今日股市行情2021-03-03 14:44:10
消息面上，在下游需求促进下，中重主流稀土种类延续涨价。南方稀土集团3月2日公布的稀土氧化物挂牌指导价显示，氧化铽报价为970万元/吨至980万元/吨，较前一周挂牌价上涨90万元/吨；氧化镝报价为300万元/吨至305万元/吨，较前一周挂牌价上涨50万元/吨至53万元/吨。
有机构称，本轮稀土价格延续上涨的核心逻辑是需求支撑，而非炒作或现行政策收储因素，这和过去的价格上涨有本质的区别。目前，按照氧化镨钕和氧化镝铽需求折算到ROE，根据现在的矿产、进口和回收能力，估计2021年将隐藏供不应求的局面。
浙商证券(601878)指出，2020年以来，以风电、新能源汽车主导的稀土下游均维持了40%以上的高速增长，且行情趋势明确。《上海市加快新能源汽车产业进展实施计划（2021年-2025年）》提出，2025年上海市新能源汽车产业进展目的是，本地新能源汽车年产量超过120万辆，新能源汽车产值突破3500亿元，占全市汽车制造业产值的35%以上。
3月1日，工信部部长肖亚庆就工信部起草的《稀土治理条例（征求意见稿）》回答媒体提问时称，稀土是一个战略性资源，公布条例关键是根据稀土长期进展的战略和销售市场需求，以及人们在实际进展中存有的问题。他指出，中国是稀土大国，资源量最多，实际产量和出口量还是最多，但有些國家指责限制稀土出口，但实际上他们买到的稀土大部分都是由中国出口。可是有一个现象值得关心，“现在稀土没卖出‘稀’的价格，卖出了‘土’的价格，这是恶性竞争，竞相压价，使得这种宝贵的资源浪费掉。”
中信证券(06030)认为，工信部表态显示出國家针对稀土行业高质量进展的高度重视，以及对《治理条例》推进实施的强力支持。高性能钕铁硼关键稀土原料为轻稀土氧化镨钕、重稀土氧化镝及氧化铽，应用于新能源汽车、风电、节能变频空调、传统汽车等领域。在新能源等下游需求的中长期驱动下，估计2025年钕铁硼需求或达3.6万吨-7.2万吨，将再造一个高性能钕铁硼销售市场。估计2021年氧化铽价格或将突破1500万元/吨，稀土价格有望开启长牛行情。
光大证券(06178)表达，从稀土价格维度看，稀土是國家宝贵的优质资源，价格不应该以“白菜价”卖出；从稀土生产维度看，合理的、有序的开采才是稀土行业的进展良药，稀土被贱卖的本质還是在于企业恶性竞争，竞相压价；（3）从稀土下游维度看，低端的稀土产品较多且单一重复，而高端的稀土产品较少；进展高水平的稀土产品是当务之急，这针对稀土下游磁材或其它领域是机会还是挑战。
投资意见方面，短期：稀土配额指标虽有放开，但短期释放仍需时间，供应增量有限，需求延续增长，供需缺口显现，稀土价格有望再次上涨，利好有资源属性的上游稀土生产锻炼企业。意见关心盛和资源(600392)、北方稀土(600111)。中长期：磁材需求有望坚持高增速，磁材公司有望充分享受行业扩容红利。意见关心金力永磁(300748)、正海磁材(300224)。
