持了2371只股票，农业银行(01288)、工商银行(01398)、中国建筑(601668)、分众传媒(002027)4股在四季度获得公募基金超10亿股的增持。其它，公募基金还新进联创股份(300343)约1.37亿股，占到流通股的14.47%。今日股市行情查询网

分销售市场看，科创板最受公募基金喜欢，在增持占流通股比例最好的前十大股票中，9只是科创板股票。如时代电气，2021年三季末公募基金还仅持股2552万股，四季度猛的加仓至8926万股，增持6374万股，而其总流通股才1.75亿股，增持股份占流通股份超36%，中欧时代先锋、信达澳银新能源产业等多只公募基金新进入时代电气前10大流通股股东行列。

中国平安(02318)、美的集团(000333)、恒瑞医药(600276)、三一重工(600031)、顺丰控股(002352)则跌出了公募基金10大重仓股行列。中煤能源(01898)去年四季度被公募基金减持了1.04亿股，是截至目前唯独一只遭减持超亿股的上市公司，马钢股份(600808)、中国一重(601106)、迪马股份(600565)、中国宝安(000009)等6股四季度也被减持超5000万股。

私募增持贵州茅台(600519)今日股市行情查询网

私募比公募更具灵敏性，去年业绩表现也更为优异。根据格上钻研统计，2021年私募行业平均收益为12.43%，其中量化股票多头治理人的平均收益率更是高达22.05%，约七成产品取得正收益。

制造业照旧是私募最重仓的行业，采矿业、批发和零售业也受到私募的重点关心。

贵州茅台(600519)最受私募青睐，私募合计持有市值高达232亿元，是目前唯独一只私募持仓市值超百亿的股票。金汇荣盛三号私募证券投资基金表现最为活泼，持有贵州茅台(600519)市值高达近122亿元，而且在去年四季度还加仓了贵州茅台(600519)逾31万股，按照茅台最新每10股派216.75元的分配预案，该私募仅茅台分红就能拿到1.28亿元。瑞丰汇邦三号私募证券投资基金持仓市值也高达115亿元，持有贵州茅台(600519)和中国神华(01088)2只股票，在去年四季度也加仓了贵州茅台(600519)超26万股。今日股市行情查询网

拓尔思(300229)为目前私募增持最多的股票，去年四季度合计增持3815万股，增持的关键是博泰精选1号私募证券投资基金通过协议转让获得拓尔思(300229)3788万股，占总股本的5.3%。

私募通过二级销售市场增持数量最多的股票为闽发铝业(002578)，去年四季度合计增持了2715万股。亿利达(002686)、梅花生物(600873)、紫金矿业(02899)3家公司在四季度也获得私募合计超2000万股的增持，妙可蓝多(600882)、佳都科技(600728)、顺络电子(002138)则获得私募超千万股的增持。

备受关心的明星私募高毅旗下基金，则增持了万华化学(600309)、华润三九(000999)、紫金矿业(02899)等股票。其中高毅晓峰鸿远集合资金信托计划新进万华化学(600309)逾1216万股。此外，景林资产四季度抄底涪陵榨菜(002507)、招商积余，睿扬新进福莱特(601865)和新洁能，聚鸣大举买入中航重机(600765)，林鹏掌舵的协和汇一新进金风科技(02208)。今日股市行情查询网

险资重仓金融股

Wind数据显示，截至4月7日收盘，共有156家A股上市公司的前十大流通股股东隐藏险资身影，险资合计持仓市值达10743亿元。

按持仓市值排名，险资持仓市值前十的股票暂为中国人寿(02628)、平安银行(000001)、招商银行(03968)、兴业银行(601166)、民生银行(01988)、工商银行(01398)、中国联通(00762)、邮储银行(01658)、金风科技(02208)、农业银行(01288)。今日股市行情查询网

按照申万一级行业划分，2021年险资对非银金融行业(510650)合计持仓市值达5824亿元，持仓市值暂为险资持仓总市值的54%；其次为银行，持股总市值4148亿元。

按股票看，去年四季度险资增持数量最好的前五家公司分别是中国交建(601800)、中国石化(600028)、航天电子(600879)、中国神华(01088)和万科A。其它，多个公司去年四季度获险资新增持股，包含时代新材(600458)、中储股份(600787)、国电南自(600268)、祁连山(600720)、铜峰电子(600237)。

最近逾十家大中型保险资管公司从长期机构投资者的视角，就权益销售市场给出研判。多位保险资管人士表达，长期坚定看好中国资本(00170)销售市场进展前景，经过此前两个多月估值压迫的释放，目前销售市场估值已回归合理水平。多家机构提及，销售市场前期经历短期非理性调整，也为其提供了优质赛道长期布局的良好时机。今日股市行情查询网

牛散布局新能源概念

从已披露的年报看，葛卫东隐藏在盛新锂能、用友网络(600588)、凯盛新材和贝特瑞四家公司的前十大流通股东中，赵建平则隐藏在阳光诺和流通股东名单内，方德基现身金圆股份(000546)十大流通股东。

以葛卫东持有的盛新锂能为例，该公司关键业务包含锂矿采选、基础锂盐、金属锂和稀土产品的生产与销售，另有少量林木业务，2021年5月完成稀土业务的剥离，专心于锂电产品。今日股市行情查询网

盛新锂能年报显示，2021年公司锂产品产量约4万吨，同比上升90.5%；销量约4.2万吨，同比增长108.88%。锂产品业务收入为27.85亿元，占总营收比例为94.92%，同比增长约3倍；毛利率达到47.78%。方德基持仓的金圆股份(000546)正在向新能源转型。金圆股份(000546)主营业务为水泥、商品混凝土，在去年9月并购辰宇矿业以向锂电池材料领域转型。