多家券商领罚单 监管强化中介“看门人”角色

监管部门对券商违规延续重拳出击。最近，又有中信证券(06030)、国都证券、川财证券等券商遭到处罚。

具体看来，上述券商收罚单多是因为业务不合规或风控不到位导致的，反映出部分券商对相关业务的管控存有薄弱环节，内部操纵不完善，地方证监局对此给出了相应的行政监管措施。销售市场人士认为，现行的法律法规和监管态度，更加重视强化中介机构的“看门人”职责，加大对中介机构违法违规行为的处罚，既是对中介机构的震慑，同时还是压实中介机构责任的重大措施，有利于中介机构勤奋尽责，强化中介机构的自律性，也有利于保卫投资者合法权益以及进一步促进资本销售市场健康进展。

深圳证监局最近对中信证券(06030)采取责令纠正措施，皆因后者存有私募基金托管业务内控不完善、个别首次公布发行保荐项目执业质量不高、个别资管产品未按合同约定时间和方式向客户提供对账单等违规行为。

如在私募托管业务方面，中信证券(06030)私募基金托管业务内部操纵不够完善，个别项目履职不慎重。一是业务准入管控不到位，部分项目业务准入未严格履行公司规定的标准和审批程序，未充分关心和核实治理人准入材料；二是投资监督业务流程存有薄弱环节，部分产品未及时调整系统中设定的监督内容，部分投资监督审核未按公司规定履行复核程序，对投资监督岗履职情况进行监督约束的内控流程不完善；三是信息披露复核工作存有不足，对个别产品季度报告的复核存有拖延；四是业务隔离不到位，托管部门与从事基金服务外包业务的子公司未严格履行业务隔离要求。

深圳证监局决策对中信证券(06030)采取责令纠正的监督治理措施，而且要求公司应对私募基金托管业务、投资银行业务和资产治理业务深入整改，建立健全并严格履行内操纵度和流程规范，保障业务规范开展，慎重勤奋履行职责。

除了中信证券(06030)，国都证券和川财证券也在最近收到了罚单。

因子公司国都景瑞投资有限公司托付他人代持公司股权，且长期存续的情形，国都证券对国都景瑞的风险管控不足，无法及时监测、监控和处理子公司风险，未向监管部门报告国都景瑞重大情况，作为信息报送的责任主体，国都证券报送的资料、信息有缺失。因此，北京证监局决策对国都证券采取责令纠正并暂停另类投资业务（项目退出除外）3个月的行政监管措施。

而川财证券则是在债券业务方面存有四大违规情形被罚。一是对债券交易的合规风控治理不到位。债券交易相关部门与公司总部异地办公，对长期存有的总部未派驻合规人员的问题整改不到位。合规风控部对债券交易部门人员系统权限审批及治理较为粗放，对债券异样交易核查的及时性、有效性不足，异样交易处理留痕不完整，对风险问题的后续跟踪、督促落实不力，员工职务通讯监测针对性、有效性不足；二是债券交易业务部门经营治理混乱；三是人员治理不到位，劳务派遣人员长期参与资产治理部债券交易相关业务流程；四是人员薪酬治理不完善，部分参与债券投资交易的人员薪酬与激励未实施递延发放。公司针对债券交易部门的考核未按照内部相关制度履行。四川证监局决策对川财证券采取暂停资产治理产品备案3个月，暂停新增自营债券投资规模3个月的行政监管措施。

本轮资本销售市场全方位深化革新以来，注册制下的销售市场生态对券商等中介机构的职业操守、诚实守信、执业水平都提出了更高要求。

有券商预测人士表达，随着监管部门处罚力度不断加大，各种较以往更严肃的处罚措施在相继推出，合法合规是将来券商生活的重大前提。其它，针对内部治理机制存有不完善、不合规之处，各券商需尽快进行全方位审察，强化内部合规机制，提升风险防范能力。

“很多证券违法违规行为往往与中介机构有关。新《证券法》进一步压实中介机构销售市场看门人法律职责，有助于维护销售市场的公正公正。中介机构应敬畏法律、尊重销售市场，在业务开展过程中勤奋尽责，在销售市场竞争中以好的服务质量取胜。”允泰资本创始合伙人付立春表达。