北上资金投资方向切至赛道股持续加仓21只绩优股

证券时报记者 张娟娟

自互联互通机制开通以来，A股渐渐成为外资重大投资销售市场，通过陆股通进入内地销售市场的资金节节攀升。北上资金对股票的影响力日渐提升，2021年末两市有1300多只股票前十大流通股东名单隐藏其身影，获得增持的股票行情突出强于其他股票。

疫情之后，北上资金投资方向也隐藏了极大的变化，从此前偏好白马股、蓝筹股，向赛道股切换。在此背景下，哪类股票具有投资机会？股票行情在哪里找到

同时，最近因全球存有诸多不确定因素，北上资金已连续多日净流出，对销售市场影响如何？

影响力延续提升

证券时报·数据宝统计，2021年末，QFII、北上资金持仓A股市值合计超过3万亿元，其中北上资金持仓市值超过2.7万亿元，QFII持仓市值首次突破3000亿元，均创下历史最高水平。截至2022年8月4日，北上资金持仓市值回落至2.33万亿元，与2020年末基础持平。股票行情在哪里找到

与流通A股市值对比发觉，外资持仓的影响力逐年提升。2021年末，QFII、北上资金合计持仓占流通A股市值比例首次超过4%，其中北上资金持仓占比3.63%，创历史新高。截至当前，北上资金持仓市值占比有所下降，为3.39%。

北上资金对A股影响如何？对比北上资金周度净买卖金额与下一周沪深300指数涨下滑的关联性发觉，北上资金与销售市场指数长期呈弱相关，短期有肯定关联性，但不稳定。

具体看来，沪港通开通初期，北上资金与A股大盘正相关性极强，即北上资金当周净买入额越高，下一周沪深300指数上涨概率越大。深港通开通初期，北上资金与A股大盘展现出负相关性。新冠疫情暴发初期，北上资金与销售市场的关联性较弱，2021年年中，2021年10月至次年4月份，二者均展现负相关性。最近看来，北上资金与沪深300指数又展现肯定正相关性。因此，最近北上资金多日净流出对销售市场有肯定压制。股票行情在哪里找到

从股票看来，北上资金的话语权正在增强。数据宝统计，北上资金隐藏在股票前十大流通股东名单的数量稳定上升，由2014年末的55只增加至2021年末的1300只左右，占全体A股比例近三成。同时北上资金对股票的持股比例稳中有升。2016年末，北上资金对这些股票的持股比例均值1.7%，2021年末贴近2.9%，当前为2.72%。

从北上资金的投资收益看，2015年至2022年（截至8月4日），北上资金仅在2018年投资收益率低于同期沪深300指数，2017年收益翻倍，2022年以来持仓收益为-16.49%，小幅跑赢沪深300指数。

持仓重点切换至赛道股股票行情在哪里找到

北上资金投资方向也紧随销售市场风格切换。2016年以来，大金融版块一直是北上资金持仓重点，持股数量稳靠前二。2019年从前，北上资金还偏爱蓝筹类、白马类等大消费股，家用电器、食品饮料行业持股数稳靠前列，超过20亿股。

2020年以后，半导体(512480)材料、电力等行业景气度延续向上，北上资金重仓股由传统的大消费切换至赛道股，对医药生物、电子、电力设备等行业持股数量大幅提升。值得一提的是，大消费版块2021年以来行情低迷，今年以来大消费指数下滑超过15%。持股方向的切换让北上资金规避了大幅下挫的风险。

北上资金大幅加仓股（持股比例增加超过2个百分点）后势表现往往要优于其他陆股通成份股。2017年至2022年，仅2021年北上资金大幅加仓股小幅跑输其他股票；2020年，北上资金大幅加仓股平均上涨幅度超过46%，其余陆股通成份股平均上涨幅度不足前者的一半。2022年北上资金大幅加仓股平均下滑是其余公司的一半左右。股票行情在哪里找到

21只绩优股

获大幅加仓

目前，北上资金持股2000余只，哪些赛道股将来具备投资潜力？除以上大幅加仓的因素外，业绩优质、投资回报率较高的公司值得关心。股票行情在哪里找到

数据宝根据以下条件，包含北上资金去年持股比例增加超过2个百分点、今年内加仓、去年及今年一季度净资产收益率分别超过10%及5%，统计出21只绩优增持股，包含电力设备、基础化工、有色金属(512400)等行业股票。

上述21股中，北上资金最新持股较去年末加仓超过5个百分点的有公牛集团、八方股份(603489)、恺英网络(002517)等6股，前2股加仓超过10个百分点。2022年半年报业绩增长的（含预告）有10股，仅电力设备行业就有3股，包含璞泰来(603659)、恩捷股份(002812)、锦浪科技(300763)。万泰生物上半年净利润有望增长2倍以上，鄂尔多斯(600295)、广信股份(603599)净利润增幅下限超过90%。

这21股年内平均下挫超过11%，逆势上涨股仅有4只，包含锦浪科技(300763)、爱美客等，传音控股(688036)、苏泊尔(002032)、卫星化学等下滑超过20%。 股票行情在哪里找到