国信证券(002736):半导体材料(512480)产业链形

国信证券(002736)强调，半导体材料(512480)原材料领域(510620)产业链形势度不错，频射、仿真模拟、电子光学等国内水龙头处理芯片今年三季度销售业绩均超预测，中上游晶圆制造及中下游测封生产能力丰腴。频射、贮备、电子光学、仿真模拟等ic设计端技术引进加速，卓胜微(300782)、兆易创新(603986)、豪威科技、芯朋微、圣邦股份(300661)等销售业绩均同比增长率不错，且逐季同比提升；意味着半导体材料(512480)原材料版面形势周期时间的晶圆制造(中芯(00981))、封装测试(长电科技(600584)、华天科技(002185)、通富微电(002156))等销售业绩髙速提高；功率半导体(512480)原材料形势度持续不错，华润微、斯达半导、扬杰科技(300373)中下游要求超预测。

伴随着一部分企业对华贸易为市场销售得到 批准，半导体材料(512480)原材料领域(510620)边界预测分析逐渐稳步发展。三季度半导体材料(512480)原材料版面机构持仓对比二季度有一定的降低。未来展望 四季度，伴随着近期一部分世界各国企业得到 对华贸易为市场销售批准，投资人消沉预测分析逐渐缓解，考虑到未来美国总统大选将落下帷幕，半导体材料(512480)原材料科技行业有希望在销售业绩推动下迈入增涨。华天科技(002185)、通富微电(002156))等销售业绩髙速提高；功率半导体(512480)原材料形势度持续不错，华润微、斯达半导、扬杰科技(300373)中下游要求超预测。

该组织表述，在国产替代及产业结构升级的时代特征下，中国半导体材料(512480)原材料生产制造、设计方案、原材料、机器设备及测封等重要环节有希望加速发展。投资建议首选水龙头：设计方案端卓胜微(300782)(频射)、兆易创新(603986)(贮备)、圣邦股份(300661)；测封水龙头长电科技(600584)；功率半导体(512480)原材料水龙头斯达半导、华润微；原材料水龙头鼎龙股份(300054)、安集科技(688019)等。