今日股市行情2021-03-11 14:32:11
日前，工信部部长肖亚庆在2021年全国工业和信息化工作会议上指出，钢铁行业为能源消耗高密集型行业，要坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。浙商证券(601878)认为，钢铁行业能耗水平在“十三五”期间取得肯定进步，吨钢能耗由2011年的602千克下降至551千克，但总体水平仍处于较高位置。其它，钢铁行业聚合度较低，能耗水平存有突出“两极化”，小型企业能耗水平依然较低。在“碳中和”大背景下，國家要实施工业低碳行动和绿色制造工程，并明确要求同比降低粗钢产量，我国钢铁行业供给端在将来再次收缩。将来3-5年，估计粗钢产量有望降至10亿吨以下。
与此同时，需求端在2020年上半年疫情影响下，下半年开端渐渐发力。钢铁行业关键下游行业均表现出强劲的复苏势头，下游需求的强劲复苏有力支撑钢铁价格。因此，“碳中和”将促进钢铁行业第二次供改。而全球疫情缓解，经济发展复苏的行情趋势中，钢铁需求有望维持延续性旺盛，钢铁行业新的供需布局在宏观经济发展大背景下正发生积极变化。
钢材价格方面，虽然下半年钢铁受铁矿石等原材料大幅涨价的影响，但附加值高的板材产品价格也同步上涨、根据兰格钢材价格指数（板材）统计，板材价格自2020年下半年开端延续走高。需求旺盛有力的支撑了产品价格。另一方面，制造业不断升级对钢铁产品在种类创新、产品性能及国产替代能力方面提出了更高的要求。龙头企业顺应销售市场需求，不断加大研发投入提升产品的附加值。因此，需求复苏支撑产品价格稳定利润空间，龙头钢企在产品价值的提升将帮忙企业在更多细分销售市场及应用场景中获得更大空间。
浙商证券(601878)指出，供给端受环保现行政策影响，现行政策上压缩粗钢产量，且环保不达标企业或将逐步退出销售市场，供给端有望延续受到挤压。需求端受到经济发展复苏及制造业升级的促进，或将长期维持旺盛。长期看，钢铁企业需要通过产品的进一步升级来满足下游行业的需求。先进的技术及充沛的资金条件也为行业进一步提升聚合度提供了条件。意见重点关心，板材类公司：华菱钢铁(000932)、宝钢股份(600019)、首钢股份(000959)、南钢股份(600282)、鞍钢股份(00347)，高成长特钢标的：中信特钢、甬金股份(603995)、永兴材料(002756)、久立特材(002318)以及稀缺铁矿石标的：河钢资源。
