瞄准金融科技销售市场 古鳌科技叩开衍生品销售市场大门

券商、银行、保险、互联网、科技公司等“变革者”正加入这场革命，以求在金融科技新周期中占得先机。蚂蚁金服、微众银行等新兴业态的成功，更让传统金融参与者看到了金融科技的危与机。如何在新一轮金融科技转型中抢占先机并引领行业进展，成为摆在众多行业参与者面前的难题。

“金融科技转型需要与公司长期储备的资源、技术、人才销售市场等优势相结合，方能抢占行业先机、构建新的业绩增长点。”古鳌科技(300551)董事长陈崇军坚定地说。作为一家在金融设备行业深耕多年的企业，2020年古鳌科技(300551)（300551.SZ）正式吹响转型号角，朝着金融科技互联网企业不断迈进。

收购钱育信息

占据衍生品交易软件先机

古鳌科技(300551)是智慧金融系统总体解决方案供应商，公司以清分机、点钞机等产品起家，以研发带动产品和销售市场，在银行系统进展进程中起到重大促进作用，为工行、农行、建行、中行、交行等国内各大商业银行及股份制银行总行提供基于商业银行网点、后台金库、自助银行、人民银行等金融机构业务需求的信息化、智能化金融服务解决方案。

“毫不夸张地说，古鳌科技(300551)就是伴随着中国金融业进展起来的，从1996年到现在，人们见证了中国金融业特殊是银行业的飞速进展。毋庸置疑的是，中国金融销售市场正处于一个变革的时代，移动支付、数字货币的兴起，更让这种变革加快。建设多层次资本销售市场，催生了对金融服务的多样化需求，这正是给人们的庞大机会。”陈崇军开心地介绍。

2020年4月，古鳌科技(300551)收购钱育信息60%股权，迈出转型升级的第一步。针对这次看似跨界的收购，陈崇军信念十足：“人们看中的是钱育信息的技术、软件开发能力，更是其背后富有前景的金融衍生品销售市场。”

钱育信息关键从事专业金融衍生品软件的研发与销售，关键产品为QWIN期权策略交易系统等，客户覆盖诸多大型证券公司、期货公司，在行业内具有较强的竞争力。目前钱育信息已经重点完成了期权做市软件、QWIN期权策略交易系统软件及QWIN场外期权治理系统软件三类金融衍生品交易软件的研发和销售，与B端客户客户建立了深度联系。公司软件性能优异、自主可控，能支持六大交易所全部金融商品的交易需求，获得了交易所和各大金融机构的高度认同。目前，钱育信息的期权做市软件在外购做市系统中市占率超过40%，策略交易软件经过内部长期实测收益率稳定在15%-20%左右，优势显著。

古鳌科技(300551)志在以钱育信息作为切入点，依托钱育信息的核心技术与人员团队，在金融科技及金融信息服务领域延续深耕，寻求主营业务的战略转型升级。董事长陈崇军表达，古鳌科技(300551)的资源叠加钱育信息的技术，堪称“双剑合璧”。古鳌科技(300551)与银行、证券公司、期货公司及公募、私募等专业金融机构建立了广泛合作关系，可为钱育信息相关团建产品提供良好的推广渠道。

仅4个月后，古鳌科技(300551)公布公告，公司与中州期货签署重大合同，向其提供天玑智能（一站式解决方案）软件及信息服务，“助力中州期货有限公司进行传统期货业务和服务的转型和创新，打造互联网期货公司”。紧接着，公司又与中天国富达成战略合作，为其提供技术支持，双方将在项目资源共享、联合金融创新上展开合作，在生态圈构造之路上更进一步。

公司先后与期货、证券公司联手，不仅是公司与钱育信息牵手的战略成果，更是公司进一步深入金融软件信息服务领域战略布局的重大体现，有利于进一步提升公司在行业内的声誉和品牌影响力，为战略转型升级夯实基础。

交易量再创新高

金融衍生品销售市场蓄势待发

挑选金融衍生品这个领域，而非在传统证券销售市场红海一较高下，则是董事长陈崇军在深思熟虑后所作出的决策。“证券金融服务销售市场相对成熟，竞争布局已经非常稳定，东方财富(300059)、同花顺(300033)等与传统券商正面竞争，新进入者难度愈来愈大。而中国金融衍生品服务行业尚处于萌芽期，成长空间不可估量。”

根据美国期货业协会披露的信息，2020年全球期货和期权成交创下了467.68亿手的历史新纪录，年增幅为35.6%，远高于过去5年来的增速；其中，期权成交量增长39.3%至212.22亿手。中国成交量达61.53亿手，同比增长了55.3%，成为全球销售市场高增长的最直接促进力之一。有专家估测，2021年场内衍生品交易规模将达到237.01万亿元。

