结构性存款大幅压降是银企互利多赢之举

中华人寿也表述，截止今年末，有一只集合信托未接到本期贷款利息，合称企业起动了相对投后整治。

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今年以来，银行结构性存款规模再次维持平稳，但与去年峰值相比形成较大反差。央行公布的数据显示，截至4月末，结构性存款余额6.55万亿元，相比上月末下降1156亿元，比上年同期最高峰的12.1万亿元下降5.59万亿元，降幅高达46%，几近腰斩，由此引发业界关心。股市行情大盘

所谓结构性存款，是指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在平凡存款的基础上嵌入金融衍生工具（包含但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有肯定风险的金融产品。股市行情大盘

结构性存款不同于平凡存款和银行理财，由两部分组成：平凡存款和衍生品的期权。通过较大比例的银行存款，获得一个稳定的利息收益，再通过小比例的衍生品期权猎取超额收益。由于其收益与衍生品的期权挂钩，往往要高于平凡存款收益，且风险低于理财产品，因此，颇受投资人的青睐。股市行情大盘

与此同时，由于缺少严格监管，2019年至2020年期间，结构性存款曾一度游离于高息揽存的边缘。一些银行特别是中小银行机构在自身揽存手段有限，揽存能力不足的情况下，隐藏打现行政策“擦边球”的假结构性存款，并一度成为其高息揽存的“利器”，致使结构性存款迅速增长。股市行情大盘

不过，结构性存款的迅猛增长也带来肯定的负面影响，如，扰乱了存款竞争秩序，增加了银行负债成本，压缩了银行净息差，同时也加重了实体经济发展融资负担等。因此，2020年3月，人民银行在下发的《关于加强存款利率治理的通知》中指出，将结构性存款保底收益纳入自律治理范围，加之监管部门对压降结构性存款的窗口指导，自此之后，银行结构性存款规模经历大幅缩减后渐渐趋于稳定。股市行情大盘

融360大数据钻研院公布的《2021年4月银行结构性存款报告》显示，据不良好统计（关键监测国有银行、股份制银行），2021年4月结构性存款发行量为1471只，较上个月增加137只。虽然如此，结构性存款总体规模仍展现下降行情趋势，4月份较上月下降1156亿元。股市行情大盘

当然，压降结构性存款针对部分中小银行来说，可能会带来负债方面的压迫，但针对维护存款销售市场秩序、降低银行负债成本、加强投资人风险教育却比较有利，可谓多赢之举。股市行情大盘

压降结构性存款，有利于维护存款销售市场秩序。由于结构性存款收益高于平凡存款，且风险低于理财产品，因此很受投资人的追捧。而针对网点少、揽存难度大的中小银行来说，因结构性存款对投资人具有很强的吸引力，因此也就成为其主打的一款产品。然而激烈的销售市场竞争往往让一些银行机构“剑走偏锋”，通过设定较高的结构性存款保底收益率，或者通过假结构性存款进行变相高息揽存，扰乱存款销售市场竞争秩序。治理部门从严监管，压降结构性存款规模，目的之一就是给激烈的存款竞争降温，以维护良好的销售市场秩序，制止不正当竞争。股市行情大盘

压降结构性存款，有利于降低实体经济发展融资成本。监管部门压降结构性存款的另一个目的，就是帮忙操纵银行负债端成本，在维持肯定净息差的同时，促使贷款利率有所下降，以切实降低实体经济发展融资成本。资料显示，2021年4月份结构性存款平均到期收益率为3.09%，较上年最高收益低0.7个百分点左右，加之结构性存款总规模的下降，银行负债成本的降低是比较突出的，由此也为企业有效应对疫情影响，让利实体经济发展腾出了更大的空间。股市行情大盘

压降结构性存款，有利于培养投资人风险意识。监管部门除了要求银行压降结构性存款规模以外，还禁止银行发行收益与实际风险不匹配的假结构性存款，有效杜绝刚性兑付。与此同时，银行机构还一定进行风险提醒，履行如实告知义务，提示消费者要充分认识投资风险，慎重投资，此举有助于促使投资人加强相关金融学问的学习，树立投资风险意识。股市行情大盘

如何应对结构性存款压降带来的负债压迫，也给银行特别是中小银行提出新要求，中小银行要不断创新产品，努力提升服务质效，以优质的服务和客户情愿接受的产品来加大吸存力度，增强客户黏性，赢得客户信任。同时一定坚持守正创新，切忌违法违规揽存，触碰监管红线。股市行情大盘