【机会发掘】深圳促进5G模组大规模行业应用 头部厂商

中泰证券指出，模组是5G行业应用的重大组件，头部厂商进展机会广阔。当前模组需求和产业重心向国内迁移，头部厂商布局聚合度加大，由于高通等基带平台认证过的供应商针对合作成本和订单规模有较高要求，同时下游主流场景的大客户针对供应稳定性要求较高，使得头部模组厂商针对上下游都有较强的黏性。近几年仍然是终端放量、形态多样化、场景零碎化的窗口期，头部厂商有望受益于空间增长和(00001)份额优化，获得广阔的增长机会。

该机构意见关心：

1）电信运营商：中国移动(00941)、中国电信(00728)、中国联通(00762)；2）5G主设备：中兴通讯(00763)；3）智能操纵器：拓邦股份(002139)、和而泰(002402)、贝仕达克、朗科智能(300543)；4）物联网与车联网：移远通信(603236)、广和通(300638)、闻泰科技(600745)、移为通信(300590)、鸿泉物联(688288)；5）数据中心：宝信软件(600845)、科华恒盛(002335)、光环新网(300383)、万国数据、世纪互联、秦淮数据、奥飞数据(300738)、数据港(603881)、城地股份(603887)等；6）光器件和光模块：天孚通信(300394)、新易盛(300502)、中际旭创(300308)、博创科技(300548)、仕佳光子；7）IDC暖通设备：英维克(002837)、佳力图(603912)、依米康(300249)等；8）网络交换设备：星网锐捷(002396)、紫光股份(000938)；9）光电缆：中天科技(600522)、东方电缆(603606)、亨通光电(600487)；10）专用通信：上海瀚讯(300762)、七一二(603712)、海格通信(002465)、中国卫通(601698)等。