15家民营银行年之内拟订增227亿人民币

继2020年4月杭州银行(600926)获准72亿人民币定向增发方案以后，又一家上市银行获准定向增发方案。

7月21日，郑州银行(06196)发布公示称，接到证监会《关于核准郑州银行(06196)股份有限公司非公布发行股票的批复》，审批郑州银行(06196)非发布发售不超过十亿股A股。

新闻记者依据证监会信息内容整理，截止7月29日，2020年现有15家民营银行的定向增发方案获准，包括3家城市商业银行、11家农村商业银行及其1家农村商业银行，涉及到额度累计达227亿人民币。

特别注意的是，依据定项发售使用说明公布，有好几家农村商业银行的存贷比等有关指标值小于管控红杠。除此之外，定向增发计划方案中顺便套系不良贷款，早已变成一些农村商业银行“甩包袱”的新选择。

15家民营银行

年之内拟订增227亿人民币

做为年之内获准经营规模第二大的金融机构定向增发方案，郑州银行(06196)从明确提出到获准前前后后足足等了一年之久。

上年7月17日，郑州银行(06196)公示称，拟非发布发售A股个股总数不超过十亿股，募资经营规模不超过60亿人民币，用以填补关键一级资本。

一月，这家银行收到了中国证监会对于本次增资方案的12问，在其中涉及到自有资金、关联方交易和公司治理结构、投资理财业务流程风险性、同业业务风险性、表外业务风险性等难题。

据财务报告显示信息，郑州银行(06196)2018、今年及其2020年第一季度的关键一级资本充足率各自为8.22%、7.98%、7.95%，逐渐挨近7.5%的管控红杠。除此之外当期存贷比各自为2.47%、2.37%、2.35%，是仅有的俩家不合格率破2%的上市银行之一。

依据《商业银行治理方法》的资产归类，股权质押融资能够立即填补一级资本。除开盈利存留、发售股权融资、可转换债券之外，定向增发是填补关键一级资本的重要方式，因而也遭受了诸多急缺“补血补气”的民营银行亲睐。

依据中国证监会公示统计分析，截止7月29日，2020年现有15家民营银行的定向增发方案获准，包括3家城市商业银行、11家农村商业银行及其1家农村商业银行，涉及到额度累计达227亿人民币。

在其中，方案融资最好是的为杭州银行(600926)、郑州银行(06196)及其阜新银行等3家城市商业银行，拟订增融资各自为72亿人民币、60亿人民币及其23.4亿元；11家农村商业银行中最大为佛山市农村商业银行，拟融资20.13亿人民币；昆山市鹿城农村商业银行拟融资最少，为3535.80万元。整理发现，融资主要用途基本为填补金融机构一级资本，及其处理不良贷款。

除此之外，也有6家金融机构早已递交了定项发售使用说明（申请稿），但并未获得审批，包括张家口银行、辽宁省大连市金融机构、江西省广信农村商业银行、河北省阳原农村商业银行、青岛市互组农村商业银行、晋城市农村商业银行。除此之外，长沙银行(601577)、贵阳银行(601997)也在推动有关定向增发方案。

管控指标值施加压力

5家金融机构跨越红杠

依据管控规定，2018末，针对性重特大银行资本充足率、一级资本充足率和关键一级资本充足率各自不可小于11.5%、9.5%和8.5%，别的金融机构在这个基本上各自少一个百分比，即10.5%、8.5%和7.5%。

除此之外，依据银行业风险性管控关键指标值（实施），存贷比不可高过5%。2018三月银监会下达的文档强调，拨备率管控规定由150%调节为120%~150%，贷款拨备率管控规定由2.5%调节为1.5%~2.5%。

据新闻记者统计分析，发现在上半年度定向增发方案获准的15家金融机构中，有5家金融机构的管控指标值超过红杠。

仅以资产充足率、存贷比及其拨备率三项指标值来看，江西省丰县农村商业银行、沛县农村商业银行、广丰农村商业银行及其山西省泽州农村商业银行均不合格，除此之外，江西省共青农商行(002958)的拨备率不合格。

