银行业混战绿色金融价格战隐忧浮现

积极响应國家“双碳”战略目的，万亿级资金正在布局绿色经济发展领域。今日股票行情分析

现行政策引导叠加经济发展效益，绿色金融赛道吸引了大量金融机构，而绿色信贷又成为中国绿色金融体系的主力军。多家上市银行接受机构调研时明确表达，2022年将积极推进客户结构和资产投放结构的调整和优化，其中新的进展方向之一就是绿色经济发展。今日股票行情分析

蜂拥之下，竞争不可幸免，个别热门领域乃至隐藏价格竞争，亦有银行害怕绿色金融领域也隐藏“掐尖”效应。对此，多位受访人士认为，入局者需用好自身资源禀赋，聚焦优势领域，并强化能力建设、做好风险治理，预防一哄而上、一地鸡毛。今日股票行情分析

掘金绿色金融赛道今日股票行情分析

聚焦“减污降碳”，加码优质绿色资产——金融机构正加快布局碳中和相关金融服务中的业务成长机会。今日股票行情分析

“交行把进展绿色金融摆在更加突出的位置，主动抓住其中机会，提升ESG销售市场形象；这既是落实國家关于大力进展绿色金融的明确要求，更是践行本行战略、加快打造特色品牌的重大抓手。” 交通银行(03328)行长刘珺称。今日股票行情分析

据熟悉，该行绿色金融进展委员会于2021年10月成立，由董事长和(00001)行长担任主任委员、分管授信与风险的行领导和首席风险官担任副主任委员，委员包含19个总行相关部门关键负责人。今日股票行情分析

而作为国内首家“赤道银行”，兴业银行(601166)早在15年前就领先开展绿色金融业务，并领先成立绿色金融一级专营部门。新一轮五年规划中，该行又将绿色银行作为延续打造的“三张名片”的首张，并制订了清楚的目的：到2025年，绿色金融融资余额要突破2万亿元，客户数突破5万户。今日股票行情分析

但实际业务进展远快于目的。兴业银行(601166)在接受机构调研时透露，去年末全行大口径绿色融资余额约1.38万亿元，绿色贷款近4600亿元，年内增幅分别约20%、45%，其中绿(00904)色贷款体量位列股份制银行第一。今日股票行情分析

平安银行(000001)也在2021年成立了由行长胡跃飞牵头的总行绿色金融办公室，并成立绿色金融事业部一级部门专职促进绿色金融工作，积极支持清洁能源、节能环保、清洁生产、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等绿色产业重大项目。截至去年末，该行及平安理财绿色金融业务余额为1137.27亿元，绿色信贷余额691.35亿元，分别较年初增长199.6%和204.6%。今日股票行情分析

在业内人士看来，将来，随着绿色投资估计在全社会固定资产投资中的占比不断提升，银行信贷作为社会融资的重大组成部分，绿色产业进展也正为银行业绿色信贷增长提供强大的驱动力。今日股票行情分析

最近，零壹智库公布《双碳目的下的绿色金融进展报告2021》显示，当前国有银行绿色信贷规模有领先优势，但城商行、农商行的绿色信贷进展迅速。截至2020年末，从规模看，工商银行(01398)以1.35万亿元的成果位列全国首位；从增速看，上海农商银行以369.52%增幅位列全国第一；从占总贷款余额比重看，兴业银行(601166)位列首位。今日股票行情分析

何以“长坡厚雪”？今日股票行情分析

绿色金融何以成为“长坡厚雪”的赛道而吸引各类银行重兵投入？不容忽视的背景是绿色进展内涵深化、外延扩展、现行政策环境向好带来的重大机会。今日股票行情分析

当前，政府和监管部门正颁布力度更大、覆盖范围更广的低碳项目扶持现行政策，完善相关激励机制，包含全国碳销售市场的启动和扩容、财政局对绿色低碳活动的补贴和减税现行政策、颁布碳减排支持工具等，绿色低碳项目的回报率和投资积极性都将提升。今日股票行情分析

而站在银行自身资产配置的角度看，绿色金融还是具有可延续性的商业模式。今日股票行情分析

“绿色融资虽然短期利率低、期限长，但拉长周期转换成银行内部的风险调整资产收益率相当可观。”兴业银行(601166)行长陶以平在去年中期业绩公布会上表达。据他透露，该行表内外绿色融资平均收益率约6%，不良率仅0.24%。今日股票行情分析

“更重大的是，还可以绿色金融为抓手，参与地方政府业务，既防范化解风险，又能从新旧经济发展转换中发掘更多业务机会。”陶以平认为。据熟悉，为了进一步“拓面上量”，兴业银行(601166)进行了一系列现行政策调整和资源倾斜，包含提高价格补贴、加大风险授权、配置专项风险资产等。今日股票行情分析

“‘双碳’现行政策推出之后，绿色金融的进展逻辑发生了变化，人们现在考核也发生了变化，过去采取的是集团化打法，现在加强了针对绿色贷款的考核，今年人们目的是实现绿色贷款增长1500亿元，碳减排工具贷款增长400亿元至500亿元。”兴业银行(601166)年初接受机构调研时透露。今日股票行情分析

一位国有大行省分行负责人接受证券时报记者的采访时表达，其所在分行近年绿色贷款增长较快，不良率远低于对公总体水平，可能在0.3%左右，“虽然规模增长对绿金的不良有肯定稀释，但客户本身的资质是较为好的，收益相对稳定。”今日股票行情分析

