今日股市行情2021-02-23 20:03:06
针对军工版块，兴业证券指出，一季度军工行业(512810)需求释放环比有望再次加快，基础面不存有显著利空，流动性收紧预测带来的心绪降温是关键因素。在现行政策加持与业绩支撑下，3、4月份军工版块有望重新积聚销售市场关心。全国两会将分别于2021年3月5日和3月4日在北京开幕，估计国防预算支出仍将维持强劲增速。
展望2021年乃至将来五年，军工行业(512810)产业链各环节扩产有序、竞争布局稳定，与医药、消费电子等充分销售市场化竞争的工业领域相比，相关企业将充分享受行业需求拉动的红利，获得可观的业绩兑现。武器装备对产品质量、可靠性、稳定性的要求极高，从而对配套企业形成了较强的资质、认证壁垒，漫长的研发周期降低了产品迭代速度，进一步提高了准入门槛。当前以航空航天领域为代表的重点装备建设方向产能与需求相比仍有显著不足，与交付进度与质量相比，价格非关键矛盾，主战装备不存有价格大幅下降的逻辑基础。
投资方向上，意见再次顺着（1）产业链中上游高成长优质标的，（2）下游主机厂及核心配套企业等平台类标的两个方向逢低配置优质标的稀缺筹码。针对第一类标的，2021年业绩增长中枢普遍位于30-50%之间乃至更高，意见逢低配置估值相对偏低、业绩延续加快兑现的以军工电子元器件、原材料、零部件为代表的中上游标的，需求方向瞄准航天装备、新型航空装备两个主干道及细分领域渗透率、市占率提升的重点标的。针对第二类标的，2021年需求增长中枢普遍位于20%左右，伴随着销售市场对将来五年需求确定性预测的强化，在外部环境及风险偏好的促进下，平台类标的也值得择机配置。
当前重点关心中航机电(002013)、宏达电子(300726)、盟升电子、航天电器(002025)、中航光电(002179)、钢研高纳(300034)、爱乐达(300696)、新雷能(300593)、鸿远电子(603267)、火炬电子(603678)、振华科技(000733)、宝钛股份(600456)、中航重机(600765)、紫光国微(002049)、中简科技(300777)、七一二(603712)、菲利华(300395)、睿创微纳(688002)、高德红外(002414)、北摩高科、中航高科(600862)、光威复材(300699)、西部超导(688122)、中航沈飞(600760)、航发动力(600893)、中直股份(600038)、中航电子(600372)、国睿科技(600562)、中国海防(600764)等。
