【机会挖掘】“十四五”期间特高压建设规模空前总投资380

海通国际(00665)认为，按照高压交流线路平均每公里用铝量63.43吨，特高压直流线路平均每公里用铝量55.17吨计算，估计“十四五”期间将新增用铝量为175万吨。若按照特高压线路平均每公里用铝量为60吨估算，则“十三五”期间用铝量约为149.4万吨，则“十四五”期间用铝量较“十三五”期间估计将新增约25万吨，增长约为17%。认为在特高压总体快速进展背景下，输电电缆用的钢芯铝绞线也迎来投资机会，将来可能迎来需求快速增长时期，意见关心通达股份(002560)、杭电股份(603618)、经纬辉开(300120)等相关股票。

开源证券指出，绝缘材料是特高压设备性能的保障。绝缘材料在电工技术领域是指将体积电阻率大于10°Q-cm的物质所构成的材料，常用性能指标有耐压强度、耐热等级、阻燃等级、机械强度等。国内新一轮特高压项目建设大规模开展，拉动绝缘材料需求增长。看好产业转移背景下功能膜材料的广阔销售市场，看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新机会。受益标的：斯迪克(300806)、昊华科技(600378)、彤程新材(603650)、利安隆(300596)、阿科力(603722)、东材科技(601208)、长阳科技(688299)、濮阳惠成(300481)、瑞联新材等。