【机会发掘】美国经济发展复苏、美元下滑压迫较大 机

在经济发展复苏、通胀归来、美元下滑压迫较大的情况下，估计铜价将来仍将上涨，推选紫金矿业(02899)、西部矿业(601168)、洛阳钼业(03993)、江西铜业(600362)。

两会期间“碳中和”与国内稀土资源价值的保障成为焦点。“碳中和”节能减排要求下，国内以火电供能主导、电能耗需求大、排放二氧化碳量大的电解铝行业或将引发再一次供给侧革新预测升温，推选云铝股份(000807)、神火股份(000933)、天山铝业。

工信部部长指出稀土没卖出“稀”的价格，卖出了“土”的价格，表明了政府针对国内稀土行业的重视与整改的决定，在现行政策呵护与新能源汽车打开稀土需求空间的支持下，稀土价格在一季度有望再次强势上涨，推选包钢股份(600010)、广晟有色(600259)、五矿稀土(000831)、盛和资源(600392)。

在下游新能源汽车支持下需求坚持旺盛，上游产出受限的情况下，锂行业基础面依然强劲。锂盐厂因能流通的锂矿供应有限、大厂检修以及青海盐湖因气候产出下滑，下游正极材料产量因二季度生产备货对锂盐的聚合采购或将再次促进锂价上涨，根据目前的草根调研下游正极材料厂二季度仍维持满产预测。而最近锂版块股价的大幅下挫已经释放了大部分的估值偏高风险，再次推选新能源汽车产业链上游材料龙头赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)、雅化集团(002497)、盛新锂能。