稀土版块再度活泼 中钢国际太化股份等涨停

消息面上，3月1日上午，工信部部长肖亚庆就工信部起草的《稀土治理条例（征求意见稿）》回答媒体提问。他提及了关于稀土行业的四个现状：1）中国是稀土大国，资源量最多，实际产量和出口量还是最多，但有些國家指责限制稀土出口，但实际上他们买到的稀土大部分都是由中国出口。可是有一个现象值得关心，“现在稀土没卖出‘稀’的价格，卖出了‘土’的价格，这是恶性竞争，竞相压价，使得这种宝贵的资源浪费掉。”2）稀土生产实在有不少环保问题。3）稀土本身是稀有资源，现在存有无序的开采、资源的浪费等问题。4）目前稀土进展低水平重复比较多，而高水平的稀土产品实在较为少，这样不利于技术创新和科技进步。

在2月1日公布的《新能源汽车磁材需求放量，镨钕供需布局有望重塑》报告中解读了《稀土治理条例》。认为此次《稀土治理条例》公布的层级是上升到立法级别，通过法律的手段对整个行业进行更严格的管控和约束。条例的公布有望成为将来行业良性进展的重大推手。将来随着黑稀土产业链的彻底根除，稀土供应布局将变得更加健康化和清楚化。

光大证券(06178)指出，此次肖部长的回答再一次明确了将来稀土行业需要健康进展。

1）从稀土价格维度看，稀土是國家宝贵的优质资源，价格不应该以“白菜价”卖出；（2）从稀土生产维度看，合理的、有序的开采才是稀土行业的进展良药，稀土被贱卖的本质還是在于企业恶性竞争，竞相压价；（3）从稀土下游维度看，低端的稀土产品较多且单一重复，而高端的稀土产品较少；进展高水平的稀土产品是当务之急，这针对稀土下游磁材或其它领域是机会还是挑战。

投资意见方面，短期：稀土配额指标虽有放开，但短期释放仍需时间，供应增量有限，需求延续增长，供需缺口显现，稀土价格有望再次上涨，利好有资源属性的上游稀土生产锻炼企业。意见关心盛和资源(600392)、北方稀土(600111)。中长期：磁材需求有望坚持高增速，磁材公司有望充分享受行业扩容红利。意见关心金力永磁(300748)、正海磁材(300224)。