该负责人还提到，绿色资产风险权重有望降低，助力银行轻资本、轻资产经营。“假如把绿色信贷的风险权重从100%降到50%，不仅可以释放资本金、减小再融资(162717)压迫，也可以实质性地降低绿色信贷融资成本，激励银行加大投放。”今日股票行情分析

对价格战的担忧今日股票行情分析

蜂拥绿色金融赛道的另一面，各类银行不可幸免地在某些领域短兵相接，乃至隐藏价格战。今日股票行情分析

有银行接受机构调研时直言，今年绿色贷款的定价下滑压迫是较为大的，“新增的利率投到4.5%压迫都较为大，特别是去年碳减排工具颁布后，各家银行对绿色资产的争夺比较激烈。”今日股票行情分析

“实在今年在碳减排成效较为显著的领域（比如光伏、风电、水电等大型电站）同业价格竞争较为激烈，融资利率下来较为快，人们的规模也上得很快。”前述国有大行分行负责人称。今日股票行情分析

一位华南地区中小银行高管在采访中提出了自己的害怕，“一是害怕价格战进一步演化，二是害怕大行基于资金优势、综合服务优势‘掐尖’，抢抓优质客户”。对此，前述国有大行分行负责人认为，绿色金融销售市场很大，“蛋糕足够大，怎么吃都行，但肯定是有多大能力吃多少，非一哄而上，最终一地鸡毛。”今日股票行情分析

全国人大代表、四川天府银行行长黄毅在接受证券时报记者的采访时强调，中小银行进展绿色金融，肯定要立足区位优势和自身实际，深耕本土地方产业，为地方绿色项目企业提供差异化金融服务。今日股票行情分析

以平安银行(000001)为例，该行框定聚焦了15个绿色金融关键赛道，横跨清洁能源、绿色环保、高碳转型、绿色交通、绿色建筑、绿色服务六个领域，各分行须基于所辖区域的产业环境、客户基础、同业竞争等因素，各自挑选侧重的细分赛道。今日股票行情分析

除用好自身资源禀赋、聚焦优势领域外，为应对价格竞争问题，不少银行挑选通过发行绿色金融债、专项额度、价格补贴、绿色通道等举措直面竞争。“和大行相比，人们的决策链条更短，现行政策调整较为快，在服务绿金客户过程中就能很快地跟上客户需求，提供信贷+非信贷综合融资服务。”一位股份行支行负责人称。今日股票行情分析

黄毅同时表达，在开展绿色金融的过程中，中小银行还需要解决好两个关键问题：一是要做好资产风险治理，做好对高碳资产的划分和风险预警，治理转好型期可能面临的信用风险；二是要进一步提升专业化能力建设。“目前很多国有大行已开展环境压迫风险测试，但很多中小银行尚缺少相应的技术水平、工具和专业人才。”今日股票行情分析

防范“染绿”、“洗绿”今日股票行情分析

多名受访人士提到，绿色金融蓬勃进展的同时，一些绿色金融支持项目涉嫌“染绿”、“洗绿”而滋生监管风险。今日股票行情分析

一位城商行绿色金融部门负责人介绍，有一些企业通过“虚构或伪造绿色项目以及相关支撑材料；以某个单项小微的绿色项目将整个企业（项目）包装成绿色企业（项目）；以绿色环保项目的名义融资，但资金实际用途未投入绿色项目等”来“染绿”、“洗绿”，而金融机构可能会因信息不对称、绿色专业化能力不足等原因无法精确鉴别绿色项目，假如再通过“伪”绿色信贷资产向政府部门申请财政局补贴、专项再贷款等猎取优待现行政策，存有肯定的监管风险。今日股票行情分析

而要规避“染绿”、“洗绿”情况，既需要银行自身提高能力建设、培养引进既懂环境又懂金融的复合型专业人才，加强对绿色项目的审核，更需要构建统一的绿色金融标准体系。今日股票行情分析

据熟悉，目前我国关于绿色金融的分类标准包含银保监会颁布的绿色信贷标准、人民银行和发改委以及证监会等颁布的不同绿色债券标准，一些地方政府也制定了各自的绿色标准。“不同标准存有肯定差异，例如化石能源清洁利用和核电是否属于绿色范畴，有不同推断。”全国政协委员、东亚银行(00023)联席行政总裁李民斌表达。今日股票行情分析

除分类标准外，前述城商行绿金部门负责人认为，绿色企业或项目的环境效益测算仍缺少统一的标准，目前监管部门提供的环境效益测算方法在实操层面仍存有较大的难度，而且政府部门也未建立公布统一的企业能耗或排放信息。今日股票行情分析

对此，民建中心在全国两会期间提交了关于加快补齐绿色金融短板的政协提案，意见制定绿色金融法律法规、行业通用的绿色项目目录，建立绿色信贷行业、项目及产品的认证标准，统一绿色项目认定模式和口径。今日股票行情分析

李民斌认为，要从根本上解决“假绿”、“伪绿”、“漂绿”问题，防范绿色项目信贷风险，关键是建立全流程信息披露体系。“意见协助企业以技术攻关精确核算碳排放，并建立完整数指数据信息共享平台，整合环境处罚、企业排污许可证、绿色项目可研报告、信用数据等信息。同时，加强与专业的第三方绿色评估机构合作，完善绿色融资审查机制，实时追踪绿色项目进展。其它，可借助金融科技手段，通过实时数据采集、预测决策以及风险预警，帮忙金融机构尽早防范项目潜在风险。”今日股票行情分析