金融期权方面，自2015年上交所推出首个权益类期权种类50ETF(510050)以来，国内交易所场内期权上线速度不断加快，相继迎来了上交所、深交所300ETF(510300)期权、中金所300指数期权。商品期权方面，豆粕期权、白糖期权、铜期权、天然橡胶期权、棉花期权、玉米期权、PTA期权、甲醇期权等相继上线，种类日益丰富。

另一方面，作为我国完善、开放资本销售市场的重大手段，金融衍生品销售市场现行政策上利好消息不断。除增加产品供给外，取消期货公司外资股比限制、促进商业银行/保险公司/公募基金等金融机构参与衍生品交易、积极推进《期货法》颁布等措施，正助推我国金融衍生品销售市场迈向新高度。陈崇军先生认为，随着我国金融销售市场的逐步放开，利率销售市场化、汇率自由化革新的不断深化，进行金融创新以规避金融风险的呼声日渐高涨，将带来金融衍生品销售市场新的突破。

“但中国金融衍生品销售市场的后发劣势仍非常突出。”陈崇军补充道。一方面，我国金融衍生品起步较晚，目前尚未形成有影响力的交易销售市场。另一方面，由于软件开发难度大、长期实盘交易测试要求高、业务偏小众等原因，我国衍生品销售市场上并没有形成诸如恒生、金证等交易软件系统，做市系统也以海外ORC、Horizon或自行开发主导，日益增长的投资需要与实时高效的软件供给之间存有庞大的鸿沟。

古鳌科技(300551)在长期服务过程中，积存了一系列包含人工智能(161631)、大数据、生物识别等在内的关键技术，截止2020年6月30日，公司已获得专利623项，为公司顺势切入新领域奠定了基础。接手钱育信息以后，由公司主导将云计算融合到策略交易系统中，大幅降低了投资者的设备投入和决策时间。将来随着国内金融衍生品销售市场增长，公司乘势而起，只是时间问题。

控股股东大手笔增资

业务扩张成果可期

针对公司的总体布局，董事长陈崇军坚定地说道：“期权软件只是人们金融衍生品业务的开端，后面人们的服务将会拓展至投顾、资讯、资管类，打造国内领先的一站式金融衍生品服务平台，为投资者建造更多的价值。”

2020年下半年，公司启动非公布发行工作，拟向控股股东、实际操纵人陈崇军发行股份不低于2915.57万股且不超过3255.94万股，募资资金不低于5.525亿元且不超过6.17亿元，用于智慧银行综合解决方案与智能设备研发项目、金融衍生品增值服务平台项目及补充流动资金。

针对此次大手笔增资，陈崇军表达，这是公司业务进展的必定需求，更是为公司将来配置资源的必定挑选。一方面，在传统业务方面，智慧银行是将来基础行情趋势，公司旨在以人工智能(161631)、大数据、生物识别、安全认证、分布式储备等金融科技关键技术为基础，形成以研发智慧银行综合解决方案、关键设备和智能治理系统、服务平台主导导的关键技术的自主研发能力，助力中国银行(03988)业转型升级。同时在分布式储备方面加大拓展力度，深化产业布局，促进产业链的纵向整合和产业规模的横向扩展，为公司进一步进展再添动力。另一方面，古鳌科技(300551)在金融衍生品领域已形成肯定先发优势，增值服务平台项目将在现有金融衍生品增值服务系统、技术、客户的基础上，针对金融衍生品增值服务的特点，对金融衍生品增值服务的功能进行规划设计，强化对高端机构专业化服务，为一般客户导入自动化交易治理流程，协助资产治理机构进行资产治理，辅助平凡投资者进行投资决策。

“在金融衍生品领域，人们期望形成B端+C端的业务布局，通过纵深整合提供新的产业服务，打造出了多业务驱动增长的业务模式。”陈崇军表达。具体看来，在B端，古鳌科技(300551)将面向期权、期货公司，为其提供软件系统解决方案，提升服务效率。在C端，公司的天玑智能期货交易系统已经打磨完成，马上向C端客户重磅推出。用户只需要下载PC终端，根据输入投资额、风险偏好、期限等参数，系统就可以自动定制出最优的交易策略，而且收益保障程度较高。

此次非公布发行，公司预留5.43亿元用于补充流动资金。公司表达，古鳌科技(300551)目前正处于战略升级期，金融科技行业属于技术密集型、人才密集型行业，较多的流动资金将更有利于公司进行技术开发、产品升级。此次定增完成后，古鳌科技(300551)是否会有更多动作，让人们拭目以待。

谈及将来，陈崇军表达，“人们的目光不能局限于当下，要看到全球资本销售市场的进展行情趋势。提前布局，才能在风口来临时抓住更多更好的机会。”古鳌科技(300551)，已充分做好打技术赋能“持久战”的预备，把握好短期收入和长期布局，以领军者的姿态切换到金融衍生品服务“新赛道”上来，构建“平台赋能金融机构和中小投资者”深度融合的新生态。

（CIS）