今日股市行情2022-10-10 06:44:29
编者按：本期对话的金融家为中国银河(06881)证券（601881）党委书记、董事长陈亮。他历任宏源证券(000562)副总经理，申万宏源(00218)集团董事、总经理，申万宏源(00218)西部证券(002673)有限公司党委书记、履行董事等职，对中国资本(00170)销售市场的进展脉络可谓了然于胸。近几年股市行情
证券时报记者 刘艺文
成立于2000年的中国银河(06881)证券早已过完了“成人礼”。在致力于成为亚洲资本销售市场领先投资银行和具有系统重大性证券业金融机构的愿景之下，中国银河(06881)证券正朝着打造航母券商的目的稳步前行。
近日，陈亮在接受证券时报记者专访时表达，公司目前正在开展新一轮规划的制定，将来3~5年，公司将以高质量进展主导线，全方位提升应对销售市场竞争的核心能力；在前三年良好进展态势的基础上，借助此轮战略规划期真正完成从传统投行到现代投行的转变，并为将来进军更高层面的目的打下坚实基础，促使中国银河(06881)证券成为一家令人尊敬的投资银行。近几年股市行情
行业十年成绩显著
证券时报记者：证券行业过去十年取得了哪些成绩？
陈亮：过去十年，证券行业所取得的成绩有目共睹。近几年股市行情
一是证券行业主动融入经济发展社会进展大局，服务实体经济发展和國家战略的能力不断增强。随着资本销售市场革新延续深化，科创板落地、创业板(159915)试点注册制、北交所设立，销售市场融资效率延续提升，承销规模显著增长。股权承销方面，2021年证券行业股权融资规模1.82万亿元，10年年均复合增速10%，其中IPO融资规模5426亿元，10年年均复合增速7%；债券承销方面，2021年证券行业债券融资规模11.39万亿元，10年年均复合增速28%。随着经济发展结构调整加快，ABS、REITs、风险治理等新工具不断创设，为实体经济发展引入新的活水，金融服务方案更加完善。
二是证券行业加快寻求金融科技赋能，服务居民财富治理的能力不断提升。截至2021年末，证券行业服务客户开立A股资金账户数2.98亿个，客户交易结算资金期末余额1.9万亿元，客户基础不断拓展，服务居民财富治理的广度和深度在延续加强，证券行业资产治理规模、代销金融产品收入、投资咨询业务收入展现积极态势。特别是金融科技与业务的深度融合，促使业务模式不断创新，延续产生生产力。2021年，证券行业信息技术(159939)投入金额达338.2亿元，近3年年均复合增速22%。
三是证券行业合规风控能力在加快提升，履行社会责任(161912)的能力和意愿都在显著提高。近年来，证券行业风险防控理念不断深化，合规风控体系基础建立，各类风险指标优于监管标准，成为维护我国资本销售市场稳定和防范金融风险的重大力道。同时，证券行业延续投身巩固脱贫攻坚成果、推进乡村振兴、促进共同富足等重大战略部署，通过结对帮扶、设立公益基金、帮忙贫困地区企业上市融资、创新金融产品等方式，积极践行激发经济发展活力、培养创新动能的使命与责任，2021年证券行业公益性支出达9.1亿元。近几年股市行情
迈入高质量进展阶段
证券时报记者：这十年，公司经历了哪些大事？
陈亮：过去的十年，是中国银河(06881)证券坚守合规经营、稳中求进谋进展的十年，是为建设现代投行夯实长远进展基础的十年，更是践行金融“國家队”服务实体经济发展、守护居民财富初心使命的十年。截至2022年上半年末，公司总资产突破6000亿元，净资产突破1000亿元，净利润从2018年的行业第11名到2019年、2020年的第9名，再到2021年的第8名，三年复合增长率达53%。同时，中国银河(06881)证券在证券公司文化建设实践评估中获A类AA评级，综合竞争实力稳居行业前列，全方位迈入高质量进展新阶段。近几年股市行情
首先，是实现A+H两地上市，公司资本实力延续壮大，树立起了良好的公众公司品牌形象。
2013年5月22日，公司在香港联合交易所上市，并于2015年5月完成H股配售。H股IPO和H股配售共融资近300亿元人民币，及时补充了公司业务进展资金，对公司充分把握销售市场机会起到了重大的支持保障作用。2017年1月23日，公司在上海证券交易所上市，成为第9家A+H上市券商。实现A+H两地上市，意味着公司在国内国际投资者的共同监督下，将会更加有效地汲取全球公司的治理经验，改善公司治理结构、优化激励约束机制，促进公司稳健有序、延续健康进展。
其次，是布局国际业务，积极打造“亚洲金融(00662)门户”，成为国内及东南亚地区布局最广的中资券商之一。近几年股市行情
