中国半导体材料(512480)原材料全产业链可变性增加

半导体材料(512480)原材料领域(510620)过去数十年内呈现螺旋式上升的规律性，变缓或衰落后又会再次历经更强悍的再生，技术性转型是驱动器半导体材料(512480)原材料领域(510620)持续提高的重要推动力。华为公司限令升級，短期内来讲，中国半导体材料(512480)原材料全产业链可变性增加，中远期来讲，中国半导体(512480)原材料多方位国内生产制造的一往无前。半导体材料(512480)原材料产业链进度逻辑性（产业链市场行情发展趋势稳步发展、政策资产适用、国产替代加速）仍未发生改变，半导体材料(512480)原材料细分化行业关键企业已经多方位盛开。

到目前为止，A股企业现有45家确实有第三代半导体材料(512480)原材料全产业链业务流程，或已囤积有关技术性专利权。组织 强调，进度第三代半导体材料(512480)原材料有希望载入“十四五”整体规划，政策适用幅度前所未有，第三代半导体材料(512480)原材料世界各国差别相对性较小，“新基建”等运用驱动器领域迅速进度，市场销售室内空间宽阔，授予领域“选举”定级。

关键逻辑性

全国各地刮起半导体材料(512480)原材料项目投资风潮，增加公司总数是上市企业的150倍。今年前8个月我国近万家和（9335家）公司改投集成ic领域，同比增长率1.2倍。A股半导体材料(512480)原材料上市企业现阶段62家，新转型发展做半导体材料(512480)原材料的公司总数是总量的150倍。假定在这里9335家公司里边，每100家公司里边出去1家上市企业，仅2020年前9月增加的半导体材料(512480)原材料企业就能产生93家上市企业，是目前62家半导体材料(512480)原材料上市企业总数的1.5倍。不论是近万家和公司改投半导体材料(512480)原材料，还是很有可能累计9.五万亿的投资总额，对半导体材料(512480)原材料产业链是肯定利好消息。半导体材料(512480)原材料的“全员炼铁”方式尽管被提出质疑，但是肯定有益于产业链的兴起。由于高新科技的进度事实上是概率问题，在毫无疑问的几率下，做的人越多最后掩藏成功人士的总数就越大。要是有一家企业突破瓶颈，产业链就获益。

2、第三代半导体材料(512480)原材料来势汹汹，碳碳复合材料更合适做为衬底原材料。第三代半导体材料(512480)原材料原材料重要分成碳碳复合材料SiC和氮化镓GaN，对比于第一、二代半导体材料(512480)原材料，其具备高些的带隙、高击穿场强、导电率和导热系数，在高溫、髙压、大功率和高频率行业将取代前几代半导体材料(512480)原材料原材料。氮化镓因缺乏尺寸较大单晶体，第三代半导体材料(512480)原材料原材料的重要方式为碳碳复合材料基碳碳复合材料外延性元器件、碳碳复合材料基氮化镓外延性元器件，碳碳复合材料运用更加普遍。

新能源车为碳碳复合材料原材料产生巨大增加量，国际性大型厂竞相合理布局。新能源车为碳碳复合材料的最重特大中下游行业，重要运用包括主驱逆变电源、DC/DC转化器、电池充电系统软件中的车载充电机和汽车充电桩等，依据Yole数据信息，碳碳复合材料电力电子器件市场销售经营规模将从2018的4亿美元提升到2024年的50亿美元，复合增速约51%。碳碳复合材料衬底原材料市场销售经营规模将从2018的1.21亿美元提高到2024年的11亿美元，复合增速达44%。现阶段CREE等国际性大型厂和中国公司竞相全力合理布局碳碳复合材料。

