中国与美国磨擦下,半导体材料(512480)原材料商品中下游

中国与美国磨擦下，半导体材料(512480)原材料商品中下游要求对国内适用大幅度提高，从而拉涨了对中国芯片加工生产能力的要求，根据机器设备购置数据信息收看到当今湘江贮备及华虹半导体(01347)原材料的生产能力扩大。在半导体材料(512480)原材料机器设备端，公开招标数据信息中表明国内机器设备占有率从2017年的8.19%逐渐升高至2020年的20.13%，国产替代节奏感有希望逐渐加速。组织强调，未来展望二零二一年，半导体材料(512480)原材料集成电路芯片产业链生产能力持续焦虑不安，tsmc等公司增加资本开支幅度，有希望带动半导体材料(512480)原材料机器设备要求提升。另一方面在我国半导体材料(512480)原材料关键机器设备進口受到限制，半导体材料(512480)原材料机器设备的国产替代过程有希望加速。

关键逻辑性

当地芯片加工机器设备购置要求充沛。今年初至今，中国湘江贮备、广州市粤芯、上海市积塔、中芯国际南方地区等生产线也获得重大进展。依据中国全球招投标网，近年来，湘江贮备、上海华力、华虹无锡市、上海市积塔、中芯国际绍兴市、合肥市晶合当地芯片加工已经增加机器设备购置幅度。

tsmc销售业绩未来展望好，增加优秀工艺项目投资幅度。tsmc线上上表明大会上发布，企业二零二一年第一季度可能完成主营业务收入127-130亿美金，利润率可能可做到50.5%-52.5%，销售净利率可能可做到39.5%-41.5%。在5G与高效率计算运用市场销售有望长期性发展驱动器下，tsmc可能2020年至2025年营业收入年年复合增长率将达10%至15%。为确保技术性领跑、响应时间与顾客信任，tsmc方案将二零二一年的资本开支费用预算大幅度上涨至250-280亿美金（2020年具体资本开支为172亿美金），在其中80%将用以3nm、5nm及7nm等优秀工艺，10%将用以优秀封裝与光罩，10%将用以尤其工艺。台积电南京厂未来也将依据要求明显提高生产能力。

生产制造、测封生产能力焦虑不安，国内机器设备迈入技术引进好时机。受要求要素危害，自2020年底开始半导体材料(512480)原材料集成电路芯片产业链生产能力持续焦虑不安，造成 生产制造、测封涨价，集成ic交货周期时间增加。生产能力急缺的情况下半导体材料(512480)原材料产业链有希望打开提产潮，推动半导体材料(512480)原材料生产制造机器设备要求充沛，SEMI可能二零二一年全世界半导体材料(512480)原材料生产制造机器设备销售总额将做到719亿美金。而另一方面，在我国在对先进半导体(03355)原材料机器设备的進口受到限制，近期产生的英国抓紧对华贸易为、中芯(00981)等公司的限定突显出补足全产业链薄弱点的迫切性。在中下游要求充沛、进口产品受到限制的情况下，看中半导体材料(512480)原材料机器设备的国产替代市场前景。

半导体材料(512480)原材料机器设备领域将持续处在高形势环节。短期内看，半导体材料(512480)原材料机器设备领域形势上行下行。2020年8-10月，北美地区半导体材料(512480)原材料机器设备交货额同比增长率各自为33%、40%和27%；TSMC每月营业收入坚持不懈上位， 1-10月收益总计同比增加27.7%；5.5英寸圆晶生产能力要求提高、生产能力告急，好几个芯片加工方案价格上涨或提产；国际性机器设备水龙头三季度机器设备交货和收入准则快速还原，看中市场销售进度市场前景。长期性看，优秀工艺机器设备项目投资要求大，将为领域长期性提高打下基础，实际来看：1)ASML三季度销售业绩超预测，新接订单信息大幅度反跳，EUV占比较高；2)tsmc优秀工艺收益奉献超6成，可能未来将持续增加优秀工艺项目投资幅度；3)三星也已经加速优秀工艺追逐脚步。

