2018年全世界半导体材料(512480)原材料机器设备市场

12月18日美国财政部宣布发布公示，将中芯(00981)宣布列入“实体清单”。依据公示，在纳入实体清单后，英国出口公司一定向美政府申请办理许可证书后才可以再度向其供应。组织强调，中芯(00981)宣布被美国财政部纳入实体清单，对半导体材料(512480)原材料版面而言，这一举动很有可能加重领域生产能力焦虑不安。在新时期，全世界半导体材料(512480)原材料新的供求矛盾，是原来的半导体材料(512480)原材料供应链管理经济全球化合理布局和大国博弈下高新科技封禁间的分歧，供求间的不稳定将提升领域不仅有合理布局，突破是最重特大的切入点。从国产替代角度观察，它是半导体材料(512480)原材料机器设备原材料生产商完成国产替代的一大机遇。

关键逻辑性

中芯(00981)被宣布纳入实体清单。上周五英国BIS宣布将中芯(00981)纳入实体清单，缘故为我国“军民合作”政策及中芯(00981)与中国军工联合中重特大实体线存在往来主题活动。SMIC被纳入实体清单后，英国将严禁10nm及下列连接点有关新项目的机器设备和原材料出入口，优秀工艺的商业化的过程再度被“揪住咽喉”。

企业所得税政策持续，四部委扶持帮扶当地半导体材料(512480)原材料产业链进度。12月17日财政局部分等四部委发布的《关于促进集成电路产业和软件产业高质量进展企业所得税现行政策的公告》，是2020年8月4日国务院办公厅发布的《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量进展的若干现行政策》中税务总局层面的实际政策落地式，包括1）增加集成电路芯片生产制造28nm下列“十年免税政策”政策，鼓励先进工艺生产制造，可能中芯(00981)未来获益。2）机器设备、原材料及测封企业确立享有“两免三减半”政策，利好消息新设分公司或亏本转赢利公司。3）政策确立了得到 评定的关键集成电路芯片设计方案公司和软件企业自盈利本年度起，前五年免税企业所得税，延续本年度减征10%的征收率征缴所得税，而过去政策为2年免税政策期，工程设计公司获益。

管理中心社会经济工作中会议指出“提高全产业链供应链管理自主可控工作能力”。管理中心社会经济工作中会议指出“提高全产业链供应链管理自主可控工作能力”，现阶段工业设备领域半导体材料(512480)原材料机器设备、智能机器人(300024)领域减速器、工业生产武器装备阀门配件等为产业链“受制于人”阶段，有关国内设备公司近年来国产替代进度比较成功，未来成长空间巨大。

半导体材料(512480)原材料机器设备市场销售玻璃化温度较高，国产替代室内空间宽阔。现阶段，全世界半导体材料(512480)原材料机器设备市场销售现阶段重要由海外生产商核心，领域呈现高宽比垄断性的市场竞争合理布局。2018年全世界半导体材料(512480)原材料机器设备市场销售中，应用材质、阿斯麦、东京电子、泛林半导体材料(512480)原材料、科天半导体材料(512480)原材料的市场占有率各自为17.27%、14.74%、13.45%、13.40%、5.19%。现阶段在我国半导体材料(512480)原材料机器设备市场销售的产出率较低，2018年国内半导体材料(512480)原材料机器设备销售总额约为109亿人民币，产出率约为13%，国产替代的室内空间宽阔。中国设备公司现阶段早已遮盖各细分化行业，重要短板包括光刻技术、离子注入、全过程控制等阶段机器设备。可能事后会再次完成55/40/28nm生产线的去清理甚至国内生产制造的。

半导体材料(512480)原材料原材料多点开花，逐渐提升各行业技术性及验证。中国半导体材料(512480)原材料原材料企业当今早已完成了对于所有细分化原材料的遮盖，从单晶硅片至溅射靶材，从CMP至光刻技术。另外大家也见到比如安集科技(688019)、鼎龙股份(300054)、立昂微、兴森科技(002436)等一系列企业在隶属细分化原材料的技术性连接点的提升及其对于顾客认证的根据，随着中国生产技术的持续升級，有希望完成健全的技术性连接点的遮盖及去日去清理，完成真实的国内生产制造的。

利好消息企业

天风证券(601162)强调，“国产替代”是时下时段的版面逻辑性，“国产替代”下的“成长型”好于“规律性”考虑到。半导体材料(512480)原材料机器设备版面建议关注：北方华创(002371)、长川科技(300604)、至纯科技(603690)。原材料版面建议关注：雅克科技(002409)、鼎龙股份(300054)、晶瑞股份(300655)，南大光电(300346)。

光大证券(601555)强调，伴随着全世界半导体材料(512480)原材料机器设备市场销售的持续进度和中国半导体材料(512480)原材料机器设备产业链在自主可控过程中的提升，当地半导体材料(512480)原材料机器设备全产业链有关标底有希望充足获益，建议关注：北方华创(002371)、中微公司(688012)、华峰测控、芯源微(688037)、万业企业(600641)、至纯科技(603690)、华海清科、长川科技(300604)、晶盛机电(300316)等标底。

新时代证券强调，SMIC被纳入实体名单，关注当地机器设备和原材料自主可控。有关企业：立昂微、沪硅产业链、南大光电(300346)、晶瑞股份(300655)、中微公司(688012)、北方华创(002371)、上海新阳(300236)、安集科技(688019)等。

国元证券(000728)强调，半导体材料(512480)原材料超大周期时间起动，建议关注半导体材料(512480)原材料细分化水龙头生产商。测算集成ic：晶晨股份(688099)、全志科技(300458)、寒武纪、瑞芯微、富瀚微(300613)、中颖电子(300327)；对接集成ic：乐鑫科技(688018)、博通集成(603068)、澜起科技(688008)、恒玄科技、卓胜微(300782)；感测器集成ic：韦尔股份(603501)、汇顶科技(603160)、敏芯股权；贮备集成ic：兆易创新(603986)、北京君正(300223)、聚辰股份；模拟芯片：圣邦股份(300661)、思瑞浦、晶丰明源(688368)、芯朋微、芯海科技；电力电子器件：斯达半导、华润微、新洁能、闻泰科技(600745)、扬杰科技(300373)、捷捷微电(300623)、士兰微(600460)；晶圆代工：中芯(00981)、华虹半导体(01347)原材料；机器设备：北方华创(002371)、中微公司(688012)、华峰测控、精测电子(300567)、芯源微(688037)、盛美半导体(512480)原材料；原材料：雅克科技(002409)、立昂微、中环股份(002129)、沪硅产业链、晶瑞股份(300655)、菲利华(300395)、安集科技(688019)、金宏气体、鼎龙股份(300054)；封装测试：华天科技(002185)、长电科技(600584)、通富微电(002156)、晶方科技(603005)。

文中內容优选自下列券商报告：

国盛证券《电子行业周报：半导体(512480)材料产业链国产化加快，替代刻不容缓》

光大证券(601555)《电子行业周报：半导体(512480)材料设备销售市场延续增长，本土设备厂商进展机会凸显》

国元证券(000728)《半导体(512480)材料行业(510620)评价报告：从硅片角度看，半导体(512480)材料供需差及景气度几何》

天风证券(601162)《半导体(512480)材料行业(510620)：半导体(512480)材料供应链供需新矛盾/国产替代有望加快》

平静洋证劵《机械行业周报：中心经济发展工作会议规划2021重点，自主可控、光伏设备等受益》

华金证券《电子元器件行业：中芯国际(00981)被正式列入“实体清单”，面板景气周期有望延长》