依据定增使用说明公布，丰县农村商业银行17年、2018、今年九月份的关键一级资本充足率各自为9.75%、-8.50%、-4.20%，存贷比各自为4.75%、16.17%、11.24%，拨备率各自为104.54%、40.43%、29.58%。

在回应中国证监会的询问中，丰县农村商业银行强调，沒有由于一部分管控指标值未做到管控规定而被商业银行监管整治组织 采用管控对策或行政许可的状况；截止今年九月份末，重要管控指标值均较今年初突显改进，事后亦不容易存在因管控指标值未达管控规定而遭受管控惩罚的风险性。

广丰农村商业银行2018、今年、今年三月的关键一级资本充足率各自为10.24%、6.86%、5.71%，存贷比各自为20.96%、8.29%、10.99%，拨备率各自为43.30%、61.33%、59.56%。

中国证监会在审批的全过程中关注到，广丰农村商业银行本次定项发售的发售价钱为两元/股，拟订向发售募资不超过1.8亿人民币，经电話沟通交流，外国投资者将在其中9000万余元用以选购不良贷款，但未能申报材料中表明。

广丰农村商业银行对于此事表述，募资发售价钱和募资总金额中不包含选购不良贷款的一部分，在其中一元/股（累计9000万余元）做为自有资金，以丰富资产，提高抗风险能力和进度劲头；其他一元/股（累计9000万余元）记入资本公积金。

定向增发有洞天

套系欠佳“甩包袱”

事实上，除开广丰农村商业银行，2020年来也有民营银行由于在定向增发方案中套系不良贷款而被询问。从上半年度状况来看，定向增发“搭售”不良贷款包已变成一部分农村商业银行消化不好财产的“新游戏玩法”。

交行(03328)金融业刻苦钻研管理中心高級刻苦钻研员武雯强调，定向增发套系不良贷款的关键是小金融机构占多数，并且并不太普遍。缘故是小金融机构近些年资产质量被压迫很大，另外又遭遇迫不及待的资产填补被压迫引发。

套系不良贷款的定向增发方案获准的金融机构现有3家，立即获准的有广东四会农村商业银行和山西省泽州农村商业银行，被中国证监会询问后改动计划方案的有一家，为山东诸城农村商业银行。

广东四会农村商业银行在定项发售使用说明中表述，在综合性考虑到各层面要素后，本次定项发售价钱一元/股，定项发售目标在申购股权时要其他努力1.50元/股选购不良贷款；山西省泽州农村商业银行则描述，申购人每申购1股，需再行注资0.87元选购不良贷款包市场份额做为有标准入股投资溢价增资。

特别注意的是，山东诸城农村商业银行在初次公布的定项发售使用说明中强调，本次定项发售的股价为RMB两元/股，在其中一元入总股本，一元用以选购申请者不良贷款，但遭受管控询问。

中国证监会强调，在审批全过程中关注到山东诸城农村商业银行公布的发售价钱和募资总金额包括了选购不良贷款的一部分，请申请者融合总股本有关财务会计解决等，表明发售计划方案描述为发售价钱两元/股、募资总金额不超过三亿元是不是精准。

山东诸城农村商业银行回应表述，发售计划方案描述为发售价钱两元/股、募资总金额不超过三亿元的描述不精准。企业明确本次定项发售价钱为1.00元/股，拟股票发行总数不超过1.50每股公积金，定项发售目标在申购股权的另外须再行付款1.00元/股用以购买公司不良贷款。

“在金融机构运营自然环境不错、股份被争夺的情况下，套系不良贷款的状况也是有掩藏。”一位股权行人员表述，金融机构不良贷款包里边很有可能涉及到房子、农田、轿车及其商业票据这些，对于金融机构来讲，开展贷款核销必须合乎各种各样标准，而根据套系这类方法，无需开展销账和损害盈利，就能完成不良贷款处理。

从银监会数据信息来看，2020年一季度，农村商业银行不合格率有一定的升高，且资产充足率下降，在其中不合格率由上年四季度的3.9%提高至4.09%，0.19个百分比的不合格率涨幅在所有银行分类中处于第一；资产充足率则由13.13%降至12.81%。