公司延续深耕国内销售市场，通过多年布局设立了37家分公司、495家营业部，分布在全国178个地级以上城市，是国内分支机构最多的证券公司。随着國家“一带一路(502013)”战略的深入推进，公司通过联昌并购项目将国际业务网络从中国香港延伸覆盖至新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国、韩国、印度、美国和英国等地，全方位进入东南亚销售市场，成为同时在国内和亚洲地区领先布局的中资券商之一。公司的股票经纪业务在新加坡销售市场排名第1，在马来西亚销售市场排名第2，在印尼及泰国销售市场的排名均位于前列，已在东南亚地区具备较强的竞争力。
再次，是搭建全方位资本销售市场金融服务体系，全方位提升公司综合金融服务质量和水平。
继2009年设立银河创新资本、2011年设立银河国际之后，公司又于2014年设立银河金汇证券资产治理有限公司、2015年设立银河源汇投资有限公司；2020年5月，在完成收购苏皇金融期货亚洲有限公司所持有的银河期货股权后，银河期货成为公司的全资子公司，业务范围不断拓宽，多元化布局相互赋能。借助行业内覆盖最广的营业网点、规模领先的客户群以及证券销售市场全牌照业务资源，公司为政府、企业、机构和个人提供智库咨询、财富治理、投资银行、投资治理、国际业务等多元化综合金融服务，致力于成为在亚洲资本销售市场上领先的投资银行和具有系统重大性的证券业金融机构。近几年股市行情
证券时报记者：公司在组织架构上做了哪些调整？
陈亮：公司坚持以战略进展及业务布局为导向、以客户为中心、以激发组织活力和提升协同能力为动身点，延续优化组织架构。
比如，在财富治理业务方面，公司积极打造“以客户为中心”灵敏、高效的组织模式。其中，公司的财富治理部门致力于客群进展，通过创新业务模式、盈利模式、组织模式和协同模式，联动分支机构转型升级；产品部门致力于打造投资顾问产品和服务体系，整合内外部资源，为客户提供产品和内容解决方案；数字金融部门坚持科技驱动，延续提升以智能化、数据化、场景化为核心的金融科技应用水平，赋能前端服务，寻求互联网商业新模式和新业态。公司牵头的“证券行业数字人民币应用场景创新试点”项目，实现了数字人民币应用场景在证券行业的首次扩展，具备良好的行业示范效应和推广价值。近几年股市行情
在投资业务方面，近年来公司通过前瞻性业务布局和机制调整，充分把握销售市场进展机会——固定收益类投资规模稳定增加，盈利能力大幅提升；权益类投资较好地操纵了风险敞口和回撤；场外衍生品业务进入行业前列；投资业务净利润的集团占比显著提升，延续发挥稳定器作用。
在组织架构方面，公司对投资部门的职责进一步优化：通过固定收益类部门的“比学赶超”，助力业务转型，提升客户综合服务能力；独立运作权益投资部门，补齐业务短板，加大培养力度；整合做市业务部门的职责，丰富做市品类，把握科创板、北交所等现行政策机会，延续打造资源、风控和科技优势。公司已于最近获得首批科创板做市商资格，这将促进公司进展全业务链、全价值链的综合金融服务；明确创新投资部门核心职责，加大场外业务投入力度，延续以客户需求为驱动，深化产品创新与供给。
目前，公司正在制定2023~2025年度战略规划，后续将重点紧紧围绕机构业务、国际业务等优化组织架构和业务体系。近几年股市行情
与國家进展同频共振
证券时报记者：对证券公司来说，你认为做大做强的关键因素是什么？若要行稳致远，有哪些经验值得总结？
陈亮：对证券公司来说，要想做大做强：一是要坚持和加强党的领导，全方位践行金融工作的政治性和人民性，精确把握新时代金融工作规律，延续提高政治推断力、政治领悟力、政治履行力，坚定走中国特色金融进展之路，坚持党中心对金融工作的聚合统一领导。二是要坚持与國家进展同频共振，立足“两个大局”，心怀“初心使命”，以服务國家战略、服务实体经济发展、满足人民群众金融服务需要为动身点和立足点，将自身进展融入國家进展大局，不断提高金融服务质量。三是要坚持专业化进展道路，紧紧围绕资本销售市场深化革新和对外开放提高专业能力，通过建立销售市场化体制机制打造高素养、专业化的人才队伍，有效激发组织活力和建造力，为转型进展提供动力。近几年股市行情
行稳方能致远。假如说过去十年证券行业有什么经验或者教训，最重大的肯定是守好风险合规底线。近年来，证券行业隐藏了一些收购兼并、接管事件，肯定程度上反映出部分券商合规风控薄弱、公司治理不到位等问题。内部操纵体系是证券公司稳健进展的根本保障，要延续建立健全穿透式全覆盖合规风控治理体系，特殊是在以信息披露为核心的注册制下，坚持提高投行业务内部操纵水平，进一步压实保荐机构“看门人”责任。
证券时报记者：行业将来3~5年的进展重点有哪些？能否介绍公司下一次的战略打法？
