【机会发掘】网通芯片现史上最大缺货潮 半导体材料设

中银证券指出，全球经济发展数字化行情趋势下，在线办公、5G、IoT、汽车电动化等叠加在一起，导致先进制程需求旺盛且成熟制程产能紧缺，逻辑电路晶圆厂扩产将延续，全球范围内半导体(512480)材料设备供应商业绩延续向好；虽然晶圆制造已经向日韩及中国台湾地区、中国大陆地区转移，但芯片供应安全问题使得美国、欧洲重回晶圆制造的决定，半导体(512480)材料行业(510620)将进入以亚太、美、欧为分布的新时期，利好半导体(512480)材料设备供应商。

从投资方向上，摩尔定律走向了以晶体管新结构、新材料、新型封装等方向，epi、刻蚀、薄膜沉积、量测成为仅次于EUV的半导体(512480)材料设备增量销售市场，国际销售市场上Applied Materials、Lam Research、KLA、TEL、ASML等的2020年营收表现快于行业，国内销售市场上推选中微公司(688012)、北方华创(002371)、华峰测控、精测电子(300567)、芯源微(688037)、长川科技(300604)、万业企业(600641)，关心晶盛机电(300316)、ACM Research等。