企业年金基金规模首破2.7万亿上半年收益先抑后扬

证券时报记者 刘敬元

近日，企业年金基金2022年上半年业绩出炉。数据显示，企业年金基金规模首次超过2.7万亿元，上半年增加约1200亿元。今日股市行情情

相较近几年普遍两位数乃至是20%以上的增速，今年上半年企业年金基金的增长有所放缓，背后既受新增年金资金下降的影响，也受投资收益变化的影响。在激烈的销售市场竞争下，企业年金受托业务和投资业务中的头部机构也隐藏了突出的排名变动。

首次突破2.7万亿元

连续10年维持正收益今日股市行情情

据人社部公布的二季度企业年金基金数据，截至上半年末，企业年金基金规模首次突破2.7万亿元，达到2.76万亿元，较年初增长4.4%；实际运作资产2.73万亿元，较年初增长4.75%，增长规模约1200亿元。

数据还显示，共计12.33万家企业建立了企业年金，参与职工增至2954万人，建立年金组合数突破5000个，达到5297个。

上半年，在资本销售市场波动较大的情况下，企业年金投资收益承受肯定压迫，投资收益为-160亿元。不过，二季度已突出好于一季度，二季度投资收益为566.45亿元；上半年加权平均收益率为-0.69%，二季度收益率达2.13%。今日股市行情情

拉长时间维度看来，企业年金基金的投资收益率近年延续稳定，销售市场化托付投资对企业年金基金的保值增值起到了重大作用，为年金基金贡献了可观收益。自2007年以来，企业年金年平均收益率达到7.17%；特殊是自2012年以来，无论权益销售市场行情如何，企业年金基金连续10年都维持了正收益。

截至二季度末，企业年金基金单一计划资产金额为2.42万亿元，占据基金的绝大部分资产。单一计划上半年加权平均收益率为-0.75%，其中固收类组合收益率为1.68%，含权益类组合收益率为-0.99%。

其它，集合计划二季度末规模为2514亿元，上半年加权平均收益率为-0.11%；其中固收类组合收益率1.09%，含权益类组合收益率-1.03%。今日股市行情情

受托销售市场：

泰康养老升至第四

在企业年金的受托治理、账户治理、托管以及投资治理四大业务中，受托治理被视为重大业务之一。多年来，具有企业年金基金法人受托资格的机构有13家，去年随着人社部对华宝信托不予连续企业年金受托资格，受托治理机构减少至12家，包含6家保险机构、4家银行、1家养老金公司、1家信托公司。今日股市行情情

受托治理业务的头部机构中，上半年国寿养老受托治理规模增长333亿元，二季度末增至5793亿元，在受托销售市场维持第一；平安养老同期增加92亿元，增至4168亿元，排名稳定在第二位；工商银行(01398)增长147亿元，受托规模增至2200亿元，在受托销售市场维持排名第三；泰康养老的受托治理规模则增加149亿元，增至1530亿元，受托规模排名提升1个位次至第四位。

从上半年情况看，受托规模位靠前四的机构，增加规模都超过或贴近百亿元，体现出肯定的马太效应。

投管业务：今日股市行情情

国寿养老新晋次席

从企业年金投资治理人的情况看，上半年投资治理规模隐藏了增减分化。

其中，国寿养老保险、易方达基金、泰康资产、南方基金、工银瑞信基金、人保养老保险、华泰资产等7家机构的投资治理规模，均较年初增加超过百亿元。今日股市行情情

上半年，国寿养老投管规模增加321亿元，增至3355亿元，增长金额最大，增幅达10.6%。在企业年金投管人中，国寿养老的投管规模排名提升了一位，从销售市场第三位升至第二位，治理份额约12.5%，较年初增加0.7个百分点。

泰康资产、易方达基金的企业年金投管规模也有了较为突出的增长。上半年，泰康资产投管规模增加248亿元，增至4603亿元，销售市场排名维持在第一位；易方达基金的投管规模则增加258亿元，增至1822亿元，排名稳定在第五位。

投管规模超过千亿元的治理人仍为10家，除了“三甲”泰康资产、国寿养老、平安养老，还包含工银瑞信基金、易方达基金、华夏基金、南方基金、安宁养老保险、中信证券(06030)、长江养老保险。其中，排在第四位的工银瑞信基金，投资治理规模首次突破2000亿元。今日股市行情情

在上半年的企业年金投管销售市场中，多家机构排位隐藏了变化，显示行业竞争较为激烈。比如，在排名前十的机构中，国寿养老从第三升至第二，华夏基金从第七升至第六，南方基金从第八升至第七。

投资收益：

华泰资产表现最亮眼今日股市行情情

从投管人上半年的投资业绩看，固收组合普遍为正收益，含权益类资产的组合则普遍为负收益，但也有表现稳健优异者。

其中，华泰资产表现亮眼，在单一计划和集合计划的固收组合与含权益组合中均取得了正收益，成为唯独一家各类别年金计划中实现正收益的投资治理人。华泰资产治理的单一计划含权益组合加权平均收益率为0.55%，是同类组合中唯独录得正收益的机构。

其它，有12家机构治理的单一计划含权益组合虽然在上半年隐藏负收益，但幅度低于1%，其中表现较好的有平安养老（-0.08%）、建信养老金（-0.18%）等。今日股市行情情

在治理集合计划含权益组合中，有3家机构取得正收益，包含华泰资产、平安养老、国泰基金，上半年加权平均收益率分别为0.85%、0.33%、0.03%。

从单一计划的固收组合业绩看，长江养老、海富通基金、招商基金、建信养老金等机构，上半年收益率均达到2%以上，处于领先位置。此外，华泰资产、国泰基金、平安养老等平均投资收益率也较高。