陈亮：将来，行业可以在以下几个方向发力：一是高质量服务居民财富治理，打造涵盖全生命周期、全品类、跨销售市场的产品体系，基于买方投顾理念，延续提高财富治理专业能力，更好满足人民群众的金融服务需求。二是高质量服务实体经济发展，聚焦科技独立自强和产业转型升级等创新前沿领域与重点行业，加大直接融资供给，服务科技、资本与实体经济发展的高水平循环。三是高质量服务“双循环”，发挥境外子公司的枢纽作用，通过跨境服务能力的提升，实现各关键业务在国际化场景的全方位延伸，内外联动服务“双循环”新进展布局。四是高质量服务机构投资者，投资者特殊是机构投资者占比提升是销售市场走向成熟、稳定和理性的一大标志，与机构客户相关业务需求提升，机构业务成长空间广阔，是券商打造核心竞争力的重大着力点。近几年股市行情
公司目前正在开展新一轮规划的制定，将来3~5年，公司将以高质量进展主导线，全方位提升应对销售市场竞争的核心能力，在前三年良好进展态势的基础上，借助此轮战略规划期真正完成从传统投行到现代投行的转变，并为将来进军更高层面的目的打下坚实基础，促使中国银河(06881)证券成为一家令人尊敬的投资银行。
助力行业文化建设
证券时报记者：请你谈谈下一次开展文化建设的工作思路？近几年股市行情
陈亮：作为证券行业和资本销售市场的“國家队”，中国银河(06881)证券自成立之日起，就有着天然的国有基因和红色血脉。在多年寻求实践中，公司坚持党建统领，以红色文化为底蕴，以战略思维、时代要求、进展眼光加强公司文化建设，倡导以“建造财富，担当责任”为公司使命、“客户至上、员工为本、股东优先”为经营理念、“创新、合规、服务、协同”为核心价值观的银河文化共识，寻求出一条“党建引领、文化赋能、融合进展”的实践路径。
下一次，中国银河(06881)证券将再次巩固深化成果，以文化建设为重大支点，延续为公司高质量进展赋能，力争为行业文化建设提供更多丰富的实践经验。
一是坚持党建统领。将文化建设与党建工作有机结合，坚持公司党委领导下的文化建设工作机制，坚持将文化建设要求纳入绩效考核，延续完善文化建设工作体系。近几年股市行情
二是强化战略引领。承接公司新一轮进展战略，适时启动编制公司文化建设新一轮战略规划，确保企业文化建设与公司进展战略、公司治理、经营理念等目的一致、相辅相成。
三是促进向基层延伸。坚持每年开展文化建设主题实践活动，开展基层文化品牌创建，开展文化建设评优评先工作，实施文化赋能工程，以先进的文化理念引领革新进展。
四是助力行业文化建设。以行业文化建设实践评估为切入点，积极参与行业理论钻研、培训宣导、实践经验推广等工作，助力行业高质量进展。近几年股市行情
打造特色航母券商
证券时报记者：请问公司的国际化业务如何布局？
陈亮：一是充分发挥境外布局优势，拓宽跨境交流渠道，打造国际业务创新品牌。公司积极协助中投公司、沪深交易所和亚洲金融(00662)合作协会等机构面向境外资本销售市场开展宣介、调研和销售市场联动交流工作。比如，首次助力财政局部在澳门成功发行30亿元人民币国债、协助上交所成功举办首次全销售市场国际路演东南亚专场活动，参会的东南亚等地境外大型机构投资者达160多家；同时，公司发行首只跨境两融打新产品取得成功，与南方基金携手助力全球首只亚太低碳ETF在新的交易所上市，在东南亚地区领先推出ESG系列投资钻研报告，谋划推出首只在新加坡、马来西亚、深圳三地上市的ETF，都体现了公司利用境外布局优势积极参与资本销售市场互联互通建设、助力“双循环”战略的坚定信念和核心竞争能力。近几年股市行情
二是从理顺体制机制入手，延续提升境内外协同水平，形成优势互补布局。近年来，公司致力于打造境内外一体的跨境投行、交易、钻研、资管等业务体系，形成境内业务全牌照、分支机构众多等优势与境外子公司和合资公司的东南亚地区布局优势互补的协同布局。公司已促进一系列国际业务创新落地——中资券商中首次将国内知名公募基金引入东南亚销售市场销售、首次承销波兰政府“一带一路(502013)”熊猫债、首次协助境内企业到新加坡发行美元债(501300)等，切实提高总体国际化竞争力。
三是延续强化风险治理，建设国际化人才队伍，积极支持境外子公司和合资公司稳健进展。公司稳步建立了完整的境内外穿透式垂直风险治理和合规治理体系，通过建设海外数据中心将境外经营数据纳入银河集团风险数据库，并初步构建了对境外子公司与合资公司的海外审计工作流程；同时，公司通过薪酬体系革新、组织架构调整、境内外人员交换等举措，建设国际化高水平团队，保障公司国际化进展行稳致远。
将来，中国银河(06881)证券将充分发挥中投公司直管企业的品牌优势和境内外业务牌照较齐全、东南亚布局优势突出的特点，努力加强境内外业务协同和创新，延续提升国际竞争力，打造具有自身特色的国际化航母券商。 近几年股市行情
