今日股市行情2021-02-19 08:09:59
证券时报记者 吴琦 郭洁
近10年春节后势场表现强劲
回首近10年（2011年~2020年）A股春节后势场表现可以发觉，春节后5个交易日A股大盘的表现比较强劲。数据显示，近10年上证指数春节后5个交易日上涨的次数高达8次，平均上上涨幅度度达2.05%。下挫的年份分别是2013年下挫4.86%、2020年下挫3.38%。
数据透视牛年各月
以申万28个行业过去10年的月度涨下滑数据看来，在2月，电子、计算机(512720)、农林牧渔、纺织服装表现较好，这4个版块过去10年在2月平均上涨幅度分别为8.12%、8.63%、5.52%和5.29%。
在6月、7月、10月及11月这几个月中，表现较好的版块大多是建筑材料、化工、食品饮料等顺周期版块。
同时节假日通常会伴随着以“喝酒吃药”主导的消费股行情。从近10年的数据看来，6月中，受端午节假期催化，医药生物指数和食品饮料指数的平均上上涨幅度度靠前。在10月、12月等这些节假日较多的月中，医药生物和食品饮料版块的表现同样较好。
176股连续10年
节后跑赢大盘
从股票表现看来，有176股连续10年春节后5个交易日跑赢大盘。其中，医药生物、公用事业股票分别有21只、18只；化工、农林牧渔、计算机(512720)、电子、机械设备和电气设备行业股票数量均在10只以上。
上述176股中有11股属于2020年报绩优且估值较低的股票。宁波东力(002164)近10年春节后5个交易日平均跑赢大盘7.13%，公司估计2020年净利同比增加6574%，最新市盈率仅3.24倍。其它，二六三(002467)、岳阳林纸(600963)、首创股份(600008)等股票的市盈率均不足20倍。
涨价主题受资金追捧
针对上市公司而言，产能丰满、产品供不应求引发的产品涨价，将对公司业绩产生积极影响，股价随之有较好表现。
大宗商品(161715)价格逐步回升
从大环境看来，牛年是“十四五”开局之年，销售市场普遍估计今年建设项目资金需求较大；牛年還是疫情之后全球经济发展有望迎来复苏的一年，2020年因疫情导致基数较低，今年初经济发展可能率强劲回升。因此，牛年的宏观经济发展指标有望大幅转好。
同时2020年下半年以来，大宗商品(161715)价格逐步回升带动PPI（工业生产者价格指数）向上，今年1月PPI同比已由负转正，其中生产资料上涨幅度突出。针对一些生产商，产品库存低、产能升级、下游需求旺盛产生了供需矛盾，顺周期版块延续走强已经是可能率事件。
数据宝对2020年底以来的产品涨价情况进行梳理，预测销售市场供需、价格变化以及对A股上市公司的影响。数据显示，产品涨价关键聚合于化工、有色金属(512400)、电子材料、造纸等行业，与A股相关的版块关键有化工、有色金属(512400)、食品饮料、建筑材料和电子等行业，预估受影响的版块市值合计有10万亿。实际上，受益于产品的延续涨价，稀土、橡胶、化学原料、锂矿和造纸等多个周期性版块均位于A股年内上涨幅度榜前列。
涨价题材受益名单出炉
数据宝依据券商预测师对牛年涨价版块预测，梳理出了相关股票名单。名单中50只股票覆盖31只涨价产品，总市值合计超5万亿。
其中28股公布了2020年报和业绩预告，净利润同比均实现增长，其中天赐材料(002709)、北新建材(000786)、博汇纸业(600966)和韦尔股份(603501)均实现超5倍增速。
随着上市公司业绩继续公布，多家涨价题材概念股业绩超出预测，同时验证了产品涨价对业绩提升的帮忙，进而催化股价的上涨。盛和资源(600392)年内上涨幅度超130%，是非次新A股上涨幅度最大的，公司第四季度主营业务业绩快速增长，创单季度历史高点，大超销售市场预测。财通证券(601108)认为，目前稀土行业供给渐渐晶莹化，需求进入爆发阶段，行业正面临历史拐点，价格有望进入长期上行通道。
也有8股年内股价下挫，如生益科技(600183)、风华高科(000636)、宝钛股份(600456)、扬杰科技(300373)和华润微等。
29股获北上资金青睐加仓，赣锋锂业(002460)、扬杰科技(300373)、河钢资源、天赐材料(002709)和卫星石化(002648)的北上资金持股占自由流通股比例相比年初增长超2%。
化工版块成急先锋 有色金属(512400)等蓄势待发
原材料扎堆涨价
化工股狂欢
2020年下半年以来，化工产品扎堆涨价，一方面受原材料涨价导致，另一方面还与库存低、价格处于周期底部有关。
据生意社价格监测，今年1月沪深原材料价格涨跌榜中，环比上升的商品共70种，其中29类商品聚合在化工版块，9类商品聚合在纺织版块；上涨幅度超5%的商品同样关键聚合在化工版块，上涨幅度前三的商品分别为碳酸锂、阔叶木浆和钴。
受益于化工产品价格延续向上，以及第四季度业绩高增长，最近化工股走强。数据宝统计显示，2020年底以来化工版块涉及涨价的就有钛白粉、聚氨酯（MDI）、轮胎、醋酸、氨纶、陶瓷、煤化工、氟化工、草甘膦、聚氯乙烯（PVC）、二甲苯、三氯甲烷等。
从化工品涨价的具体原因看，国外化工巨头近年来进展基础停滞，疫情冲击下，国内化工龙头企业依托研发和成本的核心竞争力在全球扩张，景气向好，国内外份额扩张空间和确定性都还较为大。其它，国际原油期货今年来最高上涨幅度超20%，领涨大宗商品(161715)，原油与化工产品价格关联性较大，多数化工产品的最终上游是原油或煤炭，原油价格上涨促进化工产品价格上涨。
数据宝统计，化工版块中已公布2020年度业绩或业绩预告的，合计有67%的股票业绩实现同比正增长，其中有72股2020年业绩翻倍，多数业绩在下半年实现迅速增长，远超销售市场预测。
化工股2020年第四季度业绩验证了产品涨价对公司业绩的提升，这还是化工股最近大幅走高的关键原因。数据显示，24只化工股于2月18日创下历史新高，如恒逸石化(000703)、新洋丰(000902)、荣盛石化(002493)、龙蟒佰利(002601)、山东赫达(002810)、森麒麟、国瓷材料(300285)、中国巨石(600176)和万华化学(600309)等。开年至今，化工指数累计上涨幅度已排到行业第二，仅次于休闲服务。
下游需求延续回暖
有色金属(512400)等产品涨价
除化工版块外，部分有色金属(512400)价格同样维持强势。与化工不同的是，有色金属(512400)版块关键由下游需求延续回暖主导，如碳酸锂、电解钴、稀土等价格的上涨，与新能源汽车、风电等下游需求延续回暖，叠加供给紧缩、节前补库存及现行政策支撑等因素有极大关系。
华金证券认为，海外刺激方案落地或进一步推升通胀预测，短时间内全球流动性仍偏宽松，且通胀预测抬升下美元指数有望重回下滑，而从金融属性方面促进工业金属价格上行。
中信证券(06030)估计锂价在今年一季度快速上涨将带动国内锂盐企业业绩大幅改善，一季报业绩估计表现亮眼。
（本版专题数据由证券时报财经数据库提供。翟超/制图）