中国机器设备公司集群如皋港充分发挥聚扰效用，资产助推迅速进度。2020年我国(上海市)自由贸易区临港新片区重点围绕集成电路芯片设计方案、生产制造、封装测试、原材料等全产业链重要环节，超前的进度ai芯片、内嵌式闪存芯片、仿真模拟及电力电子器件、优秀数学模型混和电源电路等产业链；在其中，临港新片区芯片制造项目总投资超1600亿人民币，包括投资总额度达359亿人民币的积塔半导体(512480)原材料、总投资150亿人民币的格科微等加工厂早已陆续动工，巨大的生产制造端产业链群居为中国半导体材料(512480)原材料前机器设备公司产生机遇；包括：中微公司(688012)（刻蚀机）、盛美股权（清洗设备）、精测电子(300567)（检测仪器）均可能在如皋港资金投入新的产品研发产业基地也有生产制造产业基地；近期芯源微(688037)（点胶显影机）也公示，将在如皋港基本建设产品研发及产业发展新项目；未来如皋港的产业链群居和资产助推有希望驱动器中国半导体材料(512480)原材料前机器设备迅速进度。

期待国内半导体材料(512480)原材料机器设备骨干企业迈进髙速发展期。历经国内生产商很多年的追逐，在我国集成电路芯片高档重要武器装备已产生毫无疑问支撑点工作能力。依据湘江贮备2020年机器设备招标会的投标结果，在我国当地公司在离子注入机器设备、空气氧化外扩散机器设备、碾磨抛光机械、清洗机械行业的市场占有率早已超出30%，在堆积、检验、测量、检测设备等行业仍处在追逐状况。组织觉得，国内半导体材料(512480)原材料机器设备早已进行“从零到一”的提升，已经向“从1到N”的髙速发展期迈入。

利好消息企业

广发证券(06030)强调，充分考虑二零二一年领域再生累加生产能力紧张状况有希望刺激性芯片加工增加生产能力，另外美国制裁拓宽至晶圆制造行业，逐步推进中国芯片加工加速国内生产制造的认证工作中，建议关注商品合理布局多方位、技术水平极强的中国一线机器设备生产商：北方华创(002371)、中微公司(688012)、华峰测控、盛美股权。

中银证券强调，全世界半导体材料(512480)原材料机器设备领域将持续处在高形势环节，中国内地芯片加工机器设备购置要求充沛，半导体材料(512480)原材料机器设备国产替代再度提升。A股半导体材料(512480)原材料机器设备选举组成：中微公司(688012)、北方华创(002371)、万业企业(600641)、华峰测控、长川科技(300604)、精测电子(300567)、芯源微(688037)，关注晶盛机电(300316)等。

安信证券强调，半导体材料(512480)原材料机器设备国产替代站在舆论旋涡。关键选举：中微公司(688012)（离子注入机器设备）、至纯科技(603690)（清洗机械）、万业企业(600641)（离子注入）、华峰测控（检测设备）、盛美股权（清洗机械）、精测电子(300567)（检测仪器）、华卓精科（光刻技术技术性双产品工件台）、华海清科（CMP）。

万联证券强调，tsmc等公司增加资本开支幅度，有希望带动半导体材料(512480)原材料机器设备要求提升。另一方面在我国半导体材料(512480)原材料关键机器设备進口受到限制，半导体材料(512480)原材料机器设备的国产替代过程有希望加速。建议关注中国半导体材料(512480)原材料机器设备骨干企业北方华创(002371)、华峰测控等。

文中內容优选自下列券商报告：

万联证券《台积电大幅调高资本开支，看好半导体(512480)材料设备国产替代》

华创证券《半导体(512480)材料行业(510620)深度钻研报告：半导体(512480)材料硬核资产有望迎来黄金进展期》

广发证券(06030)《半导体(512480)材料设备专题，长周期现行政策红利显著，国产替代爆发在即》

中银证券《半导体(512480)材料设备行业2021年投资策略：行业受益全球数字化，国产设备将迎难而上》

安信证券《机械行业周报：科技、能源自主是长期主线，关心泛半导体(512480)材料设备、油服设备》

华西证券(002926)《电子（半导体(512480)材料）行业：设备国产化效益出现，工艺验证周期加快通过》