只赚能力范围内的钱最看好风电板块

销售市场的波动针对年轻基金经理是一种考验，同泰基金王伟治理的基金产品净值今年摆脱深“V”形态，他治理的产品是4月底以来反弹幅度靠前的产品之一，进攻力十足。与大多数成长股投资选手不看估值、只追求成长空间不同，王伟在投资上较为重视估值的合理性，会通过降低持股聚合度和压缩股票弹性来进行防守，操纵回撤，针对估值存有泡沫化、交易拥挤的公司，他会通过调仓换手适应销售市场轮动，挑选估值更合理的公司。

王伟较为看好新能源、军工和汽车智能化版块的投资机会，他拥有物理学与经济发展学复合背景，在担任基金经理前，长期从事新能源、汽车、交运等行业的钻研工作，拥有扎实的钻研基础，因此在成长股的投资上，总能在不同版块之间运用自如，挑选出优质的公司。

通过调仓换手今日股市行情股票

适应销售市场轮动

王伟的投资关键聚焦制造业，以成长股投资主导，选股则是自上而下和自下而上相结合，投资过程中重视估值的合理性，节奏上稳中求进，较少参与行情趋势投资。

选股策略上，王伟首先看行业的景气度，景气延续时间在三年以上的行业才会关心；其次，根据行业内各环节的供需关系、准入壁垒等挑选布局较为清楚的环节；最终通过业绩、估值、公司治理水公平维度对公司进行深度钻研，自下而上地选公司。今日股市行情股票

股票钻研上，王伟较为看重公司的估值，假如估值存有泡沫化，交易较为拥挤，他会通过调仓换手适应销售市场轮动，挑选估值更合理的公司，优先挑选竞争壁垒高、业绩兑现潜力强的公司。

在行业估值隐藏泡沫化、有回调风险时，王伟会通过降低持股弹性和持股聚合度来操纵回撤，针对一些估值被严峻高估的公司会进行减仓乃至清仓。王伟提到，2021年底预判到了新能源可能存有的调整，将关键的持仓股票换成了大市值龙头标的，十大重仓股占基金净值比例也有所下降。

王伟每隔两周或者一个月就会对行业进行横向较为，看整个行业将来三年的复合增速，以及行业所处的估值情况进行抉择。今日股市行情股票

新技术炒作的虚与实？

“假如超出我的明白，我就会卖出，寻觅估值更低的公司，卖出后哪怕公司股价再次涨，我也不会懊悔。”王伟认为基金经理应该赚自己投资框架里能赚到的那部分钱，销售市场是心绪化的，不排解有些公司的估值走向泡沫化，作为基金经理应该追求稳中求进的风格，追求确定性。

王伟表达：“假如对估值的明白没有那么深刻，隐藏偏差，可能会有一些遗憾，可是较为开心的是吸取了一些教训，能够更好地完善自己的投资框架。”今日股市行情股票

新能源技术迭代较为快，新技术、新题材层出不穷。王伟表达，不会盲目追热点，可是会关心和钻研，假如这个题材能带来新的增量，为公司兑现利润，可能会参与，会延续跟踪，假如5年时间内都无法兑现业绩，只是纯粹的题材炒作，就不会参与。比如碳纳米管、新能源快充最开端还是题材炒作，深入钻研后，确实是很不错的投资机会。

如何辨认新技术炒作的虚与实？王伟认为可以从三个维度去辨认：一看新技术是非符合商业需求，能不能带来商业效益；二看这个新技术是否可行，去甄别它究竟是题材炒作還是投资机会；三看新技术能否较快落地，可能有些技术之前就存有，在新的需求、新的场景出来后，旧技术能否直接切换过去。

针对新能源投资有哪些难点？王伟认为，包含高端制造(161037)在内，投资最大的难点是不断变化的销售市场，包含新技术不断革新、新参与者不断涌入、新需求不断变化，这些都会引发各个环节变化，销售市场原有布局也会被突破。最开端或许是心绪上的扰动，接着影响总体估值。此外，新能源投资还要注意现行政策的扰动，需要延续关心现行政策变化，去预测现行政策对行业布局的影响。今日股市行情股票

投资就是要不断地学习、不断地博弈、不断地演绎各种情形，王伟每天都会花费大量时间在钻研和调研上。

新能源版块

风电潜力最大今日股市行情股票

在高端制造(161037)领域，王伟较为看好新能源、军工和汽车智能化。

王伟表达，长期看，新能源革命还处在开端的阶段，短时间内一些版块确实隐藏交易拥挤的情况，但新能源是一个很宽泛的概念，诸如风电、光伏、新能源车(501057)上游、电池结构件、电网等方向上仍有投资机会，目前新能源投资是销售市场上性价比相对较高的。

王伟认为风电是新能源版块潜力最大的环节。今年风电全年招标量有望达到120GW，远远超出年初的销售市场预测。此外，大宗商品(161715)价格暴跌，风电产业链成本延续下降，相关公司业绩有望迎来反转。海上风电平价后，招标量也有望大幅提升，看好海缆、塔筒和风机。销售市场对风机版块预测较为低，因为风机行业竞争壁垒较为低、布局较为乱，所以风机估值相对较低，风机行业存有相对较为大的预测差，有可能摆脱类似光伏组件的行情，迎来戴维斯双击的机会。铸件也值得关心，假如下半年风电迎来密集装机，铸件可能面临供需紧张的情况，也有提价的可能。今日股市行情股票

目前光伏版块估值较为贵，王伟认为站在明年的角度去思考，并不算高，随着硅料产能在三四季度逐步投产后，硅料价格有望再次下降，光伏版块有业绩超预测的可能。

最近，新能源汽车销量超预测，带动整个版块贝塔上行，不过锂电中游材料、电池估值已经修复到较为合理的位置。王伟认为，新能源车(501057)销量预测上修的空间不大，总体投资回报率可能略微弱一些，可以重点关心锂矿锂盐环节，因为上游目前仍是最为紧缺的环节，价格或许在三四季度有一波抬升。电池结构件方面，王伟认为销售市场可能低估了电池结构件行业的壁垒，随着销售市场对电池结构件认知加深，行业壁垒可能比销售市场预测要好。

电网投资类似于风电，王伟认为电网现在估值相对较为低，三季度招标量会提升，目前是一个较为好的投资时点，现在宏观经济发展压迫较为大，一些新基建方面的投入或许会加大，电网投资有望充分受益。今日股市行情股票