“碳中和”站上风口，概念股整体起舞，哪些行业值得关心

2日盘中，环保版块大幅走高，截至发稿，天壕环境(300332)涨逾14%，先河环保(300137)涨近12%，雪迪龙(002658)、中材节能(603126)、博天环境(603603)等涨停，凯美电气靠近涨停；特高压版块方面，九洲集团涨逾17%，国电南自(600268)、大连电瓷(002606)、神马电力(603530)等涨停；风电概念方面，北清环能、闽东电力(000993)、西昌电力(600505)等涨停；光伏概念方面，科隆股份(300405)涨逾11%，深圳能源(000027)靠近涨停，南网能源、北方华创(002371)涨逾7%。

3月1日，國家电网公司公布“碳达峰、碳中和”行动方案，提出将来将采取18项措施，为实现“碳达峰、碳中和”贡献力道。

有预测指出，“碳中和”是我国能源安全和经济发展转型的内在需求，还是世界各国利益对立和统一。能源领域碳排放总量大，电力系统碳减排是能源行业(510610)碳减排的重大组成部分。电力行业排放约占能源行业(510610)排放的41%，减排任务很重，国网的行动方案彰显其坚定实现碳中和的决定。

2020年9月22日，國家主席习近平在第七十五届联合国大会中提出，中国将采取更加有力的现行政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。

今年2月19日，中心全方位深化革新委员会第十八次会议在现行政策层面再提碳中和，强调贯彻“新进展理念”，统筹制定2030年碳排放达峰行动方案。自2020年9月我国在联合国大会上首次提出碳中和时间表以来，在十四五规划初稿以及后续的各类会议与报告中，有关碳达峰和碳中和的现行政策与规划密集推出，现行政策支持力度不断增强。

中信证券(06030)认为，实现碳中和的关键，是在于使占85%碳排放的化石能源实现向清洁能源的转变。预测2060年的中国将有以下变革：第一，借助光伏、风电装机增长，电力系统将实现良好脱碳；第二，氢能源将实现全方位商业化，特殊是在航空等领域；第三，钢铁、建材、交通等能源消费部门，将进行大规模的电动化和氢能化改造；第四，碳捕捉是实现雄壮目的的关键拼图。

将来十年，非化石能源将首次成为增量能源需求的主力。2030年碳达峰的目的既是时间的承诺也隐含了峰值的约束。估计从2020-2030年，我国能源消费总量将增长20%；非化石能源是满足这部分增量需求的关键，占一次能源比重将从16.4%上升到26.0%，其中光伏、风电潜力最大；化石能源占比将从83.6%下降至74.0%，其中煤炭、石油和天然气消耗总量分别于2025年、2030年和2040年达峰。

2060年碳中和，是中国融入新时期全球产业链，及构建人类命运共同体的关键决策，将给中国进展带来深刻的变革。为实现2030年碳达峰，非化石能源将首次成为能源增量的主力军，能耗“双控”、碳交易及绿色金融是重大现行政策抓手。投资机会：电力方面，火电逐步退出历史舞台，光伏和风电接力增量需求；工业品方面，限产或主导要方式，供给侧革新再现；化石能源方面，煤、油、气先后达峰，过程中价格承压；新兴领域方面，新能源车(501057)、低碳技术和清洁能源材料机会广阔。

中信建投(H1747)证券指出，从我国的能源结构和产业结构看来，进展新能源是降低碳排放的第一驱动力。清洁能源比重将由现在不足10%提升到70%以上。中长期看，光伏、风能产业链、新能源汽车产业链及清洁设备行业是最大受益者。现阶段，我国能耗较高、二氧化碳排放较大的行业包含钢铁、建材、有色、化工、造纸等周期行业。短期的战术投资策略是配置这些行业内有优质产能的标的。另一方面配置环保行业中，具有降低工业企业生产能耗和排放技术的环保企业也优先受益。