在深圳设立金融法院 加强资本销售市场司法保障

全国人大代表、全国人大财经委副主任委员刘新华今年两会带来的意见和“加强资本销售市场司法保障”有关。刘新华意见进一步加大司法制度供给，构建新的证券执法司法体系机制，加大对违法案件的查处力度，在深圳设立特意的金融法院，增强金融审判的力道，提高金融审判的专业化水平，营造更好的金融法治环境。

刘新华表达，2018年11月5日，习近平总书记亲自宣布设立科创板并试点注册制革新，为资本销售市场的发行制度革新提供了方向性指引。经过8个多月的努力，2019年7月首批科创板公司上市交易。此后，党中心、国务院决策推进创业板(159915)革新并试点注册制，2020年8月正式落地。截至2021年2月底，科创板注册上市公司已达232家，市值3.5万亿元；创业板(159915)注册上市公司已达86家，市值1.2万亿元，有效地支持了高科技企业和中小微企业进展。经全国人大常委会审议批准，上海和北京分别设立金融法院。上海金融法院的实践有效提升了金融审判的专业化水平，为金融销售市场、资本销售市场的进展营造良好的法治环境提供了有效的借鉴。为支持注册制革新顺利推进，最高人民法院特意印发了《关于为设立科创板并试点注册制革新提供司法保障的若干意见》、《关于为创业板(159915)革新并试点注册制提供司法保障的若干意见》，为注册制的实施提供了有效的司法保障。

刘新华指出，当前，资本销售市场新型、疑难、复杂案件日趋多发，涉案金额更大，案件涉众性更强，不仅扰乱销售市场秩序，乃至危害國家金融安全，影响社会稳定，意见进一步加大司法制度供给，构建新的证券执法司法体系机制，加大对违法案件的查处力度。

一是在深圳设立金融法院。目前，对通过创业板(159915)注册制上市的公司所涉证券发行纠纷、证券承销合同纠纷、证券上市保荐合同纠纷、证券上市合同纠纷和证券欺诈责任纠纷等第一审民事案件由深圳市中级人民法院试点聚合管辖。聚合管辖对提高案件审理的专业性和司法裁判的统一性具有重大意义。但随着创业板(159915)注册制革新的深入推进，涉及相关上市公司的案件快速增加，深圳市中院面临的审判压迫日益增加，且与一般民事纠纷不同，相关案件具有法律关系复杂、专业性强、涉及面广等特点，对审判的要求也更高，仅仅依靠聚合管辖已无法适用当前金融案件审判面临的新情况和新行情趋势，意见依托创业板(159915)革新契机，借鉴上海和北京的做法，特殊是借鉴上海金融法院的司法实践，在深圳设立特意的金融法院，增强金融审判的力道，提高金融审判的专业化水平，营造更好的金融法治环境。

二是进一步优化刑事司法体制，加大对证券犯罪的查处力度。经过多年的实践寻求，我国已构建了公安部、证监会相互支持、相互配合的违法违规案件查处机制，取得了积极效果，自2017年至今，共查处各类违法违规案件2000多起，有效地净化了销售市场环境，维护了销售市场的健康进展。但当前资本销售市场仍面临违法案件数量多、违法行为多样化、违法手段复杂化的挑战。为此，意见进一步优化打击资本销售市场违法犯罪的刑事司法体制，依托现有公安部证券犯罪侦查局体制，进一步明确职能定位、工作机制及治理体制，加强一线证券犯罪侦查力道建设，确保公安机关证券侦查力道专司证券期货销售市场违法犯罪侦查工作。

三是完善《证券法》相关投资者保卫制度与司法审判的衔接。首先，意见完善民事赔偿制度的配套衔接规则。《证券法》第二百二十条确立了民事赔偿优先制度。该制度的核心在于民事赔偿优先履行，即违法行为人财产不足以支付民事赔偿和缴纳罚款、罚金、违法所得时，优先用于承担民事赔偿责任。新刑法、证券法颁布后，违法行为人的刑事、行政赔偿责任大幅提升，实践中违法行为人因缴纳罚款、罚金而无力承担民事赔偿责任的情形可能进一步增多。为此，意见完善民事赔偿制度的配套衔接规则，保证相关制度顺利落地，以切实保障中小投资者的合法权益。其次，意见明确特殊代表人诉讼制度的配套安排。《证券法》九十五条确立了特殊代表人诉讼制度。该制度是民事诉讼领域的一项重大制度创新，针对严惩违法违规行为，保障资本销售市场的健康进展具有重大意义。但《证券法》属于实体法，为保障相关制度落地，意见修订《民事诉讼法》，将特殊代表人诉讼制度纳入民事诉讼法基础制度，在程序法方面明确相关制度的法律地位。再次，意见加强与行政和解制度的调和衔接。《证券法》第一百七十一条规定了证券行政和解制度。该制度的核心在于快速了结案件，及时赔偿投资者损失，可是基于民事损害的填平原则，投资者获得的赔偿不应超过其损失，因此当同时隐藏民事诉讼赔偿和行政和解赔偿时，意见司法机关做好对和解赔偿的支持和有效衔接。