政策使力第三代半导体材料(512480)原材料，在我国公司有希望乘风而起。前不久据国家机器人产业进度专家访谈联合会委员会详细介绍，国家2030方案和“十四五”国家产品研发方案已确立第三代半导体材料(512480)原材料是重大突破方位。与第一、二代半导体材料(512480)原材料原材料Si、GaAs不一样，以GaN、SiC为意味着的第三代半导体材料(512480)原材料原材料具备高频率、高效率、大功率、耐髙压、耐热、防辐射等特点，能够完成更强的电子器件浓度值和健身运动控制，独特是在严苛标准下备受青睐，在5G、新能源车、消费电子产品、新一代显示信息、航天航空等行业有重特大运用。一方面，第三代半导体材料(512480)原材料中下游运用切合了“新基建”中5G基站、特高压输电、新能源充电桩、城际高铁交重要行业，另一方面，第三代半导体材料(512480)原材料商品重要应用完善制造加工工艺，在国外持续升級对在我国半导体材料(512480)原材料产业链技术性封禁的大环境中，第三代半导体材料(512480)原材料有希望变成在我国半导体材料(512480)原材料产业链突出重围先峰，有关全产业链上中下游公司将充足获益。

第三代半导体材料(512480)原材料中国企业存在弯道超越机遇，看中全产业链水龙头企业。第三代半导体材料(512480)原材料加工工艺生产线对机器设备规定相对性较低，中国公司和海外水龙头差别相比于第一、二代半导体材料(512480)原材料较小，中国企业存在弯道超越机遇，中下游电力电子器件受中美贸易摩擦磨擦危害较小，“新基建”等运用驱动器领域迅速进度，市场销售室内空间宽阔：Omdia计算显示信息，全世界SiC和GaN功率半导体(512480)原材料销售额可能将从2018的5.71亿美金升至今年底的8.54亿美金，至2029年底或超50亿美金，未来十年将保持年平均二位数增长速度。看中发展途径清晰的第三代半导体材料(512480)原材料全产业链水龙头。

利好消息企业

国海证券(000750)强调，看中发展途径清晰的第三代半导体材料(512480)原材料全产业链水龙头。机器设备行业关键选举：北方华创(002371)、华峰测控，获益标底：中微公司(688012)；元器件行业关键选举：斯达半导、捷捷微电(300623)，获益标底：三安光电(600703)，闻泰科技(600745)、华润微，扬杰科技(300373)等。

国信证券(002736)强调，第三代半导体材料(512480)原材料是中国内地半导体材料(512480)原材料领跑全世界的机遇。选举关注华虹半导体(01347)原材料、华润微、三安光电(600703)、士兰微(600460)、扬杰科技(300373)等。

华安证券(600909)强调，因为第三代半导体材料(512480)原材料原材料更加出色，与海外差别相对性较小，国家期待根据十四五规划，把三代半导体材料(512480)原材料提高至发展战略高宽比，第三代半导体材料(512480)原材料很有可能变成在我国半导体材料(512480)原材料产业链进度弯道超越机遇。选举关注：士兰微(600460)、杨杰科技、华润微、捷捷微电(300623)、斯达半导、奥海高新科技。

光大证券(06178)强调，碳碳复合材料全产业链阶段分成机器设备、衬底片、外延片和元器件阶段。建议关注机器设备生产商：露笑科技(002617)、三安光电(600703)、晶盛机电(300316)；衬底生产商：露笑科技(002617)、三安光电(600703)、天科合达、山东天岳等；外延性生产商：瀚每天成和东莞市天域等；元器件生产商：三安光电(600703)、华润微、斯达半导、扬杰科技(300373)等

文中內容优选自下列券商报告：

国海证券(000750)《现行政策发力第三代半导体(512480)材料,产业链投资机会几何》

光大证券(06178)《第三代半导体(512480)材料势不可挡，国内厂商全产业链布局》

华安证券(600909)《电子行业周报：苹果WatchPad新品齐发，第三代半导体(512480)材料前景广阔》

国信证券(002736)《半导体(512480)材料行业(510620)专题系列钻研之二十五：中国大陆半导体(512480)材料规模有望扩大20倍》