今日股市行情2022-11-25 15:54:56
民生证券最新研报指出，供需紧张下，行业景气延续，半导体(512480)材料行业(510620)产能紧张芯片缺货的情况有望延续全年。需求端：多因共振。（1）疫情打乱车用半导体(512480)材料供需关系，造成成熟制程产能紧缺。（2）5G手机、服务器、笔电等需求强劲。（3）疫情+国产替代下，国内成熟需求增加。突发性事件扰乱产能。供给端：强茂、瑞萨、恩智浦、村田、信越化学等多家芯片厂商、材料厂商受到火灾、地震、雪灾的突发影响，加剧半导体(512480)材料供需紧张。
该机构认为，在国产替代+全球半导体(512480)材料景气延续，国内半导体(512480)材料公司的业绩突出提速，A股部分已公布2020年报的半导体(512480)材料公司营收平均同比增长近30%，归母利润平均同比增长超过270%。2021年1\2月台湾半导体(512480)材料公司的月度营收也维持同比高速增长，平均增速近40%。2021年景气延续，估计全球半导体(512480)材料公司业绩坚持高增长。
民生证券指出，A股半导体(512480)材料指数自创新高以来下滑已超过20%，目前设备、材料、设计、封测环节的对应2021年PE分别为59、91、61、32倍，中芯国际(00981)A/H股165/76倍，三安光电(600703)48倍，部分龙头公司已具备估值吸引力，意见关心高景气度+龙头地位+将来成长空间广阔优质公司，意见关心：韦尔股份(603501)、卓胜微(300782)、兆易创新(603986)、恒玄科技、华润微、斯达半导、闻泰科技(600745)、新洁能、富瀚微(300613)、中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)材料、三安光电(600703)、长电科技(600584)、通富微电(002156)、深科技(